3月20日晚间，招商银行发布2019年年度报告。

在介绍年报之前，我想先表达一下个人的感受。

去年年底，我受阿里巴巴邀请到杭州参观支付宝，了解了支付宝的发展历史，甚至看到了2013年支付宝手工抄写的对账单，还见到了最后一台为支付宝下线的IBM小型机。

支付宝创立的年代，也是各大银行刚刚转型网银的年代，各种兼容性极差的密匙和盾牌帮我们时刻盯着自己的资金。

当时，业界普遍认为网上银行体验最好的是招行的。

但随后，在支付宝、微信支付的跨维挤压下，网上银行、手机银行等银行支付工具几乎一夜之间从手机上消失。

时代就是这样，你被淘汰了，人家连招呼都不打，有钱的银行成了支付宝、微信等民营企业的渠道，这是很多人难以接受的现实。

1.盈利能力

年报显示，利润快速增长，资本回报率水平持续提升。

2019年，该行实现归属于股东的净利润928.67亿元，同比增长15.28%，创2013年以来最高增速；实现净利息收入1,730.90亿元，同比增长7.92%；

公司实现非利息净收入966.13亿元，同比增长9.57%。

2. 收入

2019年，公司实现营业收入2,697.03亿元，同比增长8.51%，其中利息净收入占比64.18%，非利息净收入占比35.82%，同比上升0.35个百分点。

3. 兴趣

2019年，本集团实现利息收入2,929.94亿元，同比增长8.15%，主要是由于生息资产规模增长、资产结构不断优化、风险定价能力提升，导致生息资产收益率上升。贷款和垫款利息收入仍为本集团利息收入最大组成部分。贷款和垫款利息收入2,219.79亿元，同比增长13.04%。

利息支出1,199.04亿元，同比增长8.48%，主要是由于集团有息负债规模增加、客户存款成本率刚性上升，带动集团利息支出增长。

4.关注招商银行转型

招商银行作为一家股份制银行，并不具备与中国银行等国有银行竞争的实力，由于历史的原因，股份制银行与大银行之间的竞争非常不公平。

但这并不妨碍招行成为股份制银行中最强的。

1. 技术第一

2019年10月，招商银行发布《关于公司章程修订的公告》，其中第二百六十一条新增一条：“金融科技投入年度总体预算原则上不低于本行上一年度经审计营业收入(集团口径)的3.5%；其中，经董事会授权设立的招商银行金融科技创新项目基金的预算原则上不低于本行上一年度经审计营业收入(集团口径)的1%。”

这意味着招商银行将继续加大对金融科技的投入，加速向金融科技银行转型。

早在PC时代，招行就是技术最先进的网上银行，到了移动互联网时代，招行APP更是远远超越其他银行。

虽然无法和支付宝、微信支付相比，但招行与各类商户的合作力度远超其他银行。

此外，2019年至今，招商银行付费邀请数千位金融达人、金融自媒体红人加入“招财号”，招商银行APP从单纯的交易工具转型为集线上商城、线下合作商户、自媒体内容输出为一体的大型综合社交工具。

这样做的好处是给客户带来深度粘性。

年报显示，招商银行App累计用户数达1.14亿人，数字借记卡客户占比24.96%；掌上生活App累计用户数达9126.43万户，数字信用卡客户占比64.32%。

用户就是流量，流量就是收入。

“招商银行”和“掌上生活”两大APP月活跃用户数（MAU）达1.02亿，较上年末增长25.58%，已成为我行客户经营的主要平台。

一是立足数字化运营，金融服务效率进一步提升。报告期内，招商银行App理财投资销售额7.87万亿元，同比增长25.72%，占全行理财投资销售额的71.52%；招商银行App理财投资客户数762.09万户，同比增长50.17%，占全行理财投资客户总数的89.96%。

二是持续通过数字化经营加强与客户的线上互动。报告期内，招商银行App登录次数达60.93亿次，人均月登录次数达11.82次；44家分行开设城市专区，1,403家网点开设线上门店。同时，积极探索线上化、集中化模式，有效管理零售客户，线上直销金卡、金葵花客户达469万户。

三是持续通过平台开放提升服务创新效率。对内开放App平台能力，各分支机构可通过招行App开发小程序快速提供新服务；对外向合作伙伴开放API（应用程序编程接口），聚焦餐票、电影票、出行、便民服务等重点场景，不断拓展服务边界。

我们一再强调，伟大的公司都是To C。

招商银行很早就意识到了这一点，并在支付宝、微信的引领下，迅速找到新的突破点，以科技为翅膀，助力企业腾飞。