互联网金融是利用互联网技术、移动通信技术等一系列现代信息技术实现金融融资的新兴金融模式。 在这种模式下，市场信息不对称程度很低，资金供需双方可以通过互联网直接连接，交易成本大大降低。
大多数人对这样一个新兴概念的出现感到兴奋和欣喜，把任何有互联网和金融出现的东西都称为互联网金融。 关于互联网金融的讨论很多，但站出来的人却很少。 进行系统的分类。 尽管中投公司副总经理谢平在2012年8月撰写的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义以及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行了详细分析，这只是主要分析手机银行和P2P融资模式。 近期，一些业内人士将众筹、比特币、余额宝等视为互联网金融的独立模式，并有不同的分类说明。 但随着互联网金融领域的不断创新和社会对互联网金融认识的加深，目前社会上的一些定义和模型分类仍难以完全覆盖当前互联网金融的发展现状。
为了明确互联网金融的模式，互联网金融实验室自2012年起就对互联网金融领域的企业进行深入调研和走访，深入剖析互联网金融相关信息，分析创新产品和技术。互联网金融现象。 经过缜密研究，系统最终梳理出第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并于4月由罗明雄发布2013年12月21日，在“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。
基于近期互联网金融的热点现象，为了更好地与业界交流和讨论软汇互联网金融实验室的研究成果，将基于一定商业模式的互联网金融现象分为六大模式，每一项都进行了简要描述。 分析一下，供大家欣赏。
1、第三方支付
狭义的第三方支付（-）是指具有一定实力和信誉的非银行机构，利用通信、计算机和信息安全技术，通过与各大银行签订合同，建立用户与银行支付结算系统之间的连接。 电子支付模式。
根据央行2010年《非金融机构支付服务管理办法》对非金融机构支付服务的定义，广义上的第三方支付是指由非金融机构提供的网络支付服务。金融机构作为收款人和付款人的支付中介。 支付、预付卡、银行卡收单及中国人民银行确定的其他支付业务。 第三支付不再局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全覆盖、应用场景更丰富的综合支付工具。
从发展路径和用户积累路径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以分为两类：
第一种是独立第三方支付模式，即第三方支付平台完全独立于电商网站，不具备担保功能。 只为用户提供支付产品和支付系统解决方案，如快钱、易宝、汇付天下等。 天下、拉卡拉等就是典型代表。 以易宝支付为例。 它最初依靠网关模式为行业进行垂直支付。 随后以传统行业信息化转型为契机，凭借对特定行业的深刻理解，量身定制全程电子支付解决方案。
另一类是以支付宝、财付通为首的第三方支付模式，依托自身B2C、C2C电子商务网站提供担保功能。 货款暂时由平台扣留，平台通知卖家货物到货并发货； 在这种支付模式中，买家在电商网站购买商品后，使用第三方平台提供的账户支付商品，等待买家验货。 确认后，即可通知平台向卖家付款，然后第三方支付平台将款项转入卖家账户。
第三方支付公司的收入来源主要有交易手续费、行业用户资金信用利息和服务费收入、存管资金利息等。
相比之下，独立第三方支付是基于B（企业）端，而有保障的第三方支付平台是基于C（个人消费者）端。 前者通过服务企业客户间接覆盖客户的用户群，后者则凭借用户资源优势向行业渗透。
第三方支付的兴起必然会给银行带来结算费率以及相应电子货币/虚拟货币领域的挑战。 第三方支付平台与商业银行的关系逐渐从最初的完全合作转变为竞争与合作并存。 随着第三方支付平台走向支付流程的前端，并逐渐涉及基金、保险等个人金融服务等金融服务，银行的中间业务正不断被其蚕食。 此外，第三方支付公司利用其系统中积累的完整的客户购买、支付、结算信息，与相关金融机构合作，以极低的成本为客户提供优质、便捷的信贷等金融服务。成本。 与此同时，支付公司也开始渗透信用卡和消费信贷领域。 第三方支付机构与商业银行的业务重叠不断扩大，逐渐与商业银行形成一定的竞争关系。 未来，当第三方支付机构能够进一步放开金融监管，拥有银行目前独有的“账户”权益时，给银行带来的将不仅仅是“余额宝”的试点竞争，也是整个行业的竞争。
2013年7月，央行发放新一批支付牌照，持有支付牌照的企业数量已达250家。在牌照监管下，未来第三方支付领域巨头之间的竞争将更加激烈。 一方面，有支付宝、快钱、易宝支付等面向市场的巨头。 另一方面，新浪支付等依托自身庞大的资源，电信运营商支付以及中石化、中石油可能的支付平台。 随着支付行业参与者数量不断增加，银行渠道、网关产品、市场服务的差异将越来越小。 支付公司的产品会趋于同质化，这意味着第三方支付公司需要不断寻找新产品。 业绩增长点。 移动支付、细分行业深度定制服务、跨境支付、便捷生活服务将成为新的竞争领域。 拥有自己独特的竞争力和特色渠道资源将成为众多第三方支付企业生存和竞争的筹码。
2、P2P网贷平台
P2P（Peer-to-Peer），即点对点信用。 P2P网络借贷是指通过第三方互联网平台撮合资金借款人和贷款人。 需要借款的人可以通过网站平台找到有能力放贷并且愿意根据一定条件放贷的人，帮助贷款人与其他贷款人合作。 共享贷款金额可以分散风险，还可以帮助借款人根据充分的比较信息选择有吸引力的利率条款。
P2P平台的利润主要来自于向借款人收取一次性费用以及向投资者收取评估费和管理费。 贷款利率要么由贷款人竞价确定，要么平台根据借款人信用状况和银行利率水平提供参考利率。
由于没有准入门槛、没有行业标准、没有机构监管，P2P网贷没有严格的概念定义，其运营模式也尚未完全定型。 目前已出现以下几种运营模式。 一种是纯线上模式。 此类典型平台有拍拍贷、合力贷、人人贷（部分业务）等，特点是所有资金借贷活动均在线上进行。 无需任何线下审核即可进行。 通常，这些公司对借款人资格进行审核的措施包括视频认证、查看银行对账单、身份认证等； 二是线上线下结合的模式，这类模式以艺龙贷为代表。 借款人在网上提交贷款申请后，平台通过所在城市的代理商进行入户调查，审核借款人的信用状况、还款能力等。此外，以宜信为代表的债权转让模式仍受到质疑。 在这种模式下，公司作为中介筛选借款人，以个人名义放贷，然后将债权转让给金融投资者。
从P2P的特点来看，它在一定程度上降低了市场信息不对称程度，将对利率市场化起到一定的推动作用。 由于参与门槛低、渠道成本低，一定程度上拓宽了社会融资渠道。 但从目前来看，P2P网贷很难撼动银行在信贷领域的主导地位，无法对银行产生根本性影响。 P2P主要针对小微企业和普通个人用户。 这些大多是被银行“抛弃”的客户。 他们的信用较差，贷款金额较低，抵押品不足。 而且，由于央行个人征信系统尚未审核P2P企业开放等原因，P2P贷款审核效率低，个人客户贡献率小，贷款审批概率低。 此外，不少外地信用贷款因信用审核和催收成本较高而出现坏账。 该比率一直保持在高位。
据网贷之家不完全统计，目前全国活跃的P2P网贷平台约800家。 根据最新平台相关规划建设情况，预计到2013年底，数量将达到1500家左右。从目前P2P行业整体情况来看，早期进入者由于拥有一定的信用度，缺乏优质信用客户。知名度和投资者积累。 与大量投资者相比，一些新推出的平台缺乏品牌。 知名度和投资者信任度，或者被迫选择一些虚拟高息标的来吸引投资者，或者依靠线下合作小贷、担保公司的资源，在资金规模或者时间上拆分一些大型标的时期。 以尽快形成一定的交易量，力争形成良性循环。
P2P网贷平台仍处于培育阶段。 用户意识不足、风控体系不完善是P2P行业发展的主要障碍。 一些平台跑路的信息也给行业带来了不好的影响。 他们大多抱有抓一把就跑的心态，在平台上线后短时间内依靠高额回报率骗取投资者资金。 其中很少有因为管理不善而破产的。 因此，我们不能因为少数坏苹果的不良行为就完全否定一个行业。 而是要在加大对真正违法诈骗行为的打击力度的同时，逐步建立备案制度和相关资金监管。
随着互联网金融的普及和创业热情的高涨，众多P2P网贷平台想要在竞争中获胜，一方面必须积累足够的借款人和贷款群体，另一方面也必须建立良好的信用体系。信誉，保证客户资金安全。 。 随着P2P平台监管的加强，平台资金置于银行托管、平台本身不参与资金流转已是必然趋势。 此外，P2P网将与第三方支付平台、电商平台合作，利用互联网积累的大数据识别风险，与各P2P网贷平台共享借款人信息，建立全国贷款记录和个人信用。报告。 贷款发展方向将进一步加快，利率市场化步伐将进一步加快。
3、大数据金融
大数据金融是指收集海量非结构化数据，可以实时分析，为互联网金融机构提供全方位的客户信息。 通过分析挖掘客户的交易和消费信息，了解客户的消费习惯，准确预测客户。 行为使金融机构和金融服务平台能够有针对性地进行营销和风控。 基于大数据的金融服务平台主要是指电子商务企业利用海量数据提供的金融服务。 大数据的关键是能够从大量数据中快速获取有用信息，或者说能够快速将大数据资产变现。 因此，大数据信息处理往往基于云计算。 目前，大数据服务平台的运营模式可分为以阿里巴巴小额信贷为代表的平台模式和以京东、苏宁为代表的供应链金融模式。
阿里巴巴小贷以“封闭流程+大数据”的方式提供金融服务。 它采用电子系统评估贷款人的信用状况，发放无抵押信用贷款和应收账款抵押贷款，单笔金额在5万1元以内，对银行信用形成了很好的补充。 阿里金融目前仅统计和使用自己的数据，并会识别数据的真实性并判断虚假信息。 阿里金融利用其庞大的云计算能力和数十名优秀建模团队的多种模型，为阿里巴巴集团的商户和店主计算信用额度和应收账款。 依托电商平台、支付宝和阿里云，实现客户、资金、信息的封闭运行。 一方面有效降低风险因素，同时真正实现一分钟放贷。 京东、苏宁的供应链金融模式是以电商为核心企业，以未来盈利的现金流为担保，获得银行信贷，向供应商提供贷款。
大数据可以通过海量数据的验证和评估，增加风险的可控性和管理性，及时发现和解决可能存在的风险点，准确把握风险发生的规律性，将促进金融机构更加深入地了解风险。全面的数据分析需求。 银行虽然拥有大量支付流水数据，但部门不重叠，数据无法整合。 大数据金融模式促使银行开始有效利用积累的数据。 大数据将推动金融机构创新品牌和服务，实现服务精细化、个性化客户，利用数据开发新的预测和分析模型，分析客户消费模式，提高客户转化率。
大数据金融模式广泛应用于电商平台，为平台用户和供应商提供贷款融资，从而获得贷款利息和畅通的供应链带来的企业利益。 随着大数据金融的完善，企业将更加关注用户的个人体验，设计个性化的金融产品。 未来，大数据金融公司之间的竞争将存在于数据采集范围、数据真伪识别、数据分析和个性化服务等方面。
4. 众筹
众筹，大致意思是公开融资或众筹，是指以团购+预购的形式向网友筹集项目资金的模式。 众筹的初衷是利用互联网和SNS的传播特性，让创业公司、艺术家或个人向公众展示他们的想法和项目，赢得大家的关注和支持，进而获得他们所需要的资金援助。 众筹平台的运营模式类似——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台。 经过相关审核后，他们可以在平台网站上创建自己的页面，向公众介绍该项目。 众筹有三个规则：第一，每个项目必须设定筹款目标和筹款天数； 第二，如果在设定的天数内达到目标金额，则成功，发起人可以获得资金； 如果项目未能筹集到资金，则已将所有资金返还给支持者； 第三，众筹不是捐赠，所有支持者都必须有相应的回报。 众筹平台将从成功资助的项目中抽取一定比例的服务费。
人们预测，众筹模式将成为企业融资的又一渠道。 针对目前国内IPO大门关闭、企业上市融资越来越困难的现状，将提供另一种解决方案，那就是通过众筹。 融资模式。 但从目前国内实际众筹平台来看，由于股东人数的限制以及公开募资的规定，以“点名时间”为代表的创新产品预售和市场推广平台较多，还有“众筹时间”等。淘宝”平台。 是以“追梦网”、“追梦网”为代表的人文、影视、音乐、出版等创意项目的梦想实现平台，以及一些微公益筹款平台。 试水互联网知识社区的罗振宇，是自媒体视频脱口秀节目《罗辑思维》的主讲人。 2013年8月9日，5000个两年有效期200元/人的会员账户，6小时内瞬间售空，堪称众筹模式的成功案例之一，但难以复制。
2013年中期以来，一批以创投界、天使投资为代表的种子期、天使期创业服务平台以“众投”模式进入人们的视野，并已成功承接。判断项目的优劣以及回报率的极大不确定性，目前只存在于少数天使投资人、投资机构和少数投资玩的人中，涉及的金额也比较少。 小的。
与热闹的P2P相比，众筹还处于相对平静的阶段。 目前国内对公开募资的规定以及非法集资特别容易踩到的红线，使得众筹股权制度在国内发展缓慢，难以在国内做大做强。 短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。 。
从行业发展来看，目前众筹网站的发展必须避免过去团购网站因相同的运营模式和内容而纷纷崛起、纷纷下跌的局面。 这就要求众筹网站的运营要体现自己的差异化，突出自己的垂直特色。
5、信息化金融机构
所谓信息化金融机构，是指银行、证券、保险等金融机构利用信息技术改造或重构传统经营流程，实现经营管理全面电子化。 金融信息化是金融业发展趋势之一，金融机构信息化是金融创新的产物。 从整个金融行业来看，银行的信息化建设始终处于行业领先水平。 不仅拥有国际领先的金融信息技术平台，还构建了自助银行、电话银行、手机银行、网上银行等立体电子银行服务体系。 此外，其大型信息化项目——数据集中化项目也处于行业领先地位。
目前，一些银行正在建设自己的电子商务平台。 从银行的角度来看，电商的核心价值在于增加用户粘性，积累真实可信的用户数据，让银行可以依靠自己的数据挖掘用户需求。 建行“善融业务”、交通银行“交博汇”等金融服务平台是银行信息化的有力体现。 工行的电商平台也有望在2014年元旦前后上线，作为一家没有互联网基因的银行，急于推广电商平台的目的是什么？
从业务模式来看，传统银行贷款是流程化、固定化的。 从节省成本和控制风险的角度来看，银行更倾向于为大型机构提供服务。 通过信息技术，可以缓解甚至解决信息不对称的问题。 银行与中小企业直接合作搭建了平台，增强了金融机构服务实体经济的功能。 但更重要的是，银行通过建设电子商务平台，积极打通银行内部各部门的数据孤岛，形成“网上银行+金融超市+电子商务”三位一体的互联网平台，应对电子商务的浪潮和挑战。互联网金融。
信息化金融机构可以从另一个非常直观的角度来理解，那就是通过金融机构的信息化，我们不需要去银行转账，不需要去营业厅炒股票，并可以通过电话或网上购买保险，尽管这是我们现在已经习惯的。 但这些都是金融机构基于互联网技术的发展，进行信息化改造所带来的便利。 未来，在互联网金融时代，传统金融机构将更加关注如何更快更好地充分利用互联网等信息技术，并凭借自身雄厚的资金实力、较高的品牌信任度、人才聚焦、和完善的风险控制体系。 等优势，作为一种互联网金融模式，应对非传统金融机构的冲击，尤其是思维和速度上的冲击。
6.互联网金融门户
互联网金融门户是指利用互联网销售金融产品，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。 其核心是“搜索+比价”模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各金融机构的产品放到平台上，用户通过比对选择合适的金融产品。 互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端金融投资服务和金融产品的第三方金融机构和提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站。 这种模式并不涉及很多政策风险，因为其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良风险，而且资金根本不经过中介平台。 目前，在针对信贷、理财、保险、P2P等细分行业的互联网金融门户领域，有融360、91金融超市、好贷网、银速网、格商理财、大通网、网贷之家、 ETC。
互联网金融门户最大的价值在于渠道价值。 互联网金融分流了银行、信托、保险等行业的客户，加剧了上述行业的竞争。 随着利率市场化的逐步到来和互联网金融时代的到来，对于资金的需求方来说，只要特定的资金能够来自工行或者工商银行在一定期限内且在可接受的成本范围内，无论是是建设银行、P2P平台、小贷公司、信托基金、私募债等等，已经不再那么重要了。 当金融家来到融360、好贷网或者软汇科技金融超市时，用户甚至不需要一一浏览产品介绍以及详细的对比参数和价格，就像在京东购买实体手机一样，而是更多的投入向前提出需求，反向查找、比较。 因此，当融360、好贷网、软汇科技金融超市等互联网金融渠道发展到一定阶段，拥有一定品牌并积累了可观流量后，就成为了互联网的“京东”、“携程”金融业。 届时，它已成为各大金融机构、小额贷款、信托、基金的重要渠道。 掌握了互联网金融时代的互联网入口，引领了金融产品销售。
由于互联网金融正处于快速发展时期，目前的分类只是一个阶段的表面分类。 即使电子货币、虚拟货币被纳入第三方支付模式后，六大模式也无法容纳比特币等新兴技术。 互联网金融创新产品。 一方面，软汇互联网金融实验室近期将推出六大模式的深度分析文章，并将持续研究互联网金融的最新动态和发展趋势，以便更好地与同行互动在行业中。
总体而言，互联网金融的出现不仅填补了以银行为代表的传统金融机构的服务空白，而且提高了社会资金的使用效率。 更重要的是，它通过互联网普及和普及金融，不仅大幅降低了融资成本，而且更加贴近百姓、以人为本。 其对金融业的影响，不仅是将信息技术嫁接到金融服务上，推动金融业务结构和服务理念的变革，更重要的是提高整个社会的金融功能。 互联网金融的发展壮大将对银行业产生一定的影响，但也将为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司等带来新的机遇。随着互联网金融沿着六大模式向纵深发展如上所述，它将进一步推动金融脱媒，挑战传统金融服务方式，改变金融业各方的地位和力量对比。
互联网金融世界日新月异，一场金融革命正在酝酿之中。 一切都还是未知数，其具体形式还将不断丰富和完善。 但毫无疑问，互联网金融正在以毁灭性的速度发生变化。 传统的金融模式。