近日，链家旗下三家公司被指控“非法资金池”等问题在北京朝阳区法院一审开庭。根据开庭当天的庭审内容，涉案链家旗下三家公司包括北京链家房地产经纪有限公司（下称“北京链家”）、北京中融信担保有限公司（下称“中融信担保”）、北京利方通支付科技有限公司（下称“利方通”）。

庭审显示，原告与链家争议焦点在于是否通过利房通非法吸收资金。据《第一财经》记者了解，庭审当天并未宣判，目前双方都在准备提交新的证据，等待下一次庭审。

一位熟悉链家的人士向记者透露，此次针对链家三家子公司的诉讼，是因经纪业务纠纷引发的。

基金托管合法性争议

根据庭审及此前公开报道，事件源于2015年9月，原告作为购房者在链家房产买卖房产，并与链家房产签订了《融信托管协议》。该协议作为房屋交易协议的一部分，属于房屋买卖担保合同。根据协议，购房者的购房款将存入链家通账户，链家作为第三方对购房款进行监管，转账后将从账户划转给卖方。

2016年5月，原告对链家提起诉讼，认为该协议内容涉嫌违法，属无效合同。

一位知情人士告诉记者，“买家购买该房后，支付了90万元定金，现在房子已经过户，在这个过程中，买家表示后悔，从而引发了房屋买卖纠纷，进而引发了这场诉讼。”

本案涉案的三家公司分别为北京链家、中融信担保和利房通，涉及链家核心业务房地产经纪，以及经纪业务衍生的金融业务。目前双方争议的焦点主要在于利房通作为第三方支付机构，是否违规吸收公众资金。

庭审内容显示，原告在庭审中称“中融信担保在利房通开立存款账户，并将90万元购房款全部存入托管账户（利房通）”。原告认为“利房通不是商业银行，依法不得经营吸收公众存款、办理国内外结算等商业银行业务，上述做法违反了《商业银行法》第十一条”。此外，原告认为，利房通以第三方网络支付的名义非法吸收大量资金，形成庞大资金池，对外放贷、投资、理财，严重扰乱房地产市场，社会危害极大。

对此，利房通相关负责人向第一财经记者表示，“利房通违规吸收资金的说法严重不实，房款是存入利房通在银行开设的准备金账户的，准备金账户内的资金与利房通自有资金完全独立，不存在混淆。”

利房通相关负责人也表示，利房通作为第三方支付机构，其资金划转依据是房屋交易双方签署的《房屋买卖合同》等相关协议，其资金划转依据的是买卖双方的实际交易指令。

公开信息显示，利方通于2014年7月10日获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，许可的业务类型为“互联网支付”，可在全国范围内开展互联网支付业务。

据记者了解，该案中涉及的资金流转过程为购房者将定金或首付打入第三方账户，房屋交接后，第三方账户中的资金被“解冻”，转入卖家账户。利房通以第三方账户的形式存在，但实际上在此过程中存入了大量资金。

一直以来，公众对链家利房通的房款托管业务存有疑虑。资深网贷专家李子川此前曾公开表示，利房通的牌照资质是互联网支付，并宣称提供房款“监管”和“理财”服务。同时，其自称是房款“担保”支付平台，但并不具备监管、理财、担保等资质。

利方通方面表示，“利方通作为一家合规经营的第三方支付机构，资金划转均按照买卖双方实际签订的合同及支付指令进行，不存在以任何形式挪用客户备付金的情况。”

对于第三方支付机构在收单过程中实际产生的巨额备付金如何监管处理，监管已经有了明确的要求。根据人民银行令[2010]2号《非金融机构支付服务管理办法》，支付机构接受客户备付金的，应当在商业银行开设备付金专用存款账户，用于存放备付金。

利方通相关负责人回应称，作为持有正规支付牌照的第三方支付平台，利方通接受人民银行监管，严格按照人民银行规定执行。所有资金纳入银行备付金管理，严格执行客户实名管理规定。所有客户资金均存放在利方通在备付金银行开设的专用备付金存款账户中，备付金中的资金与利方通自有资金严格分离。

股权相关

此次被列为被告的三家公司——中融信担保、利房通、北京链家，一直以来都有着密切的联系。

公开资料显示，北京链家房产经纪有限公司为北京中融信担保有限公司的全资控股股东，而中融信担保又是北京利房通支付科技有限公司的股东，持股比例达95%。换言之，利房通是中融信的子公司，而中融信又是链家房产的全资子公司。然而，该闭环模式下的自保曾在2016年引发舆论集中讨论，该业务模式下曾出现“闭环模式下的自保”、“理财疑似资金池”等质疑声。

链家相关负责人回应称，三家公司均为合法设立、合法存续的企业法人，均具备在各自业务领域独立开展相关业务的能力。目前三家公司全部独立运营，资产独立、财务独立、人员独立、办公地点独立。链家为第三方支付公司利方通的支付业务合作方之一。

链家旗下的金融服务虽然定位服务于经纪业务，但也受到金融政策监管，在剥离之前，就有遵守监管政策的压力，事实上，相关业务剥离的迹象已有。链房通、北京链家、中融信担保仍存在股权关系，但记者发现，链家理财业务已悄然调整，从链家地产剥离出来，成为独立业务运营，实际控制人仍为链家地产董事长左晖。

链家金融官网显示，目前业务已全部迁至链家金融平台。链家金融查询显示，链家金融的运营主体为北京美金互联网金融信息有限公司。工商信息显示，该公司成立于2015年6月9日，股东为北京博恒泰和广告有限公司，法定代表人为左晖。

北京博恒泰和广告有限公司的股东为天津开元商务咨询有限公司，天津开元商务咨询有限公司的自然人股东之一为左晖，持股比例为99%。

连连金融信息显示，连连金融旗下第三方支付公司为易智付科技（北京）有限公司，连连金融平台的项目担保人为北京海达富临融资担保有限公司。该公司股东为自然人钟海林、袁新丽，与北京美金互联网金融信息有限公司无关联关系。