准备金账户取消后，支付市场未来的发展趋势总体是实现当前线上线下支付市场支付技术的变革，增强各种支付方式对各种应用场景的适应性，同时在现有技术基础上进行支付方式革命，不断实现支付技术开发的独立性、支付流程的简洁性和支付方式的安全性。

腾讯财经《洞察》特约作者 李洪瀚（中南财经政法大学金融协同中心研究员）

近日，中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构注销人民币客户备付金账户相关工作的通知》紧急文件，规定支付机构应于1月14日前注销人民币客户备付金账户， 2019.

据介绍，为贯彻落实党中央、国务院关于互联网金融风险专项整治工作部署，确保支付机构客户备付金集中存管工作顺利有序进行。 支付结算司向中国人民银行上海总部金融司、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心分行等发出通知，将制定账户注销目标和帐户取消计划。

那么取消准备金账户对支付机构和商业银行有何影响？

未来支付机构该如何发展才能更具竞争力？

一、“取消准备金账户”政策背景

今年以来，央行严厉打击支付乱象，规范市场秩序。 一些第三方支付机构超范围经营跨境支付业务，未按要求审核商户背景，未按要求审核客户身份信息，超出交易限额办理跨境支付，未按要求采集业务订单信息，且不符合规定。 报告异常情况等涉嫌违规行为受到央行严厉处罚。

随着整治行动不断深入，未来支付行业集中度将进一步提高。 2018年，人民银行对支付机构的各类处罚“节奏”明显加快。 各类处罚已达30余次，超过25家支付机构收到央行罚款。 与此同时，支付机构备付金管理也在加快，今年以来备付金缴存量大幅增加。 对第三方支付的严格监管仍将持续。

此次取消准备金账户，将从根本上消除准备金使用混乱的根源。

二、取消备付金账户对第三方支付平台的影响

第三方支付牌照一度被炒至高达6亿元人民币。 这么多厂商和机构纷纷参与支付技术的创新和推广，那么到底是什么吸引他们在支付市场抢占一席之地呢？

据中国人民银行统计，支付机构客户准备金存款规模已接近1万亿。 今年10月，支付机构在人民银行的客户准备金存款余额再创新高。

中国人民银行公布的最新数据显示，截至今年10月底，非金融机构存款余额(第三方支付平台准备金)9956.91亿元，比上年末增加1200亿元。九月底。

此次取消准备金账户对支付机构的影响主要有三个方面：

（1）第三方支付机构准备金现金流将消失

庞大的现金流是公司生存能力的重要保证。 抢占支付市场意味着拥有源源不断的现金流。

消费者的每一次购买都是自己的钱，每一个商户的收入都在短时间内进了支付平台的口袋。 中国也是一个巨大的消费支付市场，这使得第三方支付平台拥有庞大的现金流，无疑对改善公司经营状况、扩大业务规模、增强市场竞争力发挥重要作用。

未来，对于很多支付机构来说，虽然客户的现金流依然存在，但利用准备金赚取利息的时代已经一去不复返了。

一般支付机构在银行开立两种账户，一是备付金专用存款账户，二是收付备付金账户。 虽然监管规定规定准备金不计息，但在实际操作中，由于用户的时间差异等原因，特别是预付卡业务，存款账户和支付账户之间会存在差异，而这个余额可能成为生息资产。 余额越高，第三方支付机构的议价能力越强。 一般情况下，年化收益率会略高于活期存款。

（2）支付可以产生不再存在的沉淀资金

沉淀资金是客户在支付平台留下的现金流。 产生沉淀资金的渠道主要有两个：一是客户在平台的闲置资金；二是客户在平台的闲置资金。 二是客户在购物时因延迟付款而产生的闲置资金。 例如，在淘宝购物时，买家已经付款。 ，但付款并未立即支付给卖家。 存入资金的产生使得第三方支付平台可以无息使用客户资金。

当前，以第三方支付为代表的互联网金融正处于快速发展期，相关政策措施不断出台。 2017年1月13日，中国人民银行发布《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户准备金集中管理的通知》。 《关于存款有关事项的通知》，明确第三方支付平台产生的客户准备金由央行监管，统一指定账户集中存管；2017年8月4日，中国人民银行支付结算司我国发布《关于非支付资金转非存款的通知》《关于银行机构网上支付业务由直连模式迁移至网上平台处理的通知》，该文件要求自2018年6月30日起凡是支付机构受理的涉及银行账户的网上支付业务，均须通过网上平台办理，统一非银行支付机构的支付结算系统，有效加强对第三方平台资金结算的监管……

根据取消准备金账户的规定，随着互联网金融监管体系的不断完善，特别是对第三方支付平台监管的加强，未来沉淀资金的管理将越来越透明和规范，支付机构将从中获利。 可能性会越来越小。

（3）第三方支付需要满足消费者个性化消费需求，创新的可能性越来越低。

随着准备金账户的取消，它抢占了支付市场，获得了更多的资金。 这只是短期的资金周转或利润效应。 开发专业支付平台的真正意义在于了解客户的消费信息和习惯。 大数据时代，没有什么资源比信息更具战略意义。

客户的每一次购买都可以结合支付技术和大数据来掌握和分析客户过去的消费行为，从而了解客户的消费习惯，预测客户未来的消费行为，准确地为商家提供客户信息。 ，让商家能够准确、高效地制定销售计划，开展有针对性的销售业务。 当然，这个过程不仅让商家受益，也满足了消费者日益个性化的消费需求。

三、取消准备金账户对商业银行的影响

第三方支付平台发展以来，对商业银行的中间业务和信用中介作用产生了较大影响。 也就是说，第三方支付平台在支付结算方面对商业银行的影响更大，尤其是零售业务。 但对商业银行盈利能力的影响有限。

第三方支付平台除了没有实体账户外，还建立了相对独立的银行间结算账户体系，功能与银行类似，手续费更低，操作更便捷。 它的发展已经对银行的支付结算和银行卡代理收付款产生影响。 中国银行等各类中间业务受到挤压，银行存款来源受到影响，非准备金银行活期存款外流。

从数据看，由于第三方支付平台快速发展，2017年末，本外币存款余额169.27万亿元，同比增长8.8%，增速比去年同期下降2个百分点。 全年人民币存款增加13.51万亿元，同比减少1.36万亿元。 其中，居民存款增加4.6万亿元，非金融企业存款增加4.09万亿元，财政存款增加5684亿元，非银行金融机构存款增加1.23万亿元。 2017年12月，人民币存款减少7929亿元，同比增加9564亿元。

但人民币存款减少的趋势将因准备金账户取消而扭转，非存款类金融机构存款数量或将大幅下降。

从央行记账账户的表现来看，用第三方支付平台准备金账户替代该账户是有可能的。

过去，第三方支付平台上的活期储蓄支付形式的准备金将在一年内部分转为定期存款。

资金周转将导致第三方机构账户上有相对稳定的准备金存入。 也就是说，部分准备金可以以企业定期存款、企业通知存款、协议存款等形式存放在银行。 随着过去几年第三方支付的快速发展，其业务逐渐扩展到代理资金、互联网理财等领域，对商业银行定期存款产生分流和竞争。

这种趋势将很快逆转。

今后，第三方机构账户将不再存入准备金。 第三方支付平台需要考虑更多创新方式来应对未来支付行业的竞争。

4、支付行业未来发展趋势

取消备付金账户、斩断第三方支付平台原有的获胜手段后，随着金融科技的不断进步，未来支付技术的发展将走向何方？ 笔者认为，未来支付技术将呈现两个发展方向。 方向。

一是不断完善和升级现有支付技术，让支付更快、更高效、更安全；

二是从概念上创新现有支付技术，实现短程支付的去中介化。 随着支付技术的创新和进步，各大巨头基本完成了对线上支付市场的布局，线下支付市场将成为未来几年竞争的主要焦点。

总之，准备金账户取消后，未来支付市场的发展趋势总体是实现当前线上线下支付市场支付技术的变革，增强各种支付方式对各种应用场景的适应性，同时，在现有技术的基础上进行支付方式的革命，不断实现支付技术开发的独立性、支付流程的简单性和支付方式的安全性。

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