2017年6月，准备金首次纳入央行资产负债表。根据央行在资产负债表中的注释，新增非金融机构存款的含义是：“非金融机构存款”是支付机构存放在中国人民银行的客户准备金存款。

央行资产负债表显示，6月份支付机构向央行上交客户准备金840.77亿元，11月份最新数据为994.90亿元。 2017年6月至11月，第三方支付机构向央行上缴客户备付金规模约为5534亿元。据新浪财经统计，截至2017年三季度，支付机构吸纳客户备付金总额已超过8000亿元。

如果准备金上缴，第三方将蒙受多少损失？

数据显示，目前支付机构准备金利息收入占总收入的比重为9.52%，其中比例最高的是预付卡发行受理机构22.24%，网络支付机构11.26%。

那么以6月到11月上缴的5534亿元为例，如果按照新规之前的规则，是可以和很多生息资产挂钩来赚取收益的。如果简单地按照一年期0.35%的活期存款利率计算，这5534亿元本来可以给支付公司带来19.36亿元的收入，一季度就是4.84亿元。

也就是说，第三方支付行业每个季度都在亏损4.84亿元，以支撑央行存款准备金的决定。

根据易观发布的2017年第三季度第三方移动支付市场份额显示，支付宝占比53.73%，微信支付占比39.35%。以此比例粗略估算，支付宝赚取的利息收入约为2.6亿，财付通约为1.9亿。一年损失的利息收入分别约为10.4亿和7.6亿。

如果按照8000亿元的标准来计算，损失就更大了。按一年期活期存款利率0.35%计算，8000亿元可为支付公司带来28亿收入，相当于王健林的28个小目标！

对于第三方支付，尤其是依赖储备金利息的机构，你是否感觉自己的身体被掏空了？没关系，下次我还会继续付费的！

将准备金存入报表的目的

此前，支付圈也曾报道过存款存入央行资产负债表的情况。客观地讲，非金融机构存款存入资产负债表对于整个行业的健康发展是一件好事，但有一个较长的产业链传导过程。

支付行业一切乱象背后的一个重要推手是支付机构与银行的直连模式。直连模式之所以能够长期存在、支付机构能够自立门户，就在于准备金是重要的筹码。

所谓“客户备用金”，是指用户网上购物时存入平台账户的资金，用于解决买卖双方的信任问题，保证资金安全。因此，支付机构从客户处收到的预付货币资金不属于支付机构自有财产。但当平台上有足够多的用户时，这笔资金的规模就会相当可观，将成为很多支付机构收入的重要组成部分。

妥善经营这笔无息债务，成为支付机构最具成本效益的业务。

但随着存款准备金率上调的实施，这项业务几乎已经走到了尽头。

为什么要集中储备？

2010年以来，央行先后发布了《非金融机构支付服务管理办法》及其实施细则，同时还发布了《支付机构预付卡业务管理办法》、《支付机构支付服务管理办法》 《支付机构客户备付金托管》和《支付机构预付卡业务管理办法》。 《关于建立支付机构客户备付金信息核查机制的通知》等一系列专项制度文件。

2016年10月13日，中国人民银行会同13部委印发《非银行支付机构风险专项整治实施方案》，表示央行将对客户准备金实行集中托管。

央行给出的意见是，由于“客户备付金规模庞大、存放分散，存在一系列风险隐患。同时，不少支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入，偏离了存款准备金率。”从提供支付服务的目的出发。”主营业务在一定程度上造成了支付服务市场的无序和混乱。”具体体现在以下四点：

首先，存在客户备付金可能被支付机构挪用的风险。

二是部分支付机构违规占用客户备付金购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立准备金账户办理银行间资金清算，超范围经营，变相履行央行或清算组织的银行间清算职能。一些支付机构甚至利用这种便利为洗钱等犯罪活动提供渠道，这也增加了金融风险跨系统传导的风险。

四是客户备付金分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

国务院此前印发的《互联网金融风险专项整治实施方案》中提到，非银行支付机构不得接入多个银行系统，变相开展银行间清算业务，这意味着：已经连接到多个银行系统的支付机构将面临自我纠正的压力。

准备金缴付比例最高提高至50%

根据《中国人民银行办公厅关于调整支付机构客户准备金集中存放比例的通知》（银发办[2017]248号），自2018年起，客户准备金集中存放比例支付机构资金比例将从目前的20%左右提高到50%左右。这是中国人民银行第二次调整支付机构准备金率。

本文件以1月8日、2月22日、3月12日、4月9日为四个时间节点，调整银行卡收单业务、网上支付业务、预付卡发行受理业务的集中交易。存款比率。通知称，2018年1月仍执行现行集中缴存比例，2018年2月至4月集中缴存比例按月提高10%。支付机构执行新的集中缴存比例后，应确保日终存放在备付金存管银行的客户备付金不少于当日非集中存放的客户备付金总额的50%。

一位支付机构高管表示，“在网联系统建设尚未完全到位、能够全面承接各机构全部清算业务之前，央行暂定机构存款比例为50%左右。”四月，这是一个扎实又踏实的计划。截至2017年三季度末，支付机构准备金日均余额在千亿元。如果采用之前的监管方式，存入50%的比例后，风险显然会更大。 ”