去年11月24日，央视《焦点访谈》曝光了P2P乱象，借代宝、华英开来成为反面典型。

半年后，两个平台的命运不同：一个是“香玉飘落”，一个是“旭日东升”。

据媒体报道，华英凯来多次失信，投资者举报华英凯来从事非法集资活动。北京警方依法立案侦查，近日抓获白志明等32名犯罪嫌疑人。

另一方面，近日网上出现了家宝成为剑桥主宾的报道。报道还称，海外同行对嘉宝的模式创新和取得的成就表示赞赏。据消息人士透露，“走出裸酒吧的阴影，解百宝的下一步就是国际化。”

然而，令人不解的是，从“传销式”推广到“10G裸吧”、“千人维权”借代宝，何时成为中国互金行业的焦点和标杆？

借代宝是网贷平台吗？

解百宝隶属于人人行科技股份有限公司。工商信息显示，解百宝成立于2014年12月22日，注册资本30亿元。法定代表人为王路。股东为人人行控股有限公司（99.9%）和思云科（北京）科技有限公司。

工商信息显示，人人行控股有限公司大股东为吴刚（10.41%）和同创九鼎投资控股有限公司（56.77%）。其中，九鼎控股的大股东也是吴刚，持股比例为35%。

据结百宝官网介绍，结百宝是一个社交金融平台，也是一个互联网金融平台。首创单向借贷模式（借款人实名，出借人匿名），通过人与人之间的链接机制实现直接的金融交易。

网贷的百科定义是P2P网贷即网络借贷，是指个人之间通过互联网平台直接借贷。对比借贷宝官网的介绍和网贷百科的定义，发现借贷宝是一个标准的P2P网贷平台。

今年4月25日，九鑫金融（九鼎集团旗下网贷平台）发布业务迁移公告称，九鑫金融将于4月28日停止发放竞价，同时，酒鑫金融将在借代宝金融频道发布新的竞价。值得注意的是，九信金融与其他网贷平台并无不同。因此，家宝合并久信金融后，无论是熟人借贷业务还是久信金融业务，其中之一必然是网贷业务。

网贷眼睛注意到，借代宝此前向媒体提交文章称，为何借代宝负面较多，却不怕挤兑？原因是借代宝是一个真正的P2P信息中介平台，所以不怕负面消息，也不怕挤兑。从这一点来看，借贷宝虽然一直把自己定位为社交金融平台、互联网金融平台，但它仍然承认自己是P2P平台。

捷宝有银行存管吗？

既然借代宝承认自己是网贷平台，那么问题就来了。根据《824暂行办法》规定，网络借贷平台应选择与符合条件的银行合作，作为贷款人和借款人的资金托管机构。

去年11月25日，借贷宝回应央视报道称，平台已与银行签订托管协议，银行提供资金托管服务，第三方支付作为支付渠道，对资金在途提供监管。网贷天眼注意到，截至目前，借代宝尚未宣布推出银行存管系统。

网贷天眼编辑借给熟人10元钱。查询银联订单详情后，他发现对方商户为“人人行科技”。也就是说，用户资金不进入存管银行，而是直接进入捷地宝的主要运营公司。

由此可以确定的是，解解宝尚未上线银行存管系统。在体验过程中，小编注意到借代宝的借贷、还款、提现都非常便捷，这可能得益于九鼎控股的金百石支付。

解解宝涉嫌自我担保

接蝶宝金融超市推荐的产品包括P2P和基金。根据《824暂行办法》，网络借贷平台不得代销银行理财、证券资管、基金、保险、信托产品。

此外，根据九鑫金管披露的贷款信息，项目担保人：同创九鼎投资控股有限公司与家大宝运营主体：人人行科技有限公司为同一实际控制人（吴刚、九鼎投资董事长）。

根据824暂行办法第十条规定，禁止直接或者变相向贷款人提供担保或者承诺保本付息。这里的九鑫理财项目的担保人与平台为同一实际控制人，因此涉嫌直接或变相向贷款人提供担保。

当然，借代宝也不全是问题。在体验过程中，网贷天眼发现，向熟人贷款时，借代宝会提示你是否了解对方的主要资产、主要债务、职业和收入、常住地址等信息。如果您回答是或否，解百宝会提醒您存在风险。此外，捷渡宝采用人脸识别技术进行实名认证，这使得整个过程比输入姓名和身份证号更加便捷。

借代宝如何赚钱？

在借贷过程中，网贷天眼小编发现，借贷宝正常的借贷、提现、还款等行为，平台均不收取任何费用。让人好奇的是，借代宝是如何赚钱的？

网贷眼注意到，借贷宝的“利润率”功能被央视曝光后被迫下架。事实上，正是“赚利差”让借代宝横行。此前，用户可以循环重复借钱，借渡宝交易量快速增长。同时，大量逾期贷款也给借代宝带来收入。借代宝虽然不收取借款费用，但会收取逾期罚息。

该模型类似于信用卡的模型。只有用户逾期，加界宝才能赚取逾期费用；不同的是，为了向借款人收取逾期罚息，家界宝专门成立了催收公司“人人萃”。

业内人士分析，虽然无法计算“赚利差”带来的交易比例，但可以肯定的是，如果没有“赚利差”功能，叠贷宝的交易数据肯定会大幅减少。

因此，痛定思痛后，接代宝开始多元化产品布局。目前结宝产品包括余额利息（类似余额宝）、金融超市（九鑫理财、基金产品）、贷款超市（贷款平台推荐）、购物（九购商城）、保险（保险代理）、手机充值， ETC。

由此看来，“再造一个阿里”不再只是一个宣传的问题。从结百宝的产品布局来看，它似乎已经转型为支付宝。不过，拼多多和支付宝相比，还是有很大的差距。在合规性方面， 还有一段路要走。

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