说到票据，大多数人首先想到的是贴现券，但本质上，银行承兑汇票服务于企业两大金融属性：支付和理财。

（1）支付属性。根据《票据法》，票据是指用于支付货币目的的有价证券。其中，银行票据信用强，流动性好，可以贴现、背书转让，与贷款融资相比，大大降低财务费用，成为企业远期付款的重要工具。制造业中，上下游企业之间的付款60%以上是通过承兑汇票完成的，在家电、化工、钢铁等行业，票据支付可占到70-80%以上。

但纸质小额票据贴现市场分散，银行处理成本高，持有小额票据的企业难以找到流通渠道，被迫求助于收费极高的票据中介机构。此外，央行要求自2017年1月1日起，所有单笔发行金额在300万元以上的商业票据一律通过电子票据办理。但由于电子票据是自动背书，并不适合用于支付保证金和定金。很多地方企业的操作系统陈旧，对电子票据并不信任，导致市场上充斥着大量价值250万至299万元的纸质票据。

（2）理财属性。有息票据距离到期日越近，其价格越高。在美国，票据是非常受欢迎的短期金融资产，在纽交所和纽交所两大交易所，每年交易量约12万亿美元。在我国，票据的风险水平与银行存款相同（根据《票据法》第73条规定：银行承兑汇票到期应当无条件经开证银行承兑），但对应收益率在5倍以上；流通量有限和资产价格偏离度较大，给市场创造了较大的套期保值空间。

因此，很多平台根据企业的贴现需求和票据的理财属性，探索票据中介的商业模式。然而，银城库CEO王伟东却发现了这背后更深层次的企业需求：“什么时候取款？肯定是需要钱的时候。那么什么时候需要钱？肯定是付款的时候。所以贴现的根本需求是付款，为什么不把票据的付款和理财结合起来呢？”基于这样的需求，王伟东创建了银行票据B2B支付理财一体化平台银城库，并向36氪介绍了银城库从提供票据服务到企业综合服务的道路。

（1）做支付宝+余额宝的企业版。银城库致力于解决传统业务中小额票据流通不畅的痛点，通过建立线上平台，满足中小企业票据贴现需求。报价透明公开，帮助企业24小时顺畅完成票据与现金的转换（类似个人资金在余额宝与支付宝之间的转换）；并提供专业人员现场收单、对单、系统登记担保卡等免费服务，为企业节省约1个点的支付费用。据王伟东介绍，银城库与微软人工智能合作升级的票据信息录入系统将在APP的下一版中使用，纸质票据拍照上传后，手机端将快速返回价格。

（2）将银行票据作为金融资产，通过合作平台卖给C端。P2P面临资产荒，大型电商理财平台也在寻找流量变现的优质标的。银行票据风险低、性价比高，是优质资产的首选。与其他直接卖给C端的票据理财平台不同，银城库并不想与互联网金融平台在品牌和收益率上正面竞争，而是选择与大平台合作。自2014年10月与京东金融合作完成首笔6800万元订单以来，银城库与包括阿里招财宝、国美、苏宁、陆金所、久富、宜信等大型互联网金融机构合作，近两年完成交易额约400亿元。银城库目前覆盖了70%以上的一线理财平台，提供了80%以上的票据产品，成为国内最大的银行承兑汇票资产供应商。

（3）通过支付结算，整合票据上的企业信息，为企业提供现金管理产品和综合金融服务。中国有7000多万家企业，传统的供应链金融只能聚焦少数信用良好的大型企业。银城库希望借助互联网化的票据支付，从B2B走向供应链金融，扶持中小企业，支持实体经济。当然，在走向终极目标的路上，银城库还需要深耕更多细分行业、更多小微企业的市场力量。

在风险控制方面，银城库避开大案要案频发、操作风险和道德风险较高的大额融资票据，重点关注企业间流转、几乎无流动性风险的小额支付票据。小额支付票据防伪技术含量高，可挂失。银城库在全国设立40余家网点，安排直属专人现场收单核对，交由合作银行后人工核对，并由开证行发起确认，多重核对通过后方可入库。

除了严控风险，银城库作为国内首家具备互联网出口的B2B票据服务商，进入市场早、品牌强、合作机构多、交易量大，构筑了壁垒。

2015年6月，银城库获得IDG、中泽嘉盟股权基金、华创资本等领投的B轮融资（金额不详）。盈利模式对标支付宝，通过提供使用场景、低成本获客、产生现金存款，在票现转业务、票现贴现、理财基金收益中赚取利差。王伟东预计今年将实现盈利，并表示银城库将做持续性业务，不会追求快速上市。

创始人介绍：王伟东，北京第二外国语学院经济学学士，美国新泽西理工学院技术管理硕士，曾就职于中国国际期货有限公司、贝尔斯登投行资产管理部、美国联合基金伦敦交易部、中国投资有限责任公司。

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