文/张庚元、董俊 米邦 高级讲师

目前，在第三方支付行业，C端个人支付市场基本被支付宝和微信支付瓜分，而B端银行收单市场正处于激烈争夺之中，格局未定。

银联年清算交易额达20万亿元，位居银行收单市场前列。 拉卡拉支付、通联支付、瑞银等年清算交易额达万亿元的机构正在迎头赶上，而年清算交易额不足千亿元的支付机构则面临着逐渐被淘汰的必然结局。被淘汰。 与此同时，支付宝和微信支付也盯上了这个大市场。

对于以拉卡拉为代表的年清算交易额达到万亿的机构来说，是会跃升至10万亿级别，成为行业龙头，还是会在竞争中失利，慢慢被淘汰，未来很可能会发生。 3-5年。 回头见。 因此，这是机遇与风险并存的关键阶段。

一方面，这些企业的机会主要包括：

1、新时代国民经济高质量发展，全国居民人均可支配收入和消费水平不断提高，新业态不断涌现，将创造更多更多第三方支付消费场景。

2、第三方支付行业盈利模式清晰，实名认证制度和信息安全保障体系完善，有效规范各类市场行为，为行业健康发展创造了良好的市场环境。

3、目前银行收单在三四线城市和广大农村地区的渗透率较低，有待进一步探索。 银行收购方在向一二线市场拓展的同时，也在逐步向下拓展市场，留下了巨大的空间。

4、随着银行卡产品的精耕细作和创新、支付方式客户体验的提升以及用户支付习惯的养成，未来银行卡消费业务将继续保持增长趋势。

5、商户数量和规模构成第三方支付行业的门槛和龙头企业的护城河。 龙头企业可以利用规模效应拓展更多商户，降低运营成本和风险，创造更多利润。

另一方面，拉卡拉等公司面临的主要风险包括：

1、第三方支付是典型的技术驱动型行业。 二维码、NFC、人脸识别、虹膜等新技术不断涌现并快速迭代。 如果用户体验和安全性不能针对当前情况持续改进，就会产生技术影响。 落后了。

2、第三方支付公司的相关技术和后台系统如果不能稳定安全运行，可能会被病毒入侵，导致客户数据泄露、系统崩溃等事件，给第三方支付公司带来不可挽回的不幸。公司的发展。

3、第三方支付行业监管政策不断更新，支付方式创新存在研究观察期。 如果不能保持良好的风险防控执行能力，可能面临监管机构处罚、限制业务、甚至吊销牌照的风险。

4、因商户拓展服务机构违规经营，银联可能实施业务限制等影响日常经营的限制； 由于商户和客户进行欺诈交易，还可能面临央行处罚和赔偿风险。