第1部分

什么是信托？

信托是一种特殊的非银行财产管理制度，与银行、保险、证券一起构成了我国金融业的四大支柱。在我国，信托与银行业一起受到“国务院银监会”的监管，也受到我国“一法三规”的保护。

一法三规限制因信托公司原因导致本信托计划财产遭受损失的，信托公司应当以自有财产予以赔偿。

信托公司注册资本须在3亿元人民币以上，净资本不得低于2亿元人民币，并保证信托计划财产与信托公司财产的独立性。

正因为信托计划存续期间财产的独立性，以及信托公司各个项目的独立性，使得本信托计划财产的损失不存在用另一个信托计划的财产来补充的可能性。

同时信托还有信托行业保障基金，目前已经达到2000多亿元，类似行业保险，我们在之前的文章中也写过（点击这里了解信托行业保障基金？）

第2部分

信托和银行是什么关系？

很大一部分信托产品是通过银行销售的，为什么呢？

信托起点高，100万元起。过去财富客户数量有限，信托计划主要销售给银行、上市公司、险资（保险资金，一般指保险公司的资本金和准备金）等机构客户。

随着个人财富的快速增长，有实力的信托公司也开始组建自己的财富团队，相当于银行的私人银行，为高端客户提供金融投资规划，全国大约有2万名信托从业人员。

银行用信托产品做什么？

1.中间商赚取差价：

银行理财产品的收益率在3-5%左右，信托理财产品的收益率在7-9%左右，在银行购买信托需要支付发行费，这也是一项管理费。

2、建立理财资金池：

银行将产品批发后，加上壳，再销售给不同层次的客户，除了纯保本型的理财产品外，客户还可以从理财产品说明书中了解到银行理财产品的实际投资方向。

该行理财产品中约70%为相关债券和信托，其余30%投资于现金、大额存单和货币市场。

信托也是银行理财一个很重要的投资方向，说得更直观一点就是投资者用自己的钱买了银行理财之后，银行为了增加收益，往往会把其中的一部分投资到信托里面去。

银行与信托公司如何合作

银信合作理财和信托贷款模式（信托通道业务）是银信之间最常见的两种业务合作模式。

其中开展最为广泛的是银信理财合作，即商业银行为了规避央行对商业银行贷款的政策限制，被迫将上年度贷款额度限制在一定数额内，而是与信托公司合作，通过信托公司发放贷款。

主要有投资、融资、投资组合三大类，快速获取模式：

二是信托贷款模式，对于银行已有授信，但因存贷比太大而无法直接发放贷款的项目，银行可以通过以下两种方式解决客户新增贷款需求：

第一种方式：银行委托信托公司为该项目发起集合资金信托计划或单一资金信托计划，我行以自有资金全部或部分（剩余部分可由银行发起）购买该信托计划。

第二种方式：委托信托公司为项目发起单一资金信托计划，银行、投资人、信托公司签订三方协议，约定借款人到期未能按时偿还本息的，银行到期购买投资人持有的信托收益权。

从银行购买信托是安全的，但并不因为有银行背书就安全。

受益于信托法律制度以及信托本身的安全性，如果符合《信托集合资金信托计划管理办法》的要求，可以直接从信托公司购买，避免银行充当中间人。

最重要的是，银行购买信托，无法起到预防和隔离的作用，收益率远低于信托公司直销。而且银行代销的产品基本都是小型信托公司，或者资产质量不理想，信托公司不愿意直销。

据统计，90%的客户在购买银行理财产品时，没有仔细进行风险评估和理财指示，这就是金融行业的信息不对称。

问题一：信托公司和银行有什么区别？

答：信托公司和银行都有监管机构，银行的上级监管机构是银监会和人民银行，信托公司的上级监管机构也是银监会，所有信托公司的注册信息都可以在银监会官网（）上查询到。

问题二：银行在信托计划运作中起什么作用？

答：银行的作用有两个，一是资金的通道，所有资金都通过银行流动；二是为信托公司保管资金，保证整个业务过程中信托公司不能接触这笔钱，保证业务过程中的资金结算环节没有风险。

问题三：信托等理财方式能保本保收益吗？

答：信托近几年的平均收益在7%-9%左右，在固定收益市场中，收益总体来说还是比较吸引人的。

在如今的各种理财方式中，出于合规的考量，“本金保全”这几个字已经很少见了，更常见的是“预期收益”。信托产品是一种标准化的金融产品，不要因为有“预期收益”几个字就认为风险很高。

能否保证本金，主要取决于产品结构、投资方向、融资方资质、风险措施等。大部分信托项目都是好产品，风险完全可控，只要有完善的风控措施，就可以安心投资。

问题四：信托产品相对于银行产品有哪些优势？

答：与银行理财产品相比，信托产品具有以下优势：

1、投资灵活、收益高。

信托公司是目前唯一被允许同时投资资本市场、货币市场和产业领域的金融机构。信托产品投资方式灵活，投资领域多元化，可以在一定程度上有效降低投资风险，实现投资者收益最大化。期限灵活，收益高于存款和银行理财产品。期限从1天到3年不等，收益率比银行理财产品高出1%到3%左右，优势非常明显。

2、风险可控，安全有保障。

信托产品财产在法律上独立，不受信托公司破产清算的影响；信托财产的所有权、管理权和受益权分离，从制度角度提供了安全性，从法律角度保障了投资者资产的安全。

3、信托投资更适合高端人群的资产配置。

信托产品的最低认购额为100万元人民币，对投资者认购也有要求。目前，国内信托产品受到高净值客户的青睐，为高净值客户创造了8%至13%的年化收益，成为高净值客户资产配置的首选产品类型，安全稳健。

所以信托和银行各有优势，信托产品的收益相对较高，而且在法律制度上信托能提供更多的安全保障。

问题六：信托公司破产怎么办？

资产置于银行，属于债权债务关系，若银行破产，仅对存款进行补偿，理财产品属于其清算范围；资产置于信托，属于独立财产，若信托公司破产，信托财产不属于其清算范围。