数字金融正在成为天猫双11商家做生意的“新武器”。

支付宝、网商银行发布的天猫双11商家端报告显示，今年天猫双11期间，网商银行向300多万中小商家提供了3000亿元贷款资金支持，帮助他们解决了备货资金周转问题。

与此同时，天猫商家已在线上为800万件双11商品开通了花呗免息分期付款功能，越来越多的线下商家也贴出支持花呗的标语吸引消费者。

300万中小企业获贷款，付1元利息赚2元利润

来自慈溪的天猫商家余学辉最近很忙，他向网商银行申请信用贷款，投入研发一款三明治早餐机，同时通过花呗免息分期吸引消费者。双十一预售期间，这款早餐机的销量是预期的2倍。“卖得太好了，备货都卖光了！”

商贷助力备货，花呗分期助力卖货——灵活运用这两大数字金融法宝的余学慧，是千万小微企业的代表之一。天猫双11已进入第11个年头，是消费者的狂欢，是品牌和商家成长的良机，更是拉动内需的新动能。

贷款需求是商家备货温度的晴雨表，天猫双11贷款报告显示，今年双11筹备期间，平均每个商家的贷款次数为7次，15万商家的贷款次数甚至超过了100次，需求十分旺盛。

作为贷款方，网商银行总裁金小龙分析称，这一方面是因为天猫双11贷款服务目前已经支持商家从开店到促销、增值的全链条服务，另一方面也是因为商家有很好的商业头脑。

四川康定商户张女士从2012年起在网商银行贷款5000笔，最小笔贷款只有3元。由于她借款过于频繁，客服联系她，担心她不知道这是贷款。没想到，她解释得很清楚，“我一接到订单就借钱，订单大借多，订单小借少，赚到钱就还，每次贷款只要几天时间，利息就少。”这些年来，她的销售额从每年10万元增长到每年200多万元，贷款5000多笔，没有逾期过一次！

很多像张女士一样的中小商家都认为贷款能有效促进业务发展。调查显示，70%的商家认为1元利息能换来2元利润，贷款是拓展业务的一种方式。为了满足这些贷款需求，仅今年双11期间网商银行及其合作机构的累计贷款额就高达3000亿元，同比增长50%。

“本店接受花呗”成新招牌 开通花呗商户销售额增长38%

商家开始意识到消费金融的作用，如何通过贷款的方式将新增的商品更好地卖给客户。随着移动支付渗透率的提高，商家挂出“本店支持支付宝”的招牌已是常态，但今年双十一，商家的招牌有了新花样——“本店支持花呗”。作为支付宝的服务商，云纵集团对此感受尤为强烈，“双十一期间，我们临时加了人手，就是为了处理商家开通花呗的请求。”

云纵集团相关负责人穆悦介绍，双11期间，很多三四线城市甚至五六线城市要求开通支付宝的商家明显增多，问及原因时，多数商家表示是因为消费者有使用花呗支付的需求。

据不完全统计，多家支付宝ISV的平均数据显示，为更好满足消费者需求、促进交易，要求开通花呗支付功能的商家较平时增长了80%。在天猫的品牌旗舰店中，几乎所有商家都以支持花呗免息分期作为卖点。

尤其是教育培训行业商家，在天猫双十一期间通过开通花呗分期、免息支付等方式降低报名门槛，销售额大幅提升，如正宝远程教育的中级会计培训课程每天只需1元左右，双十一以来销售额是平时的8倍以上。

蚂蚁金服数字金融总裁黄浩指出，开通花呗可以提升交易额，帮助商家把生意做得更好。花呗数据显示，非双十一期间，商家开通花呗后，交易额平均可提升38%，交易用户数平均提升32%。在双十一期间，这一效果更加明显：天猫双十一预售期间，在花呗分期的带动下，交易增长最快的品类为个人清洁、宠物用品、健康食品，增幅分别为20倍、5倍、4.6倍。

中国社科院金融研究所法律与金融研究室副主任尹振涛认为，天猫双11商家的新金融故事，是观察中国经济结构转型升级的新窗口，是践行金融供给侧结构性改革的试验田。在推动普惠金融的同时，作用于供给侧和消费侧，激活潜在消费需求，提高金融供给效率，扩大金融服务覆盖面，让双11成为实体经济持续健康增长的真正动力。

消费金融市场需求不断增长，蚂蚁金服启动行业社会责任倡议

“为了帮助商家把生意做好，蚂蚁金服在本次天猫双11有两点新尝试。一是为商家提供一键贴息功能，目前天猫商家已开通800万款商品花呗免息分期。二是为商家提供基于场景的金融工具，在居然家等家装场景提供借呗‘家二贷’专项额度。”黄浩介绍。

但这样的安排并不能完全满足市场需求，双11前夕，花呗客服热线中有40%的商户都在咨询如何开通花呗，是平时的两倍。

与庞大的需求相比，我国消费信贷的可获得性并不高。国家金融发展实验室《2019中国消费金融行业发展报告》显示，我国60%的成年人无法从传统金融机构获得消费信贷服务。西南财经大学的一项调查显示，中国家庭消费信贷参与率仅为13.7%，不到美国的四分之一。

基于此，西南财经大学甘犁教授建议，应鼓励场景化消费信贷，同时推动普惠场景化消费信贷发展，具体解决我国几亿人缺乏消费信贷的普惠贷款问题，促进我国消费下行趋势得到缓解。

“在消费信贷领域，市场需求与供给之间还存在巨大的缺口，单一平台的力量是有限的。”黄浩指出，要满足大众的消费信贷需求，需要更多金融机构的参与，双方在资金、流量、技术、数据等方面实现互补，通过联合运营、各自独立风控的方式，推动这一市场健康稳定发展。

在新金融助力企业发展、拉动内需的过程中，也出现了一些不规范、不合理的行业现象。对此，蚂蚁金服发起“消费金融机构社会责任倡议”，提醒消费金融机构要以保护消费者权益、防范金融风险为重点，做到信贷克制、利率适度、数据安全、贷后文明管理、持牌经营、自主风控，拒绝底线保本。（李静）