2018年，根据央行要求的《第三方支付风险评估报告》，我们可以推断财付通（主要是微信支付）日均交易笔数已大幅超过支付宝，且交易笔数已大幅超过支付宝。两者的市场份额大致为7:3。 腾讯在2018年财报中宣布，财付通一半以上的交易属于“商业支付”（不包括红包、转账等）。 看来，在商业支付这个关键领域，微信支付的交易笔数已经达到甚至超过了支付宝。
当然，微信支付与支付宝之间的竞争还远未结束。 支付宝的牌照资源、专业经验、与金融机构的关系、技术积累仍然高于微信支付。 在线下二维码支付领域，支付宝未能击败微信支付，但正在大规模推广刷脸支付，试图重新占据上风。 微信支付的背后是“腾讯”的庞大流量，支付宝的背后是“阿里巴巴”的电商、O2O和金融业务资源。 第三方支付是一场持久战。 无论谁胜出，最终受益的都是消费者。
在这里，我们不想讨论“微信支付和支付宝谁会笑到最后”（两者都会存在并发展，各有千秋），而是想讨论另一个有趣的话题：微信支付为什么诞生太晚了？ 涨得这么快？ 要知道，早在QQ时代，腾讯就已经盯上了第三方支付市场，但一直没有成功。 微信支付成立于2013年，并于2014-15年开始发展势头。 短短三四年时间，它就成为移动支付领域的领军企业之一。 我们有必要详细回顾一下这段历史——无论对于互联网公司还是投资者来说，这样的精彩案例都非常值得学习。
历史回顾：微信支付的崛起
2014年之前，支付宝几乎是第三方支付领域的唯一玩家：阿里巴巴电商体系庞大的业务支撑、广泛的线下POS布局、十几年的运营历史，让支付宝具备了“支付一切”的能力。用望远镜”。 找不到对手”。相比之下，2013年才诞生的微信支付就显得落后了。此前，腾讯旗下的财付通在与支付宝的斗争中处于绝对劣势，而微信这个社交应用则显得有些落后。距离支付场景较远。但近年来，微信支付交易规模快速增长，持续拉近与支付宝的距离。我们预计，从2016年第二季度开始，微信支付交易总笔数（含商业支付）微信支付的商业支付交易笔数也将超过支付宝，如果以交易金额计算，微信支付与支付宝的差距已经很小了。 （有可能2018年就会反超）你是怎么做到的？
虽然进入市场较晚，但并没有错过市场的快速发展期。
第三方支付早在2003年随着支付宝的诞生而在中国出现，此后很长一段时间主要是基于PC的支付。 2013年以后，随着移动互联网潮流的兴起，移动支付迅速爆发，交易规模每年保持100%以上的增速。 到2017年，移动支付总规模已突破100万亿元。 微信支付于2013年8月随微信5.0版本一起推出，恰逢移动支付的爆发期。
在微信支付诞生之前，腾讯的第三方支付服务“财付通”只能占据全国市场10%左右的份额。 当时，腾讯的电商业务发展不佳，濒临被出售； 财付通缺乏合适的使用场景，与支付宝不在同一权重级别。 尽管微信在2011年成为国内最大的移动社交应用，但微信团队始终坚持“极简”的设计理念，对于功能的添加非常谨慎。 因此，直到2013年8月，微信支付才首次推出，此时支付宝的移动应用已经非常成熟。
推出初期，微信支付缺乏使用场景，陷入边缘化困境。 2014年1月，滴滴打车接入微信支付。 此后，大量线上线下商户接入微信支付，终于给了用户使用微信支付的理由。 然而，仅仅与商户签订合同并不足以让微信支付成为主流； 真正的转折来自2014年春节期间“微信红包”功能的流行，彻底改变了移动支付生态。
微信红包一炮而红，卡绑定数量大幅增加
微信红包其实是一种无意识的内部尝试。 2013年是微信商业化元年，微信支付就是其商业化尝试之一。 当时，微信已经拥有2.7亿月活跃用户，但微信支付面临场景不足，无法有效转化用户的问题。 直到微信内部的几位员工受到腾讯每年给员工发的春节奖金的启发，他们在工作之余开发了微信红包这个操作简单、有趣、带有社交关系链的小产品。 局势突然发生了逆转。 时至今日，红包仍然是活跃微信群气氛的主要工具。
2014年春节期间，他竭尽全力，2015年与春晚合作，一炮而红。 在没有大规模推广的情况下，2014年春节验证了微信红包的用户基础：从除夕到大年初一，超过500万用户参与，红包发送数量和数量收到的金额达到了1600万。 2015年，微信支付延续成功，与央视春晚合作，联手外部企业推出“摇一摇”形式抢红包。 当晚共有2000万用户参与，红包收发总数突破10亿，是2014年的62倍。 随后的2016年和2017年春节，红包不断爆款。 现在红包已经渗透到人们生活的方方面面，各种节假日也是红包发放的高峰期。
微信红包可以说是一种大幅提升卡绑定、零成本获取数亿用户的“营销模式”。 由于绑定银行卡的过程比较繁琐，大多数移动支付应用都面临着“冷启动”问题：如何说服用户绑定卡？ 微信红包巧妙地解决了这个问题。 很多收到红包的用户都会选择提取现金，这自然会触发银行卡绑定行为。 在红包的催化下，微信卡绑定数量呈指数级增长。 2015年春节后，微信卡联账户数成功突破1亿，远小于支付宝积累同等规模用户所需的时间。 随着红包这种创新支付方式的流行，微信支付成功完成“冷启动”，积累了初始支付用户和账户资金。
顺应O2O趋势，通过“小额、高频”场景培养用户支付习惯
通过红包完成用户卡和微信钱包资金的初步积累后，如何丰富场景，引导用户在平台上使用资金，成为微信支付下一步发展的关键。 彼时，O2O风潮蓬勃发展。 从2014年下半年到2015年下半年，半年内O2O市场规模环比增长超过50%。 腾讯主导投资了以滴滴、大众点评、58到家为代表的一系列O2O公司。 除了金融支持外，还辅以微信钱包九宫格流量入口，并提供微信支付的支持。
O2O平台与微信形成了互惠互利的合作模式。 在O2O模式中，支付是帮助完成交易闭环的重要一步。 没有支付基础，网上订餐、打车等线上线下融合的创新模式不可能发展得这么快。 当时这些初创公司专注于自己的主业，没有多余的精力去发展自己的支付业务，所以就爽快地接入了微信支付。 对于微信支付来说，这些高频次、小额支付场景的进入门槛较低，用户需求较高。 它们是培养支付习惯、增加用户粘性的绝佳机会。
以滴滴打车为例：2014年1月4日，滴滴接入微信九宫格入口。当天，虽然仅支持iOS版本，但微信入口订单量达到2万笔，微信支付笔数达到2万笔。超过6000。 1月10日至2月9日，微信支付累计完成支付2100万笔，日均支付70万笔。 微信支付简单流畅的用户体验，加上腾讯当时投入的高额补贴，与阿里巴巴投资的“快的打车”竞争，迅速为用户打开了使用微信支付的窗口，微信支付也参与其中。这场出租车大战。 获得了极大的人气。 时至今日，滴滴打车仍然是微信支付商家的领军者。
这种思路一直延续到今天。 尽管如今的O2O市场已进入相对成熟期，增速放缓，但仍需在快速成长期寻找新一轮高频小额场景，不断提高微信支付在各方面的渗透率的日常生活。 仍需快速扩大支付规模。 重要手段。 腾讯对生鲜集团拼多多、共享单车摩拜等企业的投资，以及在支付层面的支持，都是这种思维的体现。
通过产品端的持续优化和创新，弥补运营端资源的不足
支付宝在运营端的推广力度明显高于微信支付。 继承“阿里巴巴家族”强大的运营基因，支付宝经常在产品推广上投入充足的人力、物力，并以大规模的“满减”、“返现”等优惠活动吸引用户。 以“双12”线下支付50折优惠活动为例。 2015年吸引了2800万用户参与。 2016年，随着商户体系的扩展，参与用户超过1亿。 这场全民狂欢的背后，是支付宝和商户的巨大市场投入。 在与央视等主流媒体的合作方面，支付宝也超越了微信。
与支付宝的风格不同，微信支付的运营团队人力较少，资源投入相对严格。 其运营活动往往不像支付宝那样密集。 微信支付致力于完善产品，提升支付体验，打造创新支付形态，积累产品端优势。 这也是腾讯一贯的特点：本质上，腾讯是一家“产品经理说了算”的公司。
积极推广线下二维码支付方式。 微信在推出支付功能之前先推出了“扫码”功能。 当时主要是扫描二维码获取信息。 微信支付推出后，该功能被扩展为扫描二维码获取支付信息，并将线上思维应用到线下场景，提供了低门槛、快捷、便捷的线下解决方案，逐渐演变成如今线下支付的标准。 匹配。 扫码支付功能帮助微信支付快速覆盖大量长尾商户：通过自行打印支付二维码，或在线申请获取官方邮寄二维码，这些商户可以快速、零成本接入微信支付。
相比之下，支付宝在线下二维码支付领域的动作则要慢得多。 这可能是因为支付宝在线下已经部署了大量POS机，不需要依靠二维码获得线下入口。 但支付宝并没有及时意识到，扫码支付的门槛和成本远低于POS支付，对长尾商户更具吸引力。 直到2017年，支付宝才开始大力推广面向中小商户的“收款码”，减缓了微信支付在线下支付领域的咄咄逼人之势。
产品端持续优化：随着会员卡套餐、小程序等产品和功能不断推出，微信支付持续结合自身平台特点优化产品，与场景深度融合，打造流畅的用户体验。 与此同时，支付宝因开发社交功能而被不少用户诟病，最终没有成为一款社交应用。
微信“开放、互联”的生活方式平台定位进一步赋能支付。 支付宝的“钱包”定位体现了其强大的工具属性——用户只有在有支付、理财等金融需求时才会有目的地打开支付宝。 尽管支付宝一直在尝试围绕金融补充社交、娱乐等元素，希望拓宽用户的使用习惯，但效果并不理想。 定位为“微信是一种生活方式”的微信，依托社交关系链，不断推出满足不同需求的模块，逐步演变成连接人、硬件和服务的生态系统。 微信生态的定位是为支付业务的拓展赋予了更广阔的空间。
竞争仍在继续：“阿里巴巴”与“腾讯”移动支付持久战
从战略角度看，支付业务的意义在于吸引大量用户和资金，为消费信贷、金融产品分销、征信等高附加值业务奠定基础。 因此，互联网巨头可能并不关心支付本身的盈利能力，而更关心将支付用户转化为高利润的金融服务用户。 从这个角度来看，微信支付虽然在交易笔数上领先于支付宝，但在关键的高利润业务上还没有完全开放。 两大巨头的斗争仍在继续，目前主战场已经转移到O2O、新零售、海外等领域。
场景渗透：从线上走向线下，线下从零售餐饮拓展到生活娱乐等更多场景
电子支付具有一定的场景渗透顺序。 由于不同行业/场景的在线化程度、标准化程度、用户使用习惯等不同，其对电子支付的接受门槛也不同。 从移动支付的发展历史来看，有一个场景发展的顺序：
它最初主要针对生活中急需且传统方式操作繁琐的场景而开发，例如手机充值、生活账单等。
第二个最容易接受的类别是电子商务，因为它是纯粹的在线场景，使用电子支付的门槛相对较低。 以淘宝、支付宝为首的我国电子商务企业是最早接受电子支付的企业之一。
其次是O2O，一种线上购物、线下消费的模式。 支付是线上活动的最后一个环节。 滴滴出行、美团点评、饿了么都是典型代表。
门槛最高的是纯线下场景，因为整个活动都是在线下进行，线上支付的环节很难独立出来，导致人们习惯于在收银台拿出手机搜索二维码。该应用程序； 而与线上商家显着的头部效应不同。 线下商户数量庞大且非常分散。 它们需要大规模推广，非常耗时耗力。 因此，线下是最难打入、发展最慢的场景。
现阶段，移动支付已全面渗透到线下场景。 2017年，移动支付在线下场景渗透率已达到85%左右，基本饱和； 而线下市场则相对空白，成为近年来各大支付应用竞争的主战场。 渗透率从2016年的个位数增长到2017年的15%左右，还有很大的提升空间。 更重要的是，线下市场的交易规模巨大，约为线上市场的4倍。 将是未来支付市场规模增长的主要来源，也是支付宝、微信支付等巨头的必争之地。
线下，餐饮、超市、零售为主战场，并不断向公共交通等领域横向拓展。 线下市场又可以细分为不同的垂直细分行业，每个细分行业的渗透难度也相对不同。 目前，移动支付主要在餐饮、商超、零售领域拓展，并已取得初步成效。 但在娱乐、交通、酒店、医疗等领域，移动支付的普及率并不高。 总而言之，移动支付在“小额、高频次”场景应用较为广泛，但在“大额、低频次”场景仍落后于银行卡支付。
餐饮：支付宝通过阿里巴巴口碑网积极接入餐饮商家，重点渗透三四线城市。 2018年收购饿了么后，阿里巴巴全面进军餐饮O2O领域。 腾讯还投资了美团点评，以扩大其餐饮商家。 2018年，美团和饿了么两大巨头占据了中国餐饮O2O市场约90%的份额（以GMV计算）。
商场与零售：除了积极对接商户，新零售趋势下，阿里巴巴、腾讯也加大了对行业龙头企业的投资，并将支付环节的整合作为重要内容。 现在，几乎所有全国零售商和超级企业都站在了一起，要么站在“阿里巴巴体系”一边，要么站在“腾讯+京东体系”一边。 与腾讯结盟的京东也在大力拓展自有品牌店和便利店。
公共交通：公共交通是典型的小额高频支付场景。 目前，全国地铁、公交日均支付次数超过2亿次，日均金额超过5亿元。 支付机构从2015年至2016年开始探索这一领域，并于2017年开始在该领域发展。以微信支付为例，用户可以通过“腾讯公交码”小程序激活相关城市公交码，然后刷卡支付乘坐地铁/公交车时输入两位数代码进站乘车，乘车后微信会自动扣款。 整个过程不需要购票，也省去了实体卡和零钱的麻烦。 目前已连通广州、厦门、西安等近50个城市，并仍在进一步拓展中。 除了地域拓展，玩法也在不断丰富——乘车码于2018年2月在微信购票上试点：微信好友可以赠送地铁票，并且可以选择个性化车票图案并附上祝福，增加了社交互动。 性和乐趣。
支付宝的“帝国反击战”：2016年，马化腾公开表示，微信支付在线下市场的交易份额已经超越支付宝。 不过，支付宝并没有坐视不理——从2017年下半年开始，在线下推出了一系列组合拳，包括：加强营销推广投入、加强线下二维码支付布局、将口碑网拆分为独立网站等。通过支付宝申请引流，收购饿了么并与口碑网深度融合。
支付宝的逆袭取得了一定的成效：从2017年第四季度开始，支付宝和口碑网长期位居iOS免费下载榜前列，甚至有一段时间轮流占据第一名。 ; 2018年，支付宝AAU（年度活跃用户）增长超过11亿。 然而，持续的营销投入影响了支付宝母公司蚂蚁金服的利润：2018-19财年，蚂蚁金服由盈转亏。 显然，以补贴为基础的营销活动不可能长期持续下去。 我们预计，进入2019年，蚂蚁金服和腾讯均有意暂时休战，双方补贴总额将大幅下降。 接下来，支付宝将力争在技术和电商生态上压倒微信，而微信仍将依靠庞大的社交流量来稳定甚至提高市场份额。
移动支付新玩法：技术升级、消费升级带来玩法升级
进入2019年，消费者在超市、餐厅等零售场景中会经常看到支付宝的“刷脸机”，尽管真正“刷脸”的仍然寥寥无几。 过去几年，移动支付的用户登录流程经历了密码验证-指纹验证-人脸验证的演变，并将继续演变。 支付宝和肯德基早在2017年就实现了刷脸支付的标杆应用——在肯德基自助点餐机上选餐，选择“支付宝刷脸支付”，进行人脸识别，然后输入支付宝账户绑定的手机不需要，确认后即可付款。 支付过程不到10秒，无需输入密码，也无需拿出手机。 以Go为代表的无人商店是前沿技术的领先探索者。 通过人脸识别、物联网等技术抓取信息，让支付环节隐形，无需额外操作即可完成购物支付。
然而，在面向消费者的移动支付领域，技术本身并不是严格的障碍——人脸识别等新技术可以被支付宝、微信支付使用，但这只是速度问题。 要建立真正的壁垒，必须聚焦消费场景和零售业态。 换句话说：移动支付注定是“新零售”版图中的一块拼图，与阿里巴巴和腾讯两大巨头的新零售布局有着千丝万缕的联系。
支付宝：运营能力强，线下场景布局早且丰富。 阿里巴巴从2014年开始投资线下场景，并于2016年率先提出新零售概念，试图用线上积累的经验和技术改造传统线下零售的痛点。 “以阿里巴巴为基础”的淘宝、支付宝、高德地图、阿里云、口碑网可以形成“新零售闭环”，将用户的消费行为尽可能保持在系统之内。 相比之下，腾讯并没有类似的闭环，因为它没有电子商务，也没有自营O2O业务。
微信支付：优势在于用户规模和以小程序为代表的创新产品。 通过扫一扫的动作，微信可以自然连接9亿线上用户和线下场景； 注重快捷、便捷的小程序也正在开放越来越多的功能，探索与各种线下场景的深度融合，打通用户、数据和支付服务，提供更流畅的用户体验。 用户使用微信的频率和时间始终是最高的，这给了腾讯近乎无穷的流量优势和极高的流量引流效率。 这里有两个典型案例：星巴克和麦当劳。
利用线上流量和玩法，带动线下消费。 以微信支付与星巴克联合推出的“永行说”为例。 用户可以在微信上互相赠送星巴克礼品卡，收到礼品卡的用户可以前往门店进行购买。 这是成功融合社交元素促进线下消费的例子——模仿红包的界面和操作，用户简单易用，可以在群里抢咖啡券，增加了互动性； 封面和礼物内容可以定制（某种咖啡或某种面额），增加趣味性。 这些都增加了礼品卡对用户的吸引力。
获取会员信息，方便用户，赋能商家。 以微信支付推出的麦当劳小程序为例。 用户在线下门店消费时，可以直接在线下单、支付，免去了排队的烦恼； 同时可以直接积累积分，不仅方便了用户，也让商家能够获得第一手的用户消费和积分数据，为未来提供精准服务。 和营销提供基础。 支付宝的“生活号”和小程序也有类似的功能。