2018年对于支付行业来说是动荡的一年。

一方面，行业监管日趋严格，另一方面，各支付机构争夺B端市场的竞争暗流涌动，行业竞争愈发激烈。

自2003年飞付通、支付宝、易宝支付等一批支付机构成立以来，第三方支付平台驶入快车道，行业发展至今已有15年。事实上，近年来随着互联网信息技术的发展和消费升级的助推，我国支付行业取得了快速进步，大大提高了用户支付的便捷性，也提升了我国支付市场的服务水平。

然而，就像硬币的两面，支付行业的繁荣也催生了一些违法违规行为。支付行业目前正在经受强监管的考验。在持续强监管的背景下，支付行业将迎来哪些实质性的变化？未来的方向又在哪里？第三方支付机构又该如何发展？

黄金15年

业内人士表示，2003年至今的15年被认为是支付行业快速发展的黄金时期，第三方支付机构如雨后春笋般涌现。但由于缺乏明确的政策定位，缺乏清晰的商业模式，第三方支付机构虽然进入了人们的视野，悄然参与到日常交易中，但并未引起太多关注。此后，得益于电子商务的推动和发展，第三方支付行业也迎来了大发展。

2010年6月，中国人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》，明确规定从事支付业务需取得第三方支付许可证。支付许可证是央行为规范第三方支付行业发展秩序而设立的行业准入制度。

2011年，支付行业迎来了首批支付牌照。此后的几年，每一批支付牌照的发放都成为支付行业最受瞩目的事件和最热的话题。此时支付公司也获得了资本市场的认可，从行业公布的一轮又一轮的融资消息、上市计划可见一斑。

搭乘互联网+的快车，第三方支付的发展势头更是迅猛，并凭借自身的创新迅速崛起。如今第三方支付机构在支付体系中的影响力越来越大，甚至在短短几年间就成为了与银行比肩的新生力量。

“回头看，支付行业在过去15年里发生了很大的变化。很难想象，仅仅十几年的时间，我们就从落后到领先世界。我觉得最重要的是，支付公司抓住了中国互联网快速发展的机遇，包括支付宝、微信，还有我们的易宝支付等同行，才把移动支付带到了今天这个地步，方便了人们的生活。”易宝支付CEO唐斌对人民创投表示。

据研究机构益普索发布的《2018年上半年中国第三方移动支付用户研究报告》显示，我国移动支付用户规模约8.9亿，第三方移动支付在网民中的渗透率已达92.4%。今年一季度，我国第三方移动支付市场交易额首次突破40万亿元。

但繁荣也催生了违规行为，“双清”、“商户诈骗”、“跳码扣款”、“恶意拒付”等行业乱象层出不穷，在激烈的市场竞争下，一些支付公司走上了违规之路，随之而来的是监管愈发严厉。

支付应该回归本源

2016年被认为是支付行业的分水岭一年，整顿也在这一年拉开序幕。

当年4月12日，国务院办公厅起草发布《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治实施方案的通知》（国办发〔2016〕21号），两天后，人民银行等十多个部委又针对第三方支付、P2P网贷、股权众筹等多个细分领域发布风险整治文件。

去年8月，中国人民银行支付结算司发布《中国人民银行支付结算司关于非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至银联平台办理的通知》，要求自2018年6月30日起，所有涉及支付机构受理的银行账户的网络支付业务一律通过银联平台办理。

今年第三方支付行业监管态势持续强劲，牌照收紧、罚单不断，备受市场关注。6月29日，央行发布《中国人民银行办公厅关于支付机构全口径客户备付金集中交存有关问题的通知》，也引发市场热议。通知指出，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

对此，业内人士指出，备用金利息收入的减少，将给依赖备用金利息的支付机构，特别是依赖度相对较高的预付卡支付机构，带来较大的经营压力。

“央行这一通知，是支付机构客户备付金缴存托管的既有安排，是支付结算市场健康发展的必然要求，也是稳步推进整治金融乱象的举措之一。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼对《人民创投》表示。他指出，备付金有三个特点需要强调。第一，备付金不属于支付机构的财产，所有权属于支付机构的客户；第二，支付账户中的资金不是银行存款，不受《存款保险条例》的保护；第三，在央行没有统一缴存托管要求的情况下，备付金以支付机构名义存放在银行，支付机构实际拥有支配和使用权，备付金存在挪用、占用的风险。

在易宝支付CEO唐斌看来，这些举措有利于支付机构回归本源。他认为，支付是底层的工具，但支付不仅仅是工具，更是连接买家和卖家的重要桥梁。此外，支付也是基础金融和经济设施。他也坦言，过去几年由于监管的摸索过程，行业内出现了监管套利，违背了支付的本质，但这是难以持续的。

此外值得注意的是，央行表示，下一步将继续依据相关法律法规加强支付结算市场监管，严厉处罚违法违规支付结算行为，确保支付市场持续稳定健康发展。

行业或将面临重新洗牌

在强监管持续的背景下，支付行业将迎来洗牌已成为行业共识。

业内人士指出，互联网支付增长向好，第三方支付机构谋求上市步伐加快，第三方支付行业继续保持高增长势头。同时，支付行业呈现寡头垄断格局，据第三方咨询机构发布的《2018年上半年第三方移动支付用户规模研究报告》显示，目前支付宝和财付通占据移动支付市场92%左右的份额。“双寡头”竞争格局成为过去几年及未来一段时间的基本市场模式，垄断局面难以撼动，市场竞争压力越来越大，中小支付公司必须依靠差异化竞争优势才能获得生存和发展空间。这些都将进一步加速第三方支付行业的并购整合。

值得一提的是，支付牌照方面，随着部分不合规机构的牌照审批暂停、牌照不再续发，根据《中国支付清算行业运行报告（2018）》显示，截至2017年底，第三方支付牌照数量已缩减至218张。

“未来牌照数量还会不断减少，行业兼并重组也会很快到来。”中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日晖对人民创投表示。

业内人士分析，从目前央行的监管态度来看，近期重新开放牌照发放的可能性不大，因此解决牌照问题的唯一途径就是收购或投资持牌公司，这势必将加速支付行业的洗牌。

强监管无疑加剧了支付行业的竞争，洗牌之后将形成更加集中的行业格局。在支付行业垄断局面难以改变的情况下，第三方支付或将面临前所未有的挑战。在这样的背景下，第三方支付公司该如何发展？

对于第三方支付公司未来的发展，欧阳日辉认为，目前移动支付主要针对个人用户，未来移动支付将向中小企业等企业用户发展，由toC转向toB。”

其实，业界早就意识到了B端市场的潜力。“两大巨头在C端的霸主地位难以撼动，未来行业洗牌的突破点一定在B端。”在支付市场深耕15年的唐斌对B端市场有着自己的看法。他指出，行业支付模式和传统行业的升级是相辅相成的。随着移动互联网的全面到来，支付不再只是搬运工的概念。未来5年左右，传统行业将与互联网深度融合。第三方支付将深度改变其中后端，重塑传统行业的业务流程，而不只是前端销售层面，也就是帮助企业实现真正的供给侧改革。“经过十多年的发展，我们其实正面临着B端发展的最好机遇。”唐斌强调。

不过也有业内人士指出，B端市场虽然潜力无限，但对它的支付要求却远高于C端，切下B端市场蛋糕虽不易，但只要稳步发展、深耕场景，还是有可能突围的。

不管怎样，2018年对于支付行业来说，注定是不平凡的一年。支付行业如今正面临着前所未有的压力。在不久的将来，我们是否能见证一个行业的重生？让我们拭目以待。