作者 李辉

电商增长已见顶，但线下商业红利才刚刚开始显现。

随着移动支付的爆发，“码商”正与“网商”、“微商”一起成为受互联网技术影响的新群体，也成为支付巨头争夺的增量空间。

继网商银行宣布服务1100万小微商户后，蚂蚁金服近期又宣布一系列举措升级对码商户的支持，引发线下支付大战升级。

事实上，从去年开始，支付宝和微信支付都在加大对线下小微商户的投入——支付宝凭借去年以来支付定位的重新明确以及“收钱码”的推出，大大缓解了微信支付的打压。 业务逆袭已取得一定程度； 微信支付还通过中小商户智慧帮扶计划、进一步开放小程序接口等方式，利用流量吸引小微商户联手。

长尾市场商户如何寻找最优方案，如何利用自身优势与对手相互制衡，关系到下半年移动支付的走向，也关系到小额支付的未来。微观经济和线下商业升级重构。

瞄准1亿小微商户

网络流量见顶的趋势已经开始显现。 《央行支付清算行业运行报告(2018)》数据显示，2017年非银行支付机构互联网支付和移动支付业务量占网络支付业务总量的比例分别为26.9%和73.1% ，而这个数字在2016年是51.6%和48.4%。 这也成为“码商”概念兴起的背景。

码商，顾名思义，就是只需要一个二维码就可以做生意的小微经营者。 与网商、微商相比，码商规模较小，被视为实体经济的“毛细血管”。

蚂蚁金服董事长兼CEO井贤栋在首届天下码农大会上透露，蚂蚁金服累计服务小微企业1100万户，累计融资金额超过2万亿元。 未来还将为1亿小微经营者提供数字化经营工具。

与线上业务相比，这些微线下业务分散、行业复杂、商业模式差异较大。 提供有针对性的服务并不容易。

以支付宝为例。 在抢占线下支付市场的最初几年，它未能意识到小微服务的重要性，一直与微信的高频支付优势直接竞争。 2016年，在微信支付的强势进攻下，支付宝一度产生“纯粹的支付没有意义”等自觉认知，寻求提高APP打开率、增加用户停留时间。 上述方向的混乱终于在《校园日记》等事件之后得到彻底扭转。

蚂蚁金服副总裁袁雷明曾在接受采访时透露：2017年初梳理线下支付市场时发现，支付宝在一些城市的大型商户、超市覆盖良好，但在一些路边摊、小商人和夫妻店远不受欢迎。 有些用户因为已经使用微信支付而无意使用支付宝。

在意识到小微服务的短板后，支付宝开始通过其庞大的本地推广力量发送“支付码”，加大对路边商户的覆盖力度，并利用“双向红包”等营销刺激方式。 在此基础上，也开始寻求与微信支付的差异化，通过金融服务促进流量转化。 从产出效果来看，“收款码”的上线不仅快速建立了部分用户的使用习惯，还精准地从日常“转账”群体中“盐化”了小微商户。

这也让蚂蚁金服愿意继续投入更多资源。 据《第一财经日报》记者了解，除了帮助1亿小微商户进行数字化业务转型，支付宝的最新目标还包括“多收多保”，2018年底覆盖5000万码商户，并实际报销码商户门诊费用。 医疗费用超过5亿元； 网商银行的贷款服务三年内将服务3000万家小微企业和个体户，平均贷款利率将持续下降。

下半场PK：发球+开局+下沉

易观最新分析数据显示，2018年第二季度，支付宝和微信支付继续以53.62%和38.18%的份额瓜分移动支付市场，形成交错局面。 值得注意的是，与2017年第四季度的份额（54.26%和38.15%）相比，微信支付在去年遭到反击后也在逐渐复苏。

腾讯控股2018年第二季度财报披露，截至6月底，其支付业务月活跃账户数超过8亿。 日均交易额同比增长超过40%，支付业务线下商业支付笔数同比增长280%。

记者注意到，今年以来，微信支付还针对性地推出了“中小商户智慧帮扶计划”，通过“收款小账本”小程序吸引扫码商户。 与支付宝的策略类似，它也开放了“官方制作的支付码”的申请——商户可以申请该支付码，以获得更多功能以及免费提现等福利。

从支付形式来看，通过“收款码”形成的交易属于“转账”而非“获取”。 由于商户无需缴纳相应费率，因此深受小商户欢迎。 线下二维码服务商深圳可多来科技有限公司负责人何朝宗告诉记者，“支付码”的需求不仅存在于菜市场、路边摊，一些加盟连锁店也存在这种需求。实际上都是个体户，所以使用“收款码”而不是通过聚合支付的方式“获取”更受商家欢迎。

华东地区一位支付宝和微信支付的线下ISV（软件开发服务商）接受记者采访时表示，支付宝和微信支付各自的优势一直都比较明显——微信支付拥有巨大的流量入口（国内8亿） ，全球10亿），对商家的直接转化销售更加明显，商家有足够的接入动力； 而支付宝更注重支付的专业性和金融服务的多元化，拥有强大的账户体系、紧密的后续金融服务，服务有多个维度。

“从目前线下使用频率来看，支付宝和微信支付的比例约为30-70。一般来说，支付宝在南方市场较大，而北方相对较少，尤其是内蒙古和东北三省。”各省”。 上述人士说道。 不过，他也承认，支付宝“收款码”的推出，对于市场份额的提升非常有效，尤其是在一些三四五线城市。

从商业规模来看，码商产生的交易量远不及超市、酒店等中大型商业实体，但其交易频率却极高。 何朝宗告诉记者，从习惯培养的角度来看，高频率比高金额更有意义。 支付宝和微信支付都在追求交易笔数的增长。

据蚂蚁金服内部人士介绍，目前拥有“支付码”的商户数量已达千万级，并且数量还在持续增长。 央行数据显示，截至2018年二季度末，银行卡跨行支付系统在线商户约2616万户，在线POS机约3132万台，较上年呈下降趋势。四分之一。

此外，除了服务和激励方面的竞争，如何进一步“去中心化”也成为争夺市场的关键。 微信一直凭借小程序入口和突出的开放性受到服务商和商家的认可。 前述ISV人士透露，微信支付提供的更多的是底层接口能力，而不是按照一定规则具体实现。 服务提供商有更多的空间来包装产品。

不过，记者注意到，从今年开始，支付宝提出了“共治”的方向，有针对性地“补短板”。 3月底，提出在医疗、出行、教育等领域招募生态合作伙伴，此举被业界解读为开放水平进一步提升的体现。

从战场来看，两大巨头在一二线城市的市场覆盖率已接近饱和，增速已见顶。 下沉到三四五线城市和县城是必然选择。 何朝宗透露，今年公司已计划下沉到县级，从几年前的聚合支付转向全力投入“收钱码”推广。 “这个市场对小额、高频支付的需求仍然巨大，”他说。

上半场移动支付大战，支付宝犯了错误，微信支付也“轻敌”。 下半年，虽然现有市场的博弈依然关键，但以小微群体和三四五线城市为代表的长尾市场之战如何打，或将决定最终的胜负。战争。