---2015年3月2日 --

谢谢大家的喜欢。 原文是2个月前写的。 这可能是我写过的最复杂的答案。 大概花了8个小时的时间收集信息，填补自己知识体系的漏洞，然后写下来。

我没想到这么复杂的答案可以刊登在日报上。 写下这个答案的初衷是希望有兴趣了解背后逻辑的朋友可以多看看。 没兴趣了解背后故事的朋友可以直接看结论。 希望大家能够各取所需。

特别感谢仔细阅读整篇文章的朋友。 您是我们分享的动力。

写作的过程也是一个发现的过程。

---原文，2014.12.28---

我们来说说很多人关心但又难以理解的事情：信用卡交易的清算流程是怎样的？ 作为普通持卡人，如何用信用卡跨境消费省钱？让我们从理论上分析一下

信用卡跨境消费有两个主要特点。 首先是交易币种的多样性。 在不同的国家可以使用不同的货币进行消费。 二是货币兑换。 一张信用卡无法支持所有货币。 人们不可能有所有货币的收入，因此货币兑换就成为必然。 如何兑换货币是跨境消费省钱的关键因素。 为了分析这个问题，我们需要简单介绍一下信用卡交易清算（以及清算和结算，以下简称清算）流程。

在讲信用卡交易清算流程之前，我们先来说说商业意义上的几种货币：

1、记账货币（简称BC）：是信用卡的账户货币。 例如，美元VISA卡，其BC为美元； 对于欧元来说，它的BC是欧元。 有两点需要注意：在中国，我们常说的双币卡实际上是双重身份卡，即美元账户是国外卡组织（VISA等）的BC，人民币是账户是银联的BC，交易时选择哪个渠道也选择对应的BC； 一张卡不只有一个BC。 例如，一张多币种卡有多个外币账户和多个BC。

2、交易币种（简称TC）：交易发生时金额对应的币种。 对于POS消费，是商品的标价币种，会显示在POS机和POS单据上。 一般来说，境外消费所使用的货币是当地流通的货币。

3.支付货币（Pay，简称PC）：持卡人赚钱的货币，用于偿还信用卡账单。

信用卡交易的清算过程可以用一个简化的图来表示：

清算过程有4个主要阶段（按时间顺序排列）：

C：收单行与卡组织之间的结算，“您的持卡人在我这里花了钱，请把钱转给我。”

D：收单银行根据交易币种向商户分配交易金额。 需要注意的是，不同的收单银行可能有不同的规定，C\D的顺序也可能不同。

B：卡组织收到收单银行的支付请求后，作为中介，利用自己的汇率将交易货币转换为记账货币并发送给发卡银行。 同时将发卡行清算账户中的头寸划转至收单行进行结算。 账户、跨境交易一般都使用该系统。

答：发卡银行收到卡组织的付款请求，按照记账币种将交易金额记入持卡人账户。 持卡人使用自己的支付货币支付信用卡账单（还款）。

作为普通持卡人，首先要关注的是B+C阶段，卡组织进行货币换算，将交易货币转换为记账货币； 我们要注意的第二件事是A.我们使用支付货币来偿还信用卡。 当付款货币和记帐货币不同时，会发生另一种货币转换。 这里还有几点需要注意：

1、清算过程与刷卡过程异步。 与所见即所得的卡消费不同，结算过程在后台定期发生，通常是每天一次； 卡组织每天都会提供全球认可的汇率进行货币兑换，当天进行的所有结算流程都将使用该汇率。

2、卡组织清算时使用的汇率与交易时的汇率不一致。 VISA网站上有提醒：“以Visa出具之日起；这可能是从出具之日起。一般来说，银联交易当天清算，无需收单银行单独付款；而与境外的交易对于卡组织来说，大多数情况下都是以收单银行的付款日期作为结算处理时间，一笔POS消费交易延迟一周甚至一个月才能清算是很正常的。

3. 卡组织在进行B+C清算过程中可能会收取货币兑换费。 卡组织进行货币兑换时，汇率不会像外汇交易那样实时变化，可能会带来汇率损失的风险。 为了补偿这部分风险，发卡机构会收取货币兑换费。 发卡机构一般会将这笔费用转嫁给持卡人。 目前银联免收货币转换费，Visa收取1%，Visa收取1.5%。 就国内而言，工行信用卡向持卡人收取的费用遵循此标准，而其他银行的费率会更高。

理论准备结束了，我们来找一下整个过程中的选择点：

1.在B+C清算过程中，我们可以选择卡组织和卡类型；

2.在A清算过程中，我们可以选择发卡银行和卡的记账币种。

信用卡跨境消费省钱有两个原则：汇率要优惠，货币兑换费要低；

我们选取了2014年12月23日六种常用货币进行比较。所有汇率换算均来自卡组织和发卡银行提供的公开汇率。 应该注意的是，汇率不会每天更新，例如节假日。 VISA直接使用前一个工作日的汇率。 为了使比较更加准确，我们选择了周二公布的汇率。

A、银联（

汇率查询_境外卡服务

）

B.签证(

速度

，全球汇率一致）

C。 （

的工具| ®

）

D、中国银行（

中国银行外汇报价

）

E.中国工商银行（

外汇行情-财务信息

）

0.纯汇率比较

下表中蓝色部分代表较贵的汇率，黄色部分代表较优惠的汇率。

我们可以看到，在没有货币转换费的前提下，VISA的人民币对美元汇率更优惠，而其他五种汇率更优惠； 较贵的汇率中，银联占4个，VISA占2个。结论：没有货币兑换费，汇率更有优势。

在货币兑换费用方面，除了人民币兑美元外，其他五种货币的情况出奇的一致。 银联最优惠，VISA最贵，居中。

当有货币转换费时，银联是最划算的。 这也是为什么银联一直宣扬“无货币转换费”的优势； 但事实上，银联在汇率上吃了不少亏，而且从来没有收过货币兑换费。 您可以在汇率比较中看到这一点。

让我们结束2个谣言

1.通过银联渠道人民币清算比通过国外卡渠道清算美元便宜吗？

这是最常见的交易场景。 对于美元V/M卡（或双标识V/M卡），交易清算流程为：交易货币-记账货币（USD）； 人民币购汇（美元）还款。 对于人民币银联卡（或双标识卡），交易结算流程为：交易货币-记账货币（人民币）。

以前没有免货币兑换费的V/M卡的时候，这个传闻是真的。 但现在有了免收货币兑换费的V/M卡，情况就逆转了：

对于美元交易，由于没有真正以人民币结算的V/M卡，因此唯一的选择是美元。 本例中，银联的汇率与银行当日最高购汇汇率基本一致。 一直以来，两个交易渠道实际上几乎是一样的，甚至外卡渠道也会占据主导地位。

对于美元以外的货币，虽然免货币兑换费的V/M卡需要额外办理购汇手续，但仍然比银联渠道的汇率划算。 相比之下，银联渠道比外卡渠道贵约0.67%-0.93%。

2. 多币种卡是否比单币卡更划算？

使用多币种卡时，可以免收货币兑换费，但容易忽视的一点是，大多数情况下我们仍然使用人民币还款。

国内，人民币与美元之间的汇率为基础汇率，其他货币的汇率为交叉汇率，由人民币基础汇率和非主要货币之间的市场情况计算得出以及国际外汇市场上的美元。 例如，人民币-欧元 汇率由美元-欧元和人民币-美元转换两次。 从人民币与美元汇率对比可以看出，国内银行提供的汇率高于国外卡组织提供的汇率。 这也是二次转化。 用人民币购汇偿还美元比用人民币购汇偿还欧元更划算。 例如，工商银行12月23日提供的人民币对加元外汇汇率最低价为5.3557，最高价为5.3801。 对于使用人民币购汇还款且免收货币兑换费的美元账户，折算后的人民币兑加元汇率为5.3493。

结论：免货币兑换费的美元账户卡比多币种信用卡更划算

综上所述，跨境消费省钱的主要方式包括：

1、在没有免货币兑换费的V/M信用卡的情况下，使用银联渠道人民币账户更划算；

2、当有免货币兑换费的V/M信用卡时，使用美元卡更划算；

3、当持卡人不需要购汇还款时（即付款币种与记账币种相同），使用多币种信用卡更划算； 如果持卡人购汇还款，多币种信用卡不如美元卡划算。 。

4、如果未来推出无货币兑换费的VISA人民币信用卡，由于VISA美元汇率长期低于其他机构，将是性价比最高的跨境美元消费信用卡。

还有一点需要特别强调的是，对于V/M等境外卡消费交易，结算日至少比消费日晚一天。 也就是说，我们之前计算的汇率比较只存在于理论上，实际结算汇率会随着汇率市场的变化而变化。 波动。 对于大规模跨境消费来说，密切关注汇率市场、低价吸纳外币才是省钱的最终出路。