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本文概要

1、委托支付模式在场景消费金融中的应用

2、场景消费金融委托支付模式风险原因

三、加强场景消费金融委托支付的流程管理和贷后管理

2024年，众多巨头将继续进军消费金融：1月，光大银行获准设立微信消费金融，小米参股的小米消费金融获准设立； 3月，建设银行拟自行设立消费金融公司； 4月，平安集团以平安消费金融正式进军消费金融领域。

可见，即使在疫情影响下，巨头们对消费金融的热情依然不减。 委托支付作为消费金融业务的主流支付方式被广泛应用。 本文将对场景消费金融中的信托支付模式进行深入解读。

1、委托支付模式在场景消费金融中的应用

场景消费金融是基于消费场景的传统信用消费：C端消费者在B端商户进行购买，并与商户产生信用关系； 消费者通过贷款机构申请本次消费的分期贷款，贷款机构批准后，根据消费者的指令，将贷款资金一次性或分批直接划转至商户； 消费者成为借款人，与贷款机构建立借贷关系，并向贷款机构偿还本金和利息。

这种贷款支付方式称为委托支付——贷款机构将钱直接划付给商户完成结算，贷款资金不会触及消费者本人。 与独立支付中贷款机构直接将资金划转给消费者本人不同，委托支付模式下，贷款机构保证首付资金流向，实现对消费者贷款用途的控制。

委托支付模式的正式出台源于2009年至2010年中国银监会发布的“三项一指引”（即《个人贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》）。流动资金贷款管理办法》和《固定资产贷款管理暂行办法》）。 办法》和《项目融资业务指引》，又称《贷款新规定》）。

为确保贷款资金专款专用：贷款人应根据贷款合同和借款人的提款申请及付款委托，将贷款资金支付给符合合同规定用途的借款人交易对手。 与此同时，2010年，银监会负责人在回答记者有关贷款新规的提问时表示，消费金融公司、汽车金融公司等非银行金融机构必须遵守这些规定。

当委托支付模式应用于场景消费金融时，意味着借入资金不再由消费者本人支配，从而正式规避了客户挪用信贷资金的风险，实现了借入资金的独占使用，并符合银监会对贷款用途的要求。 监视器。

但目前对于交易方收到信贷资金后如何使用资金尚无明确的监管要求。 场景消费金融中，从近年来发生的风险事件来看，主要有两个风险：

2、场景消费金融委托支付模式风险原因

场景消费金融在委托支付业务模式下，限制客户直接挪用金融机构信贷资金。 C端个人客户小额分散的核心风险特征，成为依赖B端商户的核心风险。

在实际业务中，贷款机构仅控制首笔付款，但商户后续资金的真实流向需要深度介入场景、商户和客户来控制。 放贷机构受借款人委托，向商户小额发放资金（一般单笔金额在20万以下），但随着交易笔数的增加，实际上为商户存入了庞大的资金池。

与申请经营贷款相比，商户作为委托支付交易对象获得的资金门槛较低，且金额随着客户数量的增加而无限增加。 面对现金流的诱惑，商户与客户联手骗取贷款或误导商户。 客户发放贷款。

（一）虚构消费、多方共同实施贷款诈骗

诈骗贷款中介为了获取金融机构信贷资金，与商户勾结，故意组织人员，利用场景编造消费，伪造符合要求的虚假材料，申请分期贷款，并与金融机构内部员工勾结，通过获得信用的风险控制规则。

2017年的一份财报显示，一车一车的农村阿姨被中介拖着去医美机构。 他们利用伪造的手术凭证从金融机构获取分期贷款资金，然后相互分享资金。 裁判文书网显示（（2024）E 0106行初884号），2016年12月至2017年2月期间，微信城武昌区明星医疗美容诊所捏造未实际消费的整形美容套餐，并与183人沟通。顾客签署虚假《医疗美容同意书》，以美容消费名义共同骗取南粤银行贷款623.33万元。 随后，医美机构相关人员为客户提供贷后佣金。

贷款诈骗给金融机构造成了大量贷款损失。 然而，随着消费金融反欺诈体系和方法的日益成熟，涉及贷款诈骗的人员被司法机关用于贷款诈骗（刑法第一百九十三条规定：“骗取银行或者其他金融机构贷款的以非法占有为目的”），通过虚构消费、多方联手进行诈骗贷款，已不再是场景消费金融面临的主要问题。

（二）商家为获取现金流，误导客户申请分期贷款。

现金流是企业的生命线。 通过营销客户申请分期贷款，极大地刺激了消费者的支付意愿（有利于促销），也为商户提供了运营资金垫付。 委托支付模式下，商户为了快速回笼现金流，将客户变成贷款工具，利用消费分期贷款进行“滚雪球”杠杆融资。 这是当前场景下消费金融面临的最大风险。

2024年，全国网络英语商店的关闭引起了巨大的震动。 据央视财经频道报道，80%的付费网络英语学生都有分期贷款。 由于成人英语培训的价格动辄数万元，而大多数学生刚进入职场，无法一次性还清钱，商家诱导学生申请分期贷款。 商户通过学生委托支付方式收到预付款后，向学生提供不正确、低价的服务，并挪用大量资金大规模开设新店，开展各种促销活动，以吸引顾客、烧钱。钱，导致公司资金链断裂。

据企业征信官方网站“风险雷达”信息显示，自2015年以来，网络英语旗下大部分机构均出现亏损。在微信上，平均每家门店损失300万元。 不过，2016年至2018年，韦伯英语仍新增12个培训中心。据韦伯英语官网显示，截至2018年7月11日，韦伯英语在全国62个城市拥有154个培训中心。 显然，学生的预付款被经营亏损消耗殆尽，商户倒闭，课程无法继续，但与金融机构签订的分期贷款仍然要偿还。

在家庭装修和长租公寓场景中，这样的悲剧屡屡发生。 公开信息显示，2018年破产的大型装修公司苹果装饰、面对面装饰，以及近期雷雨频发的长租公寓，都高度依赖消费分期产品。

首家赴美上市长租公寓公司青客（QK）因疫情期间新签约人数减少而陷入投诉漩涡，并被曝无力支付房东租金租。 其2024年年报显示，其融资活动现金流主要为租户通过“租贷”模式预付租金。 使用“租金贷”支付的租户比例为62.6%。 庆客需要偿还租金分期贷款高达14.43亿。 元。 但截至2024年底，公司剩余现金及现金等价物仅为2.51亿元。

从2012年到2024年底，轻客公寓的经营房源从940户增加到近10万户，七年间扩张了106倍。 商户不断在营销场景中为客户申请分期贷款，提前透支营业收入进行“血腥扩张”。 一旦新订单数量跟不上，增量资金就不足以支付已经发生的费用，导致流动性危机，引发多米诺骨牌。

（三）扩大消费额度获取贷款然后返还，骗取流动资金。

消费分期贷款的贷款金额一般与消费对象的价格挂钩，价格掌握在商户手中。 商家可以与客户协商人为增加消费金额，通过一段时间的委托付款获取贷款资金，然后办理退款，骗取流动资金贷款。 这种骗取短期流动性的方式比较隐蔽，无法通过法律手段规避，但影响了贷款机构的资金占用。

（四）风险控制严重依赖贷款援助机构

141号文正式发布前（12月互联网金融风险专项整治和P2P网贷风险专项整治领导小组办公室正式印发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》） 2017年1月1日），品牌金融机构普遍采用保证金+不良资产的业务模式向贷款援助机构获取客户。 面对“无风险”业务，贷款机构的风控大多流于形式。

一方面，助贷机构是流量王，在与商户的合作中处于被动地位； 另一方面，他们缺乏对贷款后资金流向的监控能力。 由于141号文明确规定“银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务不得将授信审核、风控等核心业务外包”，倒逼贷款机构构建自身风控消费金融体系不能再依赖贷款机构来控制风险。

三、加强场景消费金融委托支付的流程管理和贷后管理

委托支付模式弥补了自主支付后借款人资金用途无法明确的问题，但也暴露出当前业务场景中出现的问题。 没有一个模型可以解决所有问题。 只有良好的风险管理才是财务的核心。

（一）从金融机构角度

一、金融机构要严守业务合规底线，按照监管要求主动开展核心业务风险管理。

141号文明确规定，“银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务，不得将授信审核、风险控制等核心业务外包”。 2018年4月，微信金融监管部门发布《关于规范上海银行业金融机构与第三方机构合作贷款业务的通知》，浙江银保监局发布《关于加强监管的通知》分别于2024年1月和2024年9月《关于进一步规范个人消费贷款有关问题的通知》和《关于进一步规范个人消费贷款有关问题的通知》均强调，信用审核、风险控制等核心环节不得可以外包，不能转变为单纯的借贷资金提供者。

2.金融机构应谨慎选择合作商户

在委托支付的情况下，金融机构不能对合作商户广撒网：应优先选择商品或服务得到市场认可的行业龙头企业或商户，谨慎选择市场萎缩的企业。规模大。

以微博英语为例。 作为成人英语培训龙头企业之一，随着外资撤出和英语教育低龄化，根据蓝象资本发布的《2016年度教育行业投资数据盘点》，2014-2016年，该行业投资金额从10.5亿元下降到3亿元。 2015年筹集近2亿美元C轮融资后，目前尚未传出相关企业获得大额融资的消息。

一旦企业业绩下滑，后续订单跟不上，又没有外部融资，就会导致现金流周转不佳，引发倒闭。

3.金融机构必须监控商户的可持续经营能力

商户获准后，金融机构要持续监测经营状况和舆情信息。

以青科（QK）披露的年报为例：截至2024年底，公司资产负债率高达145%，已连续三年资不抵债； 流动比率仅为35%，短期偿债能力存在隐患； 经营活动产生的现金流量净额连续三年为负值。 财务数据显示，该公司现金流不佳，舆论目前陷入房东和租客的抱怨漩涡。 总体而言，其可持续经营能力值得怀疑。

同时，在场景消费金融中，金融机构不能仅限于线上监控，还需定期线下走访商户，现场检查运营情况。 对于金融机构来说，在场景消费金融中，一旦客户因商户经营出现问题，无法继续提供合格的商品或服务，就会产生业务合同纠纷，将直接影响客户的还款意愿，给客户带来重大后果。贷后催收。 困难。 合作过程中，如发现公司现金流恶化或出现舆情危机，建议考虑暂停合作。

四、金融机构应监测商户扩张规模

开设新店可以增加商户和金融机构的业务量，但投入的租金成本、人力成本和营销费用会消耗大量现金流。

在合作过程中，金融机构需要衡量商户新开门店的现金流消耗以及销售利润是否能够覆盖实际成本。 如果检测到商家不顾成本扩张，建议考虑暂停合作。

五、金融机构应对合作商户实行分级管理和限额管理。

根据历史客户的信用状况、经营状况、业务规模、贷后表现等对商户进行评级。 客户申请条件、信用标准以及商户信用额度总额与商户评级挂钩。 未经管理层批准，超过总授信额度的商户将不再发放新贷款，以控制单个商户的风险暴露。

六、金融机构须对借款人收到的文件、提交的申请材料、还款能力等进行交叉核实。

首先，根据商户定位的目标客户群体，评估申请贷款的客户是否适合：例如，针对工薪阶层家装公司的商户签订合同申请豪华家装分期贷款。 商家没有装修豪宅的能力，存在与虚构目标联合诈骗的风险。

其次，重点关注销量突然增加的商户，反复核对该商户的客户信息是否存在关联性，防止团伙诈骗。

三是核对消费凭证中的关系，与客户核对消费项目，对不了解消费项目的客户拒绝授信； 最后评估借款人的还款能力，授信额度不能超过还款周期内客户的还款额。 能力。

七、客户申请消费分期贷款后，金融机构应向借款人充分告知贷款关系。

发放前（形成真正的债务关系前），对借款人进行强核查、强提醒，加强对借款人自主申请的核查，使借款人充分了解贷款后的权利和义务已处理。 只有收到借款人的确认后，贷款机构才能向商户付款。 《委托付款申请书》和《转账凭证》是非常重要的证据，防止客户在不承认自己是贷款人的情况下，利用贷款机构向商户付款，而后产生各种纠纷。

八、金融机构在银行开立专用资金账户，用于存放受托支付的资金。

贷款获批后，经客户授权，贷款机构将资金转入专用资金账户，并根据客户享受的商品或服务的进展情况一一审核。 然后，在客户授权的情况下，资金将分批释放并支付给商户。

例如，装修贷款将根据装修公司的实际施工进度进行支付和结算，租金贷款将根据平台与房东约定的结算周期和方式进行点对点支付； 另一方面，也可以确保借款人在消费过程中知情。 权益，体现了借款人在整个消费过程中的主导作用。

九、金融机构应监控客户还款表现

对于首次逾期或2至3期还款后失去联系的客户，或同一商户批量违约的客户等，及时对该商户名下的其他订单进行全面排查商户或该业务来源的负责人，并确认贷款是否被非法使用，应及时追回贷款或尽早采取法律措施。

十、金融机构必须严格管理内部员工行为，制定内部控制指引。

对违规者将进行处罚，一线人员的表现将与借款人的还款状况挂钩。 从以往案例来看，消费金融诈骗贷款多与内外部勾结有关。 宜信、捷信、即时消费金融等公司都曾出现过内部员工与贷款中介机构串通骗取公司信贷资金，给公司造成经济损失和声誉损失的情况。 裁判文书网查询发现，相关人员现已被司法机关采取法律措施。

（二）站在客户的角度

1.不参与任何形式的贷款诈骗行为

《中华人民共和国刑法》第一百七十五条之一明确规定，以欺骗手段从银行或者其他金融机构取得贷款、承兑汇票、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失的其他金融机构（或者犯罪情节特别严重）或者有其他严重情节（或者情节特别严重）的，给予相应处罚。

2、明确借款合同的权利和义务

正式的贷款合同一旦签订，在委托支付模式下，虽然资金是过账给商户的，但除非贷款合同中有特别约定，否则所形成的债权债务关系与商品的真实质量或质量无关。服务。

《民法通则》第八十四条规定“债权人有权要求债务人按照合同的规定或者依照法律的规定履行义务”。 《合同法》第六十条还规定“当事人应当按照约定全面履行义务”。 义务”。

此外，由于拖欠贷款而产生的不良信用记录，会影响以后的贷款和信用卡，甚至可能阻碍孩子就读重点学校。 因此，客户作为借款人，需要按照贷款合同履行还款义务，否则将带来严重的不良后果。

3、不要轻易被商家的低价促销、无息贷款所吸引。

在场景消费金融中，客户与商户签订的商业服务合同和与金融机构签订的贷款合同是两个独立的合同。 商务服务合同中：如果商户不能履行商务合同的约定，顾客无法向商户追偿，可以考虑向人民法院提起诉讼，请求解除商务服务合同。并退还剩余费用； 一旦商户申请破产，预付款将被视为普通破产债权​​，在破产清算中没有优先权。 根据贷款合同，客户仍需向金融机构履行还款义务。

结论

从消费金融这几年的发展可以看出，一味追求发展速度和运营效率很容易被不法分子有机可乘。 消费金融的本质仍然是金融。 金融机构应把关客户授权、商户准入、商户监控、信用审核、支付管理等各个环节，充分发挥委托支付的优势，实现贷款资金的持续监控，确保资金最终流向真实的人。在正确的时间。 作为商品和服务的提供者，有偿还能力但预算有限或需要资金周转的客户可以尽早享受商品或服务，实现普惠价值。

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