本人相关背景：专业背景，曾就职于兴业银行、世界500强金融集团总部，擅长基金投资

写这个答案的目的很简单：我知道有太多的新手因为缺乏专业的投资知识而盲目购买支付宝推荐的热门基金而遭受巨大损失！

因此，我决定从专业人士的角度给大家带来一波真实的硬核资讯。

那么这将是一个极大颠覆你对基金投资认知的答案。 如果你仔细阅读，收获将远远超出你的想象。

相信我，这篇文章绝对能打败你买的所有高价课程！

这个答案肯定会触动一些平台的利益，但我还是打算揭露真相，帮助大家掌握正确的基金投资方法。

这是因为：

回答8000长的文章，我会在保持专业性的同时，尽量让文章简单易懂。

相信我，这个答案和市面上的内容不一样，所以请珍惜。

读完本文后，如果您认同如此真诚且内容丰富的内容，请双击点赞并告诉我

毕竟，只有您同意我的观点，我写的一切才有意义。

在进入正文之前，我先彻底揭露真相。

虽然我知道这个观点可能不被大多数人认可，甚至可能会被大多数人反对。

但事实始终是事实。

这个真理是

我知道你此时很惊讶：支付宝这么大的平台还能骗人吗？

但你必须知道

任何平台的目标都是自身利益最大化。

作为第三方基金销售平台，支付宝的主要收入是来自基金公司的销售佣金。

因此，支付宝有很强的动机去出售佣金较高的股票基金。

另外，支付宝平台上的人非常聪明，利用了人性永恒的贪婪。

推荐的基金都是短期表现非常好的基金。 感觉我很强啊，快来买我吧。

但如果你真的买了，最有可能的结果是这样的：

所以，说白了，不加思考就购买支付宝推荐基金的这群人，就是新时代的根基。

虽然残酷，但这就是投资界的真理。

如果不熟悉规则，盲目投资只会导致韭菜被割得很惨。

那么我们该怎么做才能避免成为割韭菜呢？

看到这里，相信您已经决定去探索基金投资的真相了。

接下来我们进入正文，正文分为三个部分。

第1部分：为您介绍基金投资的基础知识。

特别提醒：我讲的基础知识一定和别人讲的不一样，而且还是很多人不知道的，千万不要错过！

第二部分和第三部分：它们是本文的核心章节。 教你如何寻找高收益的“黄金基金”，为优质基金提供参考。

第四部分：让我教你如何买卖。 毫不夸张地说，学会这两个技巧可以让你的基金投资收益翻倍。

1. 基础知识

1、选择基金的标准是什么？

2. 揭露投资大骗局：不要投资指数基金

3、为什么指数基金收益低？

2、新手投资者的最佳选择：增强型基金

1. 指数增强型基金介绍

2、如何选择增强型基金？

3.元哥更喜欢增强型基金

3. 主动型基金

1、如何选择优秀的主动型基金？

2、优选主动型基金名单

3、优质主动基金全面盘点！

4、补充：两招教你收入翻倍！

1、估值策略

2. 销售策略 1、基础知识

1、优质基金的筛选标准是什么？

(1) 优良的长期绩效

其实，选择投资基金的标准很简单。 最重要的是回报高！

很多人会说，高回报也意味着高风险。

但大家应该知道，基金是长期投资。

（2）波动较小

比如著名的渣男基金“Noon ”，如果看下个季度的表现，就会有大起大落。

但我确信大多数持有这只基金的人都在赔钱。

这是因为基金的波动性越大，人们越容易追涨杀跌而失去控制。

因此，选择波动幅度较小的基金，可以帮助我们持有。 从长远来看，回报自然会更好。

2. 揭露投资大骗局：不要投资指数基金

我知道你看了很多好评的答案，买了很多课程，都推荐指数基金。

但当你付诸实践时，却发现和你想象的完全不一样，而且回报极低。

有没有想过为什么？

这是因为

在中国，投资指数基金根本就是错误的！

我知道此时你很惊讶。 毕竟，市场上几乎所有的答案和课程都建议投资指数基金。

理由也很有说服力：比如，正如巴菲特所说，指数是对国家命运和指数稳定性的赌注。

但事实上，之所以那么多人推荐投资指数基金，并不是因为指数基金回报率高。 事实上，投资指数基金的回报极低。

但是因为

1、除了投资指数基金外，估计那些“假高手”不会做别的事。

2、教学指标资金成本低。

3、如果投资指数亏了钱，可以说都是指数惹的祸。

让数据说话。 这里引用Wind和中金财富的权威数据。 计算了2007年至2017年各类基金的收益。

从以上数据可以看出，经常推荐的沪深300指数年化回报率仅为5.9%！ 回报率甚至低于债券基金的6.3%，风险波动也远大于债券。

我知道看到这一点可能会对您的认知产生巨大的冲击。

但我希望大家能够冷静下来，认真思考这个问题——投资指数基金真的是一个好的选择吗？

如果你开始质疑，想了解更多投资真理，请双击屏幕点赞告诉我。

顺便说一句，恭喜您，您在财务自由的道路上迈出了重要的一步。

要知道

3、为什么指数基金收益低？

用数据再次证明，让你看看投资指数基金的回报相比其他基金有多低！

引用联财的一张图片，假设每年第一个交易日，买入上一年已公布的金牛基金组合、股票基金指数、沪深300指数，权重相等，每年都会交换头寸，不考虑手续费。 不同情况下的收益图表

可以看到，14年来，金牛基金组合大幅领先股票基金指数（可以理解为股票基金的平均回报率）400%，领先沪深300指数600% %！

看到这里，你可以想想，如果继续投资指数，你会损失多少收入！

那么如此强大的金牛基金是谁呢？

金牛基金：相当于行业内的投资专家，每年一度的金牛基金奖相当于基金界的奥斯卡奖。

看到这里，我知道大家一直很困惑，那就是为什么中国股票型基金的收益能够大幅超过指数呢？

毕竟，你在知乎上看到的所谓“大神”一直主张指数投资是好方法，股票基金很难跑赢指数。

这里我们引入一个概念：叫有效市场

注：接下来我要说的很重要，请大家警惕

有效市场是由尤金·法玛提出的。 该假设的基本思想如下

有两个重要前提支持有效市场假说：

1.价格可根据市场信息自由变动

2. 每个投资者同时收到相同的信息。

这样，市场价格就充分反映了所有信息，投资者将很难获得超额收益。

欧美等成熟市场确实如此。 这些市场主要由机构投资者主导，他们对市场信息的理解和反应非常快。

但中国人都知道：大部分都是散户。

有句话说，股市七次亏损，两次平仓，获利。 那么损失的钱去哪儿了呢？

除了缴纳给国家的印花税和交易费之外，你输的钱不就和对手赚的钱一样了吗？

那么到底是谁赚到了呢？

所以答案很明显：散户损失的钱被优秀的股票基金赚了。

我再次强调：上面这段话非常重要。 如果你明白的话，双击并点赞让我知道。 这意味着你的知识已经超过了至少80%的投资者。

2、新手投资者的最佳选择：增强型基金

看到这里，估计很多人会问，哪些股票基金能够跑赢指数呢？ 为什么我买的基金总是呈绿色？

在袁哥看来：如果不考虑指数基金，那么股票基金可以分为两种。

第一种是主动型基金：完全依靠基金管理人及其背后的投研团队来选股。

其优点是可能大幅跑赢指数。

比如下面的长距离基金冠军富国天惠，成立14年来跑赢指数1077%！

特别提醒：本基金仅供演示，不构成投资建议。

然而，主动型基金虽然回报率高，但其缺点也很明显，主要有以下几个方面。

（一）选择极其困难

市场上有数千只主动型基金，而主动型基金主要依靠基金经理来选股，因此了解不同基金经理的投资风格也很重要。

并分析 、beta 和夏普比率等指标。

听起来是不是很势不可挡？ 这比决定买什么要困难得多。

(2)变化较大，需要经常跟踪

前面提到，主动型基金选股主要依靠基金经理。

那么这位基金经理的选股标准是什么呢？

很难说。 就像你很喜欢的一家餐厅可能会经常更换厨师一样。

基金更换基金经理的情况很常见。

就像之前创造了基金行业6年10倍回报奇迹的华夏市场一样，随着其基金经理王亚伟的跳槽，业绩失去了往日的光彩。

(3)成本高

一般来说，主动型基金调整仓位的频率较高，因此交易费用较高。 同时，主动型基金还需要聘请研究人员来选择投资标的。

当然，这些成本必须由我们投资者来承担。

一般来说，主动型基金的管理费+托管费比指数基金高1.5%左右。

注意，这个费用是每年收取的，并且是按天累计的，所以也是一笔不小的费用。

总之：

1. 指数增强型基金介绍

考虑到主动型基金难度较大，不适合新手。

所以元哥在第三章介绍了优秀的主动型基金。

这里我先给大家介绍一下基于历史表现的指数增强型基金，它比指数基金更简单，收益也更高。

根据历史回测，每年大概跑赢相应指数10%左右。

大家可以看一下下面这个，它是索引增强的优秀代表。 成立16年来，跑赢指数321%。

看看这个回报。 虽然不如优秀的主动型基金，但还是比投资指数基金好很多。

而指数增强型基金还具有以下优势：

（一）量化选股，超额收益稳定

从图中可以看出，增强型基金一般采用模型来量化选股。

什么是阿尔法模型？

首先，模型是投资界广泛使用的一种方法，并被广泛证明是有效的。

其基本原理是研究各种选股条件（如价值、成长性等），如果发现某些条件有用，则进行历史回测。

就用这些条件作为选股规则，这样就能跑赢市场。

说白了，就是用电脑设定各种规则来进行投资。 而不是依赖基金经理的主观判断。

这样一来，即使基金经理发生变动，对基金经理的影响也不会太大。 而且超额收益相对稳定，不会像一些主动型基金那样大幅波动。

（二）持仓相对透明

增强型指数基金的成分股虽然并不完全复制指数，但仍然以指数为基础，一般会与指数设定跟踪误差限制。 所以偏差不会太大。

(3)成本低

虽然增强型基金的费用确实比纯指数基金贵，但也比主动型基金便宜。 每年节省约0.5%。

从长远来看，它还可以节省很多钱。

总之：

2、如何选择增强型基金？

正如之前提到的：对于新手投资者来说，最好的选择是投资指数增强型基金。 在这个层面上，我将带领大家选择高收益的指数增强基金。

首先要记住，增强型基金还需要跟踪指数，所以如果指数表现不佳，即使所选增强型基金的超额收益很明显，收益也不会好。

因此，选择指数增强型基金的第一步是选择值得跟踪的指数。

指数大致可分为三类：广义指数、行业指数和主题指数。

因为大多数增强型基金追踪基础广泛的指数，而投资于行业或主题的基金风险较大。

因此，新手可以选择广泛索引，表格已经为你列出了。

我看得出这里的朋友都很好。 接下来我要讲的内容也非常重要。 给自己鼓励，打起精神。

(1)信息比率

首先我们要明白，我们的目标是选择超额收益明显的指数增强基金。

因此，检验增强型指数模型的主要标准不再是成本、规模等指标。 就是信息比。

什么是信息比？

这里就不多解释了，大家记住就好

那么哪里可以找到信息比率高的基金呢？

百度搜索“好脉基金”，点击上方“工具”，选择“基金筛选”。

建议将该网址加入书签，以便以后经常使用。

按基金类型、指数类型和复制方法选择过滤器以选择增强类型。

信息比一般选择前四分之一。

这样就可以筛选出信息比率高的增强型指数基金。

（二）成立年限

人性天生喜欢追涨杀跌。 事实上，短期表现出色的基金可能正好符合之前的市场风格。

如果你这个时候买入，那么很有可能你就是吃者。

所以记住

（三）基金评级

很多人问袁哥，有没有办法一眼就能看出一只基金的好坏？

确实有一个，那就是晨星评级。

晨星评级由晨星公司成立，是目前全球领先的投资研究机构和国际基金评级权威机构。

因此，晨星评级代表了市场对最专业评级机构的认可。

检查方法也非常简单。 您可以在支付宝搜索该基金，并在基金详情页面查看。

3.元哥更喜欢增强型基金

我知道这是大多数人期待的部分。

好吧，我保证用你的双手来提供它。

这些基金都是元哥长期精心挑选的，可以说是增强型基金中的佼佼者。

说是值千金，确实不为过。

还有一点需要注意：增强资金也必须定期跟踪。 有时量化模型发生变化或者不适合当前的市场风格，收益可能会变得更差。

特别提醒：目前创业板估值处于高位，此时最好不要入市。

3. 主动型基金

1、如何选择优秀的主动型基金

优秀的主动型基金收益极高，但选择难度极大。

元哥今天就用一篇文章给大家彻底讲解！

（一）基金管理人

大家记住

这是因为基金是由基金管理人按照他的投资体系进行投资的。

因此，基金的业绩很大程度上取决于基金管理人的能力。

如果选择了好的基金经理，跑赢指数是很容易的。

而如果选择能力较低的基金经理，投资指数基金可能确实会更好。

至于如何选择好的基金经理，这里就不多说了。 你可以阅读我的另一个答案。

不仅讲了如何选择优秀的基金经理，还直接给你呈现了排名前10位的基金经理及其代表基金。

(2) 优良的长期绩效

长期业绩最能证明一只基金的优秀。

巴菲特为何被称为股神？

因为他几十年的年化复利高达21%！

一般来说，长期年化收益率在18%以上的基金就是非常好的基金。

不要以为18%的回报率不高。

让我给你看一下数据。

市场上有4000多只基金，但过去七年年化回报率超过18%的只有58只。 所占比例仅为1.25%。

所以当遇到这种基金的时候，大家真的要好好珍惜。

另外提醒一下：很多人喜欢追逐短期业绩高的基金。

事实上，短期表现优秀的基金可能正好符合之前的市场风格。

比如著名的渣男基金“Noan Mix”

如果你这个时候买入，那么很有可能你就是吃者。

所以记住

(3) 夏普比率

首先我们要明白，投资是一个风险与回报的问题。

所以有时候判断一支基金好不好，业绩是一方面，风险是另一方面。

从某种角度来说，优秀的基金不一定是收益最好的基金，而是同等风险下收益最好的基金。

夏普比率是衡量基金风险价格比的良好指标。

我不会在这里解释夏普比率。

大家只需要记住

（四）基金规模

一方面，基金规模太小，容易面临爆仓风险，所以应该选择规模在1亿以上的基金。

另一方面：规模过大会增加基金管理人管理的难度，从而影响基金业绩。

巴菲特曾说过：规模是业绩最大的敌人。

元哥尤其喜欢50亿规模以下的基金。 如果有特别有前景的基金，他会放宽到200亿。

如果超过200亿，基金就很难获得超额收益。

（五）基金评级

前面提到的晨星评级也适用于主动型基金。

2、优选主动型基金名单

我知道这部分是大家一直在等待的。

好吧，我保证用你的双手来提供它。

这些基金都是元哥长期私藏的，可以说是主动型基金中的佼佼者。

有几只基金也是我重点持有的。

元哥把最好的东西分享给大家，希望得到大家的认可（双击屏幕点赞告诉我）

强烈建议保存图片。 这张照片绝对值得你竖起大拇指。

3、优质主动基金全面梳理

另外，考虑到知乎上的朋友大部分都是新手投资者。

袁哥结合当前市场行情和个人投资经验盘点了5只最具代表性的“神级”基金。

这五位都是资深基金经理，无一例外都是行业权威。

他管理的基金历经牛市和熊市，长期业绩表现突出。

1. 富国天汇生长混合A ()

基金经理：朱绍兴

点评：一位有能力的老将，长期表现最好，最专注。

把朱先生排在第一位，是为了表达我的敬意。

一方面，他的表现确实非常出色：投资期限为14.68年，年回报率达到了惊人的21.86%。

要知道巴菲特只取得了21%

另一方面，我又非常钦佩朱老师的人品。 大多数基金经理会在三年左右换工作。

但朱先生始终如一，只管理这一只基金。 他并没有像很多明星基金经理那样在市场火热的时候发行新基金来欺骗投资者。

所以喜欢长时间持有的朋友一定不要错过。

2. 交通银行新增长组合 ()

基金经理：王冲

点评：交行三剑客之一，擅长逆向投资

王冲，交通银行三剑客之一，博士。 北京大学金融学博士，成长股硕士，五年年化29%。

其代表基金交银新成长，2018年至2020年连续​​三年荣获金牛基金奖。

王冲经理在投资方面很有独到之处。 他的仓位高度集中，但行业分散，最大回撤控制得很好。

此外，王冲经理不追逐热门板块，擅长逆向投资。 他持有的大部分股票都是市场很少关注但未来趋势有希望的股票。

这和我的投资理念是一致的。

所以不喜欢追热门板块的朋友可以重点关注这只基金。

3. 中欧新蓝筹（）

基金经理：周伟文

点评：值得信赖的长期运行基金

周伟文是北京大学硕士，投资期限13.32年，年化收益率19.79%。

他管理的基金曾8次获得金牛奖！ 毫无疑问，它也是佼佼者中的佼佼者。

4、星泉和润分级搅拌（）

基金经理：谢志宇

点评：兴全投资大亨谢志宇的代表作。

谢经理投资期限7.47年，年化收益率25.88%。 他曾一度一天融资300亿元。

现任兴全基金基金管理部副总监。

要知道，兴全基金目前是业内公认的股权投资最好的。

能够担任投资大亨云集的兴泉公司的投资总监，足见其实力。

兴全和润是他的著名基金，多次获得三年、五年金牛奖（金牛基金奖相当于基金界的奥斯卡）

5、易方达中小盘（）

基金经理：张坤

点评：巴菲特在中国公募领域

中国最践行价值投资理念的人是谁？

那无疑就是张坤。

张昆入行八年，年回报率达23.4%

要知道，巴菲特只取得了21%。

张昆的投资理念与巴菲特非常接近——做时间的朋友，与优秀的企业共同成长。

据了解，张昆每年阅读大量书籍，对每家公司进行深入研究，持仓高度集中，很少进行换手率极低的交易。

他的理念与巴菲特一致：购买增长确定性高、护城河深、商业模式良好、自由现金流高的优秀公司。

长期持有伟大的公司，伴随公司成长赚取稳定的回报。

典型案例：茅台重仓24个季度，赚取巨额回报

此外，近期不少人担心张昆庞大的基金管理规模是否会影响超额收益。

我的看法是：确实会产生一定的影响，但从目前的观察来看，还在可以接受的范围内。

另外，大家一定要记住，主动型基金的核心是基金经理。 跟着这些中国股神，赚钱是大概率的事。

与此同时，基金经理也会不断进行优胜劣汰。

所以如果有变动的话我会在公众号上更新列表，感兴趣的朋友可以去关注一下。

4、补充：两招教你收入翻倍！

其实到现在为止已经涵盖了大部分内容了。

但我还是希望能向大家普及更正确的投资方法，所以我再教大家两招。

毫不夸张地说，学会这两个技巧可以让你的投资收益翻倍。

（一）估值策略

基金的收入来自两部分。 一部分是指数估值从低到高赚的钱，另一部分是超额收益和指数利润增长赚的钱。

因此，如果我们想要获得更好的回报，我们可以选择在指数被低估的时候入市，这样在估值回归的时候我们就能赚到更多的钱。

从图中也可以清楚地看出，在指数被低估时入市，相比正常投资可以获得一倍以上的回报。

那么问题来了，我们如何判断一个指数是否被低估呢？

估值指标和方法很多，而且非常专业。 有兴趣的小伙伴可以学习证券分析教程和CFA，可以帮助你搭建你的整个投资框架和系统。

这里就不讲利润率和博格公式了。

不是我不知道怎么做，而是我想用更简单易懂的方式向大家解释一下。

这里我只用一张图给大家解释一下。

每个人只需要记住三种颜色即可。

绿色：表示此时估值较低，可以入市。