文/韩寒，本文由九瓜财经圈原创。 转载时请注明出处。

近两年来，支付市场遭遇了前所未有的强力监管。 2017年8月，央行发布《关于非银行支付机构网上支付业务由直连模式迁移至互联网平台的通知》（银支付[2017]209号），要求支付机构“断网”。 2018年6月30日起，央行陆续发布关于第三方支付机构客户准备金集中存管的通知，要求第三方支付机构自2018年7月9日起，从1月1日起2019年，支付机构客户备付金集中存放比例将按月逐步提高，2019年1月14日前实现100%集中存放。央行的这一系列监管措施引起了极大关注。在社会上的反响。 作为银行家，我来说说支付机构准备金集中存管的好处。

01 什么是支付机构客户备付金？

支付机构客户备付金是指客户在支付机构存放或留存的货币资金，以及支付机构代客户收取或支付的货币资金。 例如，如果你在网上购物，消费者需要在商家发货前提前付款，而这笔钱会打入支付宝等第三方支付机构的账户中。 支付宝只有在确认收到货后才会转账。 款项汇给商家。 这笔预付款就是“储备金”。 一般来说，从购物付款到收到快递并确认收货，这段时间差的准备金可以存入银行产生利息收入。 你可以想象这个蛋糕有多大。

02 支付机构准备金乱象亟待整顿

此前，上海长购恶意挪用备付金，造成资金风险暴露7.8亿元，涉及持卡人5.14万人； 广东益民借用多用途预付卡名义推出“加油基金”业务，产品累计销售金额达222.2亿，资金被挪作他用，导致曝光6亿元; 浙江一石挪用客户备付金5420.38万元用于民间借贷； 2015年，在支付机构备付金管理专项检查中发现，安易联融、广西支付通等4家支付机构挪用、占用备付金，涉及资金共计2.5亿元，储备金缺口约1.46亿元。 外汇储备余额从2013年的1226亿元快速上升至目前超万亿元的水平。 如此巨额资金、如此频繁的乱象行为，必须坚决予以纠正，维护人民群众的切身利益。

2018年6月29日，央行办公厅发布《关于支付机构全部客户备付金集中存管有关事项的通知》（银办发[2018]114号），要求支付机构自7月9日起，2018年。自2019年1月1日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中存管比例，2019年1月14日前实现100%集中存管。1月14日起，所有商业银行银行取消支付机构备付金账户，实现支付机构备付金100%集中存管。 这是支付领域历史上的重要节点。 从银行从业者的角度来看，央行此举是以人为本，保证了万亿客户准备金的安全。 这意味着广大人民群众使用微信在支付宝的所有支付资金、余额、存款都将存入指定账户，由央行亲自监管，不能挪作他用，促使支付机构尽快回归小额、快捷、便捷的小额支付定位。 此举具有利国利民的重大意义。

03 准备金100%集中存放利国​​利民

首先，准备金集中存放是着眼支付市场健康发展、规避系统性金融风险的必然要求。 对于万亿客户准备金来说，支付机构的资金成本为零，风险偏好不低。 而且，这部分资金此前是被忽视的“风险资金池”，少数机构掌控着数亿。 储备数百亿，必须防范道德风险和清算风险。 如此巨大、高频的资金流动如果剧烈波动，传导至货币流通体系，就会引发系统性风险，实在是所有人都难以承受的。 准备金集中存放有利于人民银行的监管，提高客户准备金的安全性，有利于规避系统性金融风险。

其次，准备金集中存放有利于商业银行更好地服务实体经济和广大人民群众。 对于商业银行来说，随着准备金的集中存放，支付机构准备金的利息将会消失，支付机构与银行的议价筹码也会减少。 这可以在一定程度上避免支付服务市场的无序、无序竞争。 。 同时，商业银行统一接入中国银联和银联，结合“两联”创新支付产品，可以更好地服务实体经济和广大人民群众。

第三，对于支付机构来说，准备金集中存管对日常经营影响较小，不会影响支付市场的稳定发展。 准备金100%存入后，虽然不会有准备金带来的利息收入，但会给占准备金大部分的公司腾出一些市场空间。 还将完善支付机构整体流动性管理，提高风险管理水平。 、业务发展水平和客户服务水平。 失去的就是得到的。 巨头们不一定会遭受损失。 幸存下来的支付机构虽然不能再躺着赚钱，但仍然可以站着赚钱。

最后，准备金集中存放不会对公众使用非银行支付产生直接影响。 只会让广大民众的资金更加安全，支付机构也会尽快回归小额、快速、便捷的小微支付。 定位，创新更多支付服务，优化广大人民群众的支付体验。

总之，支付机构客户备付金集中存管，是中国人民银行贯彻落实党中央、国务院有关工作部署所采取的重要举措。 进一步加强支付机构客户备付金管理，降低备付金风险，纠正和防止支付机构挪用、占用客户备付金行为，恢复支付机构经营本源，保护消费者合法权益，维护金融稳定和市场秩序，更好促进支付服务市场持续健康发展，对于造福国家和人民具有重要意义。