近年来，移动支付领域发展迅速。 随着支付宝、微信等第三方支付机构的烧钱补贴，更多聚合技术服务商加入该行业并迅速抢占市场。 各种二维码涌入市场。 支付行业的快速发展离不开以下六个关键点。

1、2014年3月，央行停止二维码支付。

2、中国人民银行规定支付企业不能互联。

3、2016年央行严厉打击“二次清理”

4、2016年，央行在暂停二维码支付后首次认可二维码支付的地位。

5、2016年9月6日，银联对线下POS收单价格进行调整。

6、2017年3月，央行发文从合规和创新角度明确了未来聚合支付的发展，肯定和鼓励聚合支付的发展。

其中，聚合支付“二次清算”的嫌疑已悄然爆发，行业内争议不断。 央行出台整顿措施，为行业发展铺平道路。 “96费改政策”后，由于信用卡刷卡没有上限，不少用户开始转向微信、支付宝等支付平台，促进了聚合支付的发展。 下面顾宗富将分析聚合支付面临的挑战和风险，以及大数据在聚合支付风险控制中的价值。

聚合支付的挑战

尽管聚合支付走在移动支付的前沿，但它仍然要面临一系列挑战。 例如：数据安全问题； 长链交易稳定性问题； 场景碎片化、开发难度大、统一性弱； “支付战”后费率空间缩小的问题； 业务同质化问题； 独立商业模式问题； ETC。

面对诸多问题，聚合支付亟待寻找出路。 业内相关人士认为，利用大数据构建新的商业模式是一个不错的选择。 在控制好风险的前提下，充分了解和挖掘商户数据将更有利于开发新的盈利模式。

聚合支付的风险

目前，第三方支付平台面临法律、渠道、代理三大风险。 其中，代理风险还包括“二次清关”、敏感信息留存、行业竞争风险等。 这意味着聚合支付服务提供商在收集数据时更加谨慎，不能触及资金，更不能触及敏感数据。 《网络安全法》的出台，敲响了聚合支付的警钟。

此外，聚合支付的风险也呈现出新的特点：

1、支付宝、微信支付、银联不一定与商户有直接联系； 除直连外，银行等支付机构负责资质审核。

2、银行没有处理大量小商户的经验，这就带来了风险。

3、很多支付机构有一定的经验，但不一定有海量的处理经验。

4、竞争在一定程度上导致合作关系不稳定、责任模糊。

5、目标商户行业覆盖面广，但规模较小，其中包括不少采用聚合支付的个体商户。

6. 商家可以同时接入比以往更多的支付渠道来满足消费者的需求，但这带来了监管挑战。

大数据对聚合支付风控的价值

风险控制对于支付链上的各个利益相关者都有很大的好处。 聚合支付服务商可以通过大数据风控，有效防范因系统安全漏洞导致的不安全交易。 同时，通过数据分析可以定义不同类型的商户，进一步提供个性化服务。

在风控过程中，数据来源主要有两个：内部数据渠道来自内部系统统计。 为了做好风险控制，聚合支付服务商需要完善自身的数据来源，特别是加强与银行和支付机构的合作。

当然，良好的风险控制并不是一朝一夕就能完成的。 它需要对数据动态进行长期、周期性的观察。 大数据的核心价值在于不断提供更加实用有效的验证和参考，不断完善风险控制策略。