优秀的商业模式总是悄然改变着消费者的行为。

因为它迎合了社会生活的刚性需求。

社会生活源于各种交易。 支付是交易行为的终点，也是资金流通的起点。

此次，我们将全面分解第三方支付业务，分析2020年的机遇与挑战。

介绍

2019年双11狂欢节期间，中国人用96秒创造了销售额100亿元的纪录。 与此同时，来自新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、泰国和越南等6个国家的消费者开始在阿里巴巴体系下的东南亚最大电商平台上抢购。

同一个地球，同一个双11。截至北京时间11月11日24:00，天猫商城全天交易额2684亿。 截至当地时间11月11日中午12点，跨境销售额达到去年大促同期销售额的200%。

万亿级交易量的背后，支撑交易的是第三方支付工具支付宝以及6个国家当地的“支付宝”。

双11当天，蚂蚁金服副CTO胡曦透露，今年天猫双11，支付宝自研分布式数据库达到了每秒6100万次的峰值处理时间，实现了“丝滑”的交易支付。

❖业务分析

第三方支付是指具有一定实力和信誉的独立机构通过与银联或网联对接，为双方交易提供便利的在线支付模式。

本质上，第三方支付是支付结算方式的一种。 支付结算方式包括现金结算、票据结算（如支票、银行本票、汇票）、汇款结算（如电汇、网银支付）、信用证结算、保函结算、第三方支付等沉降。 前三种支付结算方式为同步支付，后三种为异步支付。

典型的第三方支付情况发生在交易过程中。 买家购买商品后，使用第三方平台提供的账户支付商品费用（支付给第三方），第三方通知卖家货款已收到并要求发货； 买家收到货、验货、确认后，通知第三方付款； 然后第三方将钱转入卖家的账户。

❖操作流程

为了解决信任问题、迎合市场需求，电商平台上第三方支付机构应运而生。 其运作的本质是在收款人和收款人之间设立一个中间转帐账户，使汇款能够以可控的方式停止。 只有双方达成协议才能决定资金的去向。 第三方起到中介托管和监督的作用，不承担风险，所以准确地说，这是一种支付托管行为，通过支付托管实现支付保障。

第三方机构与各大银行签署相关协议，允许第三方机构与银行进行某种形式的数据交换和相关信息确认。 通过这种方式，第三方机构可以在持卡人或消费者与各银行以及最终收款人或商户之间建立支付流程。

❖监管定义

2010年，中国人民银行制定了《非金融机构支付服务管理办法》，明确规定了第三方支付业务范围：

第二条 本办法所称非金融机构支付服务，是指非金融机构作为收款人和付款人之间的中介，提供下列部分或者全部货币资金划转服务：

（1）网上支付；

（二）预付卡的发行和受理；

（3）银行卡收单；

（四）中国人民银行规定的其他支付服务。

本办法所称网上支付，是指依托公共网络或者专用网络在收款人与收款人之间进行货币资金转移的行为，包括货币兑换、互联网支付、手机支付、固定电话支付、数字电视支付、 ETC。

本办法所称预付卡，是指在发卡机构之外发行的以营利为目的的商品或者服务的预付金额，包括采用磁条、芯片等技术以卡、密码等形式发行的预付卡。

本办法所称银行卡收单，是指通过销售终端（POS）等方式为银行卡商户收取货币资金的行为。

此外，对第三方支付牌照的审批、审核和管理作出规定：

第七条 中国人民银行负责《支付业务许可证》的颁发和管理。申请领取《支付业务许可证》，须经中国人民银行当地分支机构审核后报中国人民银行待中国银行批准。”

❖盈利模式

★手续费收入

第三方支付机构的直接利润来源是手续费收入，但其增长主要依靠规模效应。 早期，由于赛马市场背景，价格战屡见不鲜。 银行卡收单机构新费率实施后，仅靠支付佣金的支付公司利润率进一步下降。

★拨备收入

2019年1月之前，第三方支付机构接受的客户准备金虽不属于支付机构自有财产，但严禁以任何形式挪用准备金。 但商业银行各类中长期协议存款和现金管理产品的利率远高于一般活期存款利率。 而且，庞大的准备金规模也有利商业银行降低或降低第三方支付机构其他业务的费率。

★增值服务收入

在支付业务的基础上叠加营销和准金融服务，如消费信贷、理财、社区金融、基金、征信等，通过提供全方位的服务，打造以支付为基础的综合金融工具功能和附加相关功能。

❖发展趋势

2013年之前，中国第三方支付行业的增长主要由以淘宝为代表的电商平台带动。

2013年至2016年，以消费金融为代表的互联网金融兴起，并逐渐成为第三方支付新的增长点。

2016年，以春节微信红包为契机，转账成为交易规模增长的新动力。

接下来是用户线下移动支付习惯的养成。 2016年以来，线下消费支付、移动支付逐渐成为第三方支付新的增长点。

受智能手机和4G网络的普及，以及线下扫码技术和NFC近场支付技术成熟的影响，截至2018年，我国第三方支付中，在线支付占总规模的72.2%，其中移动支付占比超过60%。 %。

从市场份额来看，在移动支付领域，支付宝和腾讯金融合计占据90%以上的市场份额，寡头垄断的竞争格局短期内难以撼动。 在互联网支付领域，支付宝、银联商务、腾讯金融占据前三名，市场份额分别为23.56%、23.13%、9.82%。 目前，支付宝、腾讯金融正在继续加大市场开拓力度。 通过实施平台策略，打造多元化交易场景，持续下沉区域并激活长尾，增加用户粘性，提高用户活跃度。

从业务监管来看，近年来监管趋严。 随着2018年6月推出“断网直连”模式，到2019年1月14日将实现客户备付金100%集中存管，第三方支付行业正式告别野蛮生长时代，进入全面爆发期。合规有序发展新阶段。

“断直连”要求第三方支付机构不得在银行开立备付金账户，打破资金闭环体系，直接与银联或网联打通。 备付金集中足额存管，要求第三方支付机构足额上缴备付金。 上述两项措施直接导致第三方支付机构主要收入来源利息收入消失。 一定程度上倒逼第三方支付机构提供更多的增值服务和业务创新。

❖业务展望

★线下场景日益丰富，NFC支付机会来临。

随着电商流量增长逐渐放缓，线下移动支付有了更多场景和增长空间。 线下支付方式中，NFC支付比二维码支付更简单、更安全，且NFC产业链日趋成熟，未来移动NFC有望实现突破性发展。

一个典型案例是PAY通过NFC近场支付支持地铁站内支付。

★消费信贷、理财、保险业务持续增长

通过统一入口、流量引导，互联网金融与第三方支付服务逐步融合。 第三方支付机构在获取活跃客户、积累客户信息、掌控应用场景后，匹配合适的业务模式和风控模式，通过代销等方式提供金融​​产品和服务。

典型案例是微信支付页面为消费信贷、理财、保险服务等寿险产品提供了便捷的端口。

★跨境支付带动相关产业发展

随着我国人均收入和可支配收入的增加，出国旅游、留学、跨境电商购物的需求持续扩大。

一个典型案例是，支付宝占领了日本、新加坡、马来西亚、泰国、英国等国人热门旅游目的地的各大商场和连锁便利店，并通过优惠大幅提升跨境支付交易量。利率、付款豁免和其他活动。

启示

2019年可能是过去十年最糟糕的一年，但也将是未来十年最好的一年。

珍惜现在的时间，一步一个脚印，永远向前走。 这是我们能给下一个十年最好的礼物。

写在最后吧。 每当你梳理业务时，一定要查阅大量的商业文献，收集有关该业务主题的所有规定。

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