连月来，作为经济增长三大支柱之一的消费受到疫情重创。数据显示，2020年一季度，全国社会消费品零售总额7.86万亿元，同比大幅下降19.0%。与消费密切相关的消费金融行业也不可避免地受到影响，交易量下降、营收缩水成为相关公司财报的共同特征。

然而，物理隔离之下，新的消费习惯和消费场景也在被培育：后疫情时代，越来越多的企业意识到数字化转型的重要性，将业务流程转移到线上，在云端竞相争夺新的消费场景：在线医疗、在线交易、在线购物等形式凸显优势，满足了消费者需求，提升了消费者体验，唤醒了被疫情暂停的消费市场潜力。

在此背景下，嗅觉敏锐的消费金融从业者也将战火带到了线上场景：从天猫、京东等主流电商，到腾讯、美团等拥有海量用户的互联网巨头，近期纷纷加速布局信用支付，将消费金融服务渗透到线上线下的各个生活场景。

消费金融的竞争，归根结底是用户和场景的竞争，有用户的地方就有消费金融服务，但在疫情影响下，机构面临的消费场景和客户群体更加复杂。

从场景上看，消费者物理流动性受阻，线下消费金融业务开展艰难，医美、教育培训、长租公寓等传统线下场景中，不少机构均以失败告终。但好消息是，线上业务催生了更多消费场景，消费金融场景大战迎来新机遇：随着线上消费场景的拓展，线下场景的负面影响可以得到抵消。

从客群来看，年轻客户对信用支付的接受度更高。尼尔森青少年信用报告发现，大部分年轻人只将花呗等消费信用作为一种支付方式，近半数年轻人喜欢使用消费信用，因为他们“认为这是一种更聪明的消费方式”。

但坏消息是，受“黑天鹅”疫情影响，消费者消费愈发谨慎，42%的年轻消费者因疫情而增加了储蓄意愿。这意味着，无论是纯消费还是消费金融业务，商家只有通过进一步降低门槛、加大补贴折扣力度、提升服务体验，才能吸引这些日渐理性的消费者。

消费金融的头部玩家们早已意识到了这一点，并以低门槛、低费用为卖点，悄然展开了信用分期的战争。

不难看出，无论是互联网流量巨头还是金融科技公司，都通过打通主流第三方支付渠道，实现了信用消费和交易场景的深度融合，将服务延伸到了更多的客户群体。疫情之下，信用支付产品的重要性更加凸显，除了恢复交易量、保障企业自身发展外，也关乎国内消费复苏、经济平稳运行。

信用支付之所以受到青睐，除了应用场景深入、交易便捷之外，其优势还在于风控。

目前信用支付的参与者大致可以分为三类：自建场景、合作场景、以及二者结合的场景。

去年机构纷纷布局医美、长租公寓等线下合作模式，单纯场景合作的弊端暴露无遗，因此从风控等多维度考虑，自建场景或者二者结合、差异化布局成为主流选择。

场景对于风险控制的意义是不言而喻的。

抢占先机的主流电商凭借庞大的用户基础和强大的风控优势必将获益，而近来崛起的美团、滴滴、携程、微信等互联网巨头的实力也不容小觑。

然而，早期进入市场的领先金融科技公司也将在广阔的消费金融市场中分得一杯羹。

从市场空间来看，《2019中国消费金融发展报告——创新与监管》预计，我国消费金融行业仍将迎来5年以上的快速增长期，预计表内消费金融占信贷总规模比重或将达到25%以上。

监管方面，鼓励消费、信贷支持等政策仍然存在，行业内信贷支持被冠以美名，海阔凭鱼跃。

在此背景下，谁能通过场景、用户、风控等优势抢占信用支付的入场券，进入消费金融的下一站，谁就能在未来掌握更大的主动权。