1.移动支付的概念及分类

移动支付又称手机支付，是用户使用移动终端（通常是手机）支付其消费的商品或服务的一种服务方式。组织或个人通过移动设备、互联网或接近传感器等方式直接或间接地向银行、金融机构发送支付指令，产生货币支付和资金转帐，从而实现移动支付功能。具体来说，它可以通过短信、WAP、客户端等形式，利用手机号码、支付卡、银行卡等支付账户提供缴费、手机充值、水电费缴纳、订购商品和服务、自助金融、手机消费等移动自助支付服务。

移动支付主要包括远程支付和近场支付。远程支付是指用户通过移动终端登录银行网站进行支付和账户操作，主要用于在线电商网站购物消费；近场支付是指消费者在购买商品或服务时，通过手机即时向商家付款。该支付在现场和线下完成，不需要使用移动网络，利用手机射频（NFC）、红外、蓝牙等信道实现与自动售货机、POS机的本地通信。近场支付是本文的重点。

2.NFC是近场支付的主流技术

目前实现近场支付功能的技术手段主要有三种，包括蓝牙支付、红外支付、NFC支付。下面我们通过比较来分析一下这三种近场支付技术的优缺点。

蓝牙支付：蓝牙技术是1998年由爱立信、诺基亚、东芝、IBM、英特尔等五家全球知名公司联合推出的一项短距离无线网络技术，工作在2.5GHz频段，最高传输速率为1.4G。2001年，爱立信和英特尔开始测试基于蓝牙的手机支付系统，具有蓝牙支付功能的手机与账户绑定。特点：蓝牙技术最大的障碍是价格太高，具体体现在芯片体积和价格难以缩小、抗干扰能力弱和信息安全等问题上。

红外支付：红外是一种比较成熟的非接触式移动支付技术。IrDA成立于1993年，是一个致力于制定红外无线通信连接国际标准的非盈利组织，目前全球有160个成员。IrDA采用红外频段，接收角度120度，定向传输距离1m，最高速率可达。特点：IrDA最大的问题是视距角问题，也就是说两个带有IrDA端口的设备如果传输数据，中间不能有障碍物。两个设备之间很容易实现这一点，但是多个设备之间，必须互相调整位置和角度。

NFC技术：NFC是NFC的缩写，是一种短距离高频无线通信技术，最早由索尼等公司开发成功，可实现电子设备之间（十厘米以内）非接触式点对点数据传输，主要用于手机等手持设备的M2M（）通信。NFC用于近场支付有三种技术方案。

NFC的三种技术方案：为了满足金融级支付安全要求，NFC手机中的安全芯片不可或缺。主流的安全芯片实现形式主要有三种：1.集成NFC控制器的安全芯片（如NXP）；2.内置安全芯片的卡；3.SWP-SIM卡，即采用新规格SIM卡作为安全芯片，将卡号和密码存储在SIM卡中，通过卡上的C6引脚与NFC控制器连接。

目前国际上通行的标准是SWP-SIM方案，国内三大运营商、银联也采用此标准。

NFC凭借近场通信天然的安全性，被认为在移动支付领域有着很大的前景。

总结：相较于蓝牙、红外支付，支持NFC的手机在电池没电的情况下依然可以通过射频模块完成电子支付，因此NFC支付对终端的依赖性较低。另外，在便捷性方面，蓝牙建立连接的时间较长，红外对视距要求更为严格。由此可见，NFC是目前为止最适合非接触式移动支付的技术，NFC将成为近场支付的主流技术。

1. 对券商互联网金融业务演进的猜测

由近及远，首先能看到的便是证券公司在“网上银行”方面的竞争。随着证券公司代销金融产品业务范围的逐步扩大，证券公司大资管版图必然扩大。互联网技术有助于松动“离柜业务”的限制，证券公司将金融产品在线上销售，并在此基础上增加电子商务功能，如将研究成果、资讯产品、贵宾终端等付费服务放到线上，从而为投资者提供“网上银行”服务。

其次，可以看出证券公司互联网化行为的未来是身份认证技术的应用，进而实现异地开户的普及。随着营业网点设立条件的逐步放宽和证监会异地开户的核准，用互联网技术取代传统的实体网点，不仅可以大大节省成本，而且可以促进证券公司做大做强，改善当前我国证券行业的竞争格局。

进一步发展是大资管业务的拓展，这是证券公司业务全面覆盖的过程，也是证券公司、基金公司、信托公司、私人银行，甚至保险公司争夺高净值客户的过程。证券公司通过互联网，从基于研发业务的客户咨询，到资管投资标的配置，再到多风险收益匹配的金融产品选择，为客户量身定制投资消费全流程的理财产品，从而实现大资管产业链的“落地”。相比商业银行和保险公司，证券公司的优势在于卖方研究、投资定价、衍生品、量化交易等，这些都需要通过互联网才能实时传递给客户。

2. 互联网金融时代证券公司的生存关键是找准市场定位

大型券商资本实力雄厚，在传统业务领域的地位难以撼动，在一些创新业务领域也取得了先发优势。我们认为，大型券商参与互联网金融同样具备资金、人才、技术、政策等优势，显然具有更优的发展前景。

与此同时，一些具备体制优势、战略定位清晰、准备充足的中小券商也有望借助互联网与金融融合的重大机遇，突围而出，实现更快成长。

3. 证券行业互联网金融：券商与互联网公司竞争与合作的发展

证券公司参与互联网金融需要将互联网基因融入自身，全方位推动证券公司组织架构、管理模式、部门凝聚力、业务流程再造。一方面，证券公司传统业务流程无法及时响应客户需求，提供便捷、一站式的综合金融服务，但互联网具备创造良好客户体验的特质。另一方面，越来越多的创新业务涉及证券公司流程层面的各个部门，部门比以往任何时候都更需要统筹协调、紧密协作。

证券公司可以通过巧妙借力外部力量，更快覆盖互联网金融版图。不同的证券公司在资本实力、管理运营水平、战略规划等方面存在很大差异，因此其选择的互联网金融实现路径也会有很大差异。目前，证券公司“入网”的现实或可能路径主要有三条：

强强联合：马云、马化腾、马明哲三人共同发起成立的“众安在线财产保险公司”为证券公司发展互联网金融提供了很好的模式，即通过强强联合，为联合体提供技术、管理、资金等方面的支持，使其在起步阶段拥有更强的竞争力。

从零开始：与苏宁电器发展线上业务平台苏宁易购类似，国泰君安、华泰证券等证券公司也选择成立线上金融事业部，对抗互联网金融。这不仅可以将互联网金融业务的风险控制在较小范围内，还可以大胆创新、大胆尝试。

另辟蹊径：对于大多数中小证券公司来说，它们既不具备与大公司联手的实力，也不具备开创新业务所需的技术、资金支持和业务整合方面的比较优势，但互联网给了它们更多的可能性，可以在细分市场或大公司来不及反应的地方站稳脚跟。