通过查阅和整理相关资料，本文将京东金融的主要商业模式概括为以下三种：基于商户收单和增值服务的支付业务模式、基于消费金融和小微金融的借贷业务模式、基于产业数字化的技术输出模式。

1. 以商户收单和增值服务为重点的支付业务模式

京东科技于2012年通过全资收购网银在线获得第三方支付牌照，大力推广第三方支付业务，为商户及企业提供支付结算解决方案。在支付方面，公司推出京东支付、京东钱包，依托京东集团积累的资源开展支付业务，满足用户线上线下需求，并于2017年加入银联二维码支付系统，同时逐步拓展智慧出行等支付场景。

一方面，公司在支付结算方面为商户和企业客户打造数字化解决方案，帮助商户、企业对接资金收付和财务结算体系，为账户端用户提供“支付+”服务。

图1 企业支付解决方案架构

在企业支付解决方案中，如图1所示，京东科技为企业提供覆盖线上线下全场景的支付产品，包括银行、第三方支付的综合账户体系。公司利用物联网、人工智能、大数据、区块链等技术夯实产品底层技术架构，并在支付工具方面提供多种工具选择，利用自有金融产品为个人或企业提供附加的支付工具。

图2 “易其福”运营情况

同时，京东科技在企业支付方面推出了“易企付”“易企储蓄”“易账户”三类产品。如图2所示，“易企付”平台构成了大额交易网上下单、网上转账支付的交易闭环流程，为交易双方搭建了安全的支付平台，满足了大额资金的交易需求，实现了企业财务内网的在线审批。

在实际交易中，电商企业负责匹配买家的需求和供应商的供应，平台则管理付款企业的公共账户，实现整体交易流程，保证交易过程中的资金流转，撮合交易，交易完成后释放预留转账。

在个人支付解决方案方面，京东科技不仅提供第三方支付服务，还根据用户需求提供多种金融产品，以便客户灵活完成支付（具体支付产品见表1）。

表1 京东科技面向用户的支付产品

另一方面，京东科技相继收购乐惠等支付收单外包服务商，专注于商户支付收单服务及增值服务，不仅为客户搭建高效的线上支付系统，还设计并提供各类线下支付收单产品，协助商户实现支付收单数字化。

公司不仅提供H5支付、APP支付、聚合支付、分期扣款等线上支付产品，还提供刷脸支付、支付码、扫码支付等线下支付产品，为商户提供丰富多样的支付产品。同时提供快捷支付、网关支付、扣款、收款四种支付渠道（如图3所示），协助商户进行会员管理，提供京东白条等多种支付工具，提升用户购买力。

图3 京东科技网上银行渠道

在支付终端方面，京东科技为商户提供聚合收银机、支付收银设备等支付终端产品，为商户提供“微信支付+支付宝+京东支付+云闪付+……”统一的融合支付端口。

目前，京东各款收银机产品支持用户使用银行卡、白条、小金库、余额、微信、京东钱包余额等支付方式完成支付，还支持人脸识别、指纹、短密码、长密码等验证方式，此外还有云音箱、一体机、分体机、微型收银机等小型收银设备，以及双屏收银机、自助收银机和智能POS机等助力商户运营。

2. 以消费金融和小微金融为主的借贷业务模式

京东科技根据自身特点，分别发展个人融资和企业融资业务，其中个人融资主要以消费金融为主。

（1）个人理财

在个人金融方面，京东科技推出了京东白条、京东金条等个人信用科技产品，下面以京东白条、京东金条为例进行说明。

①京东白条

互联网信用支付行业标杆产品“京东白条”是行业内首款信用消费产品，如图4所示，公司与京东商城合作，对商城内个人用户进行筛选，对优质个人用户给予一定的信用额度，用户无需抵押即可获得消费信贷服务。

需要赊购的个人消费者可通过平台向公司申请信用额度，公司将根据用户日常交易行为、用户分析、大数据风险模型等筛选符合条件的用户，并给予差异化的信用额度。获得信用额度的用户在商户购物时可选择赊购，公司将决定是否批准其赊购申请。对于获得赊购申请批准的用户，用户可在规定期限后向商户支付本金及分期费用。

在该产品中，根据提供的服务及交易规模，双方按规定分成交易产生的分期利息及手续费，公司向京东及外部零售平台收取技术服务费。

图4 京东白条业务流程

②JD金条

“京东金条”是利用信贷科技开放平台模式打造的一款面向个人用户的无抵押短期消费信贷现金贷产品，产品资金来源于公司自身及其他金融机构，产品余额的96%已由金融机构直贷或证券化。

图5 JD金条业务流程

图5是京东金条的业务流程，首先用户根据自身需求向平台上的公司申请授信，公司根据用户在平台上的相关交易数据以及自身构建的风控模型进行筛选并推荐给金融机构，金融机构再决定是否给予用户授信，公司将结果反馈给用户。

对于已获得授信额度的用户，当有借款需求时，用户可直接通过平台发起申请，公司将申请反馈给金融机构并给出审批建议，最终由金融机构审批并发放贷款。与京东白条不同，京东金条的资金可转入绑定的银行卡，且不局限于平台交易，拓宽了用户的资金使用场景。

（2）企业融资

在企业贷款方面，公司主要提供产业链金融解决方案，解决产业链上商户及企业的融资需求，特别是帮助产业链上中小企业缓解融资难。该解决方案打破了传统产业链金融只对接核心企业上下游供应商的服务模式，将服务对象向上延伸至上游制造商、向下延伸至下游消费者，构建全产业交易链条，实现闭环服务。

京东科技的供应链金融服务受益于京东集团完善的物流体系，京东全权负责商品的配送，实现全方位的物流和商品监控，将消费者、供应商和平台紧密连接起来。

京东科技的供应链金融业务起初主要通过与传统供应链金融、商业银行合作的方式开展，现随着数字化技术的不断发展，逐渐走向多元化发展，利用自有资金、引入外部资金开展业务，本文以“京宝贝”和“京小贷”为例进行说明。

① 警宝贝

“京保倍”是京东科技于2013年12月推出的创新保理产品，利用自有资金为中小企业提供资金支持，客户群为与京东商城有稳定合作的实体供应商和拥有应收账款系统数据的外部企业客户，具体服务类型包括单笔应收账款、单笔订单融资、应收账款池融资、订单池融资等。

图6为“京宝贝”的申请流程，中小商户只需在平台上传信息进行实名认证，即可在线签署融资协议，签署协议后公司将计算企业融资额度供商户随时借款、随时还款，京东商城在销售完成后进行还款结算，利息按日计算。

图6 “金宝贝”申请流程

“京宝贝”整个申请、授信、放款流程可在三分钟内完成，最长融资期限为1年。上线首月即实现融资10亿元，逾期率仅为0.01%。目前，“京宝贝”的资金一方面来自京东科技旗下小额贷款公司，另一方面也通过京东科技旗下商业保理公司开展的保理债权ABS引入外部资金补充资金，提高资金运作效率。

图7 “金宝贝”运营模式

在“京宝贝”的授信过程中，京东商城平台中小企业的贸易合作数据在信用评估中发挥了巨大作用。京东科技利用大数据、云计算等技术，整合中小企业的交易信息、财务数据、过往融资信息，通过授信风控体系将商户信用等级划分为AE五级，对前三类商户给予相应的授信额度。

如图7所示，当中小企业有资金需求时，可以选择以应收账款或者以订单作为质押的方式向京东科技获取资金，京东科技将根据货物价值或者订单情况，给予企业一定额度的资金支持，从而加速中小企业的资金流转。

②荆小带

“京小贷”是京东科技基于京东大数据技术为中小商家提供的信用融资服务。根据贷款资金用途的不同，“京小贷”产品具体分为针对门店经营的信用贷、针对在途资金回收的订单贷、针对前期回款的快收款、针对前期回笼结算资金的快结算、针对中小企业法人自身的企业主贷。

图8 “经小贷”申请流程

图8为“京小贷”产品申请流程，企业法人在平台完成实名认证并在线签约，无需抵押，平台实时审核。贷款申请成功后，贷款即时转入京东钱包账户供申请企业使用，最高贷款额度500万，满足企业资金需求。

图9 “经小贷”申请流程

“北京小贷”与“北京宝贝”的资金来源、运营模式相似，但在融资主体上存在一定差异。

如图9所示，“京小贷”的信用评估、贷后管理等运营都离不开京东打造的场景生态，其与我国最大的自营电商平台京东合作，解决产业链上卖家和商家的资金需求，并利用京东大数据平台对开放平台商家进行综合评估和信用评级，并根据商家实际情况提供差异化​​产品。

3.基于产业数字化的技术产出模型

京东科技除了根据自身公司特点和业务优势开发的支付、借贷金融服务外，还基于公司的数据和技术资源，为各类金融机构、商户、企业提供技术输出解决方案，本文以场景生态和技术平台为例进行说明。

（1）场景生态解决方案

京东科技通过“金融+场景”驱动金融业务创新，帮助传统商业银行转变业务服务模式，实现差异化竞争，满足客户端到端金融需求，构建银行生态体系。

京东科技在精准化、差异化信息传递方面发挥场景生态解决方案的作用。如图10所示，公司场景化数字金融平台在为金融机构带来优质客户、反向推动金融机构产品定制的同时，能够为用户提供丰富多彩的产品配置选择。京东科技利用用户在平台上的操作记录数据，分析用户偏好，推送丰富多彩的存贷产品，将优质个人及中小企业客户与金融机构进行匹配。

同时，公司通过持有基金销售牌照、保险经纪业务资格等为用户提供基金相关产品，并与百余家保险公司建立合作关系，并根据用户群体需求和业务场景实现保险产品的反向定制，并将产品嵌入购物、支付等场景，满足场景客户的特定需求。

图10 场景生态运营模型

（2）技术平台解决方案

在技​​术平台输出计划中，京东科技向商业银行（含消费金融公司）、非银金融机构提供风控、运营、数据中台等技术平台支撑。

以风控平台为例，公司将大数据、人工智能技术运用到风险管理过程中，构建风险识别模型，为金融机构、商户、企业在风险控制方面提供技术支持。在应用技术方面，公司通过“风控超脑”、企业征信“蓝鲸”等产品为金融机构提供智能风险策略、风险监控等服务，深度了解交易双方背景，并进行分析、评估和管理，防范恶意违约、虚假交易等行为。

同时，京东科技结合自身业务经验，打造了一系列风控工具，帮助传统金融机构提升风险管理能力，形成多场景、全流程的产品服务体系（如表2所示），并为机构提供智能风控分析服务。

表2 京东科技产品体系

上一篇：凯点宝支付公司因风控体系不完善，被人民银行罚款646万元！