2021年4月20日，拉卡拉支付股份有限公司召开投资者大会，全面介绍拉卡拉的发展战略和未来规划。拉卡拉董事长孙陶然在演讲中表示：“我们从来都不只关注支付，我们关注的是商户和服务。支付只是我们服务商户的入口，是敲门砖。我们自始至终关注的是商户的综合需求，帮助商户赚钱。拉卡拉是一家支付+的公司。”

孙陶然用“大市场”、“好公司”、“硬团队”三个词来评价和总结拉卡拉。“我们身处一个大舞台，我们是一个好公司，我们有一支很硬核的团队。”谈及拉卡拉未来三年的规划时，他总结了三件事——支付、科技、新零售。支付的核心包括三件事：数字人民币、跨境支付和构建连接供给机构、拉卡拉、商家的人货场生态。

支付是一个巨大的市场

在孙陶然看来，支付不是一个简单的行业，它是经济的基础设施，有非常高的金融壁垒。支付的体量大于经济的体量，因为同一个产品从制造商到批发商再到零售商，每个环节都要经过支付，所以支付绝对是一个比一个国家的GDP大很多倍的市场。“我们在收单端的市场份额目前还不到10%，这意味着未来还有很大的增长空间，因为任何行业发展到一定程度都会集中化。”

孙陶然也解释了拉卡拉、微信、支付宝三者之间的关系。“拉卡拉、微信、支付宝从来都不是竞争对手，而是共赢的关系。我们共同的竞争对手就是现金。”因为中国的支付收单体系遵循的是商户、收单方、账户方、转账清算方四方模式，支付宝、微信、银行类似于账户方。“在四方模式中，我们不是竞争关系，而是竞合关系。”

孙陶然介绍，在整体收单交易市场，拉卡拉应该在交易量上排名第一，在交易金额上排名第二。根据拉卡拉内部的研究数据，扫码市场70%是微信和支付宝直接对接商户，30%是由除这两家之外的其他机构为商户提供收单服务。按照目前国家反垄断和各类当事方规则，未来的趋势应该是走向四方模式，这意味着2/3的市场份额会被释放，这对于未来所有当前收单机构来说都是一块可能的小菜一碟。

数字人民币将带来行业巨大变革

孙陶然指出，支付工具的每一次变化对拉卡拉来说都是一次机会，从之前的刷卡，到扫码，再到现在在多地试点的数字人民币，都推动了拉卡拉的跨越式发展。

拉卡拉支付总经理陈烈从支付工具的维度总结了拉卡拉的升级路径：在借记卡为主的1.0时代，拉卡拉推出信用卡还款服务，以商业银行卡中心为客户，以便利店为场景；随后在信用卡为主、借记卡为辅的2.0时代，拉卡拉通过为小微商户提供POS收款服务，打破传统收单机构的垄断，创新解决个体工商户资金入账痛点；在二维码为主、信用卡深入推广的3.0时代，拉卡拉率先推出全支付智能POS，不断创新移动支付终端，深入推广信用卡业务；而如今，我们即将进入以数字人民币为主、信用卡和借记卡为辅的支付4.0时代。 拉卡拉正抓住机遇，完善支付生态和地位，提升话语权，做大做强支付+，为科技赋能、服务产业互联网提供有力抓手。

对于数字人民币给拉卡拉带来的机会，孙陶然表示：“我个人认为数字人民币的推广会改变整个支付行业的格局，也会带来很多的商业机会。拉卡拉有先发优势，我们有非常强的积累。”

按照数字人民币运行机制的设计，数字人民币由人民银行发行，商业银行作为第二层运营层，承担向公众兑换数字人民币的职能，以拉卡拉为代表的第三方支付机构位于2.5层服务层，直接向用户层提供数字人民币受理服务。

对于数字人民币会带来什么样的产业格局变化，陈烈介绍，在支付4.0阶段，数字人民币最大的特点是“交易即结算”，运营层是在央行指导下兑换数字人民币。在2.5服务层，除了特定场景下的美团、滴滴等，真正服务其他中小机构的，就是拉卡拉和银联业务。整个游戏在二维码扫描阶段，缺少银联和微信支付宝。从产业和行业来看，参与者和服务提供者都发生了较大的变化。

数字人民币将为拉卡拉带来价值飞跃

陈烈总结了拉卡拉目前在数字人民币领域的优势，主要包括以下几点：首批与央行数字货币研究所签署战略合作协议的二级支付机构之一；已与六大运营机构完成对接，具备全面受理数字人民币的能力；正全面参与各城市数字人民币试点活动，通过打造试点商圈、数字人民币受理示范街道、试点园区等方式拓展数字人民币试点场景，加速数字人民币试点进程；并联合运营机构加速推进针对不同交易场景的相关产品的技术研究，如“数字人民币+区块链”、“数字人民币+硬件+硬钱包”等。

“因为数字人民币带来的格局变化，拉卡拉原本在二维码扫描阶段只是单纯的受理方。在数字人民币阶段，因为我们有先发优势，所以在原有的商户体系中，我们将能够抢占更多的市场份额。”陈烈说。

如果说数字人民币是支付生态本身的进化升级，那么商户服务则是拉卡拉瞄准的另一个大市场。“面向中小企业的TO B服务是一个比TO C服务更诱人的市场。中国有1.44亿家企业，1200万家零售企业，这是一个非常大的市场。而且他们是最有活力的，他们想赚钱，我们也想帮他们赚钱，这就是我们的市场。”孙陶然说。

在美国，像拉卡拉这样的TO B公司有好几家，市值都超过1000亿美元甚至2000亿美元。“至于支付，以及以支付为基础的商户服务，中国显然比美国市场大很多，我们的人口比他们多，公司也比他们多，所以我觉得商户服务是一个非常大的市场，应该会出现几千亿市值的公司。”孙陶然说。

本次投资者会上，拉卡拉相关负责人也介绍了拉卡拉在科技SaaS平台和新零售方面的战略与布局。科技SaaS平台将为企业和机构提供各类SaaS服务，包括企业SaaS、商户SaaS、跨境电商SaaS和金融机构SaaS等多个层级的产品，解决商户和各类企业的资金管理、店铺运营、营销推广、供应链管理等各类业务需求，解决跨境电商对于跨境支付、结售汇、合规风控等需求，帮助金融机构升级收单系统和风控体系，更好地服务小微商户。新零售平台将为零售门店提供优质货源，促进支付服务、供应链、科技服务深度协同，帮助商户卖好货、增效增收。

拉卡拉未来三年的总体目标是，到2023年建立起包括支付、技术、新零售等为商户提供多维度服务的体系，支付规模位居行业前列、跨境业务进入第一梯队、产业互联网技术平台名列前茅、新零售平台进入行业前三。

看来拉卡拉战略的宏大程度远超外界此前的认知，随着数字人民币的加速推进和即将到来的产业格局巨变，其先发优势将凸显。此外，随着科技SaaS平台业务和新零售业务的发展，拉卡拉的成长和价值空间有望重构，开辟出一片新天地。