过去十年中国商业变革史无前例，任何时代都没有出现过如此盛况，全球资本力量聚焦支付。公开资料显示，2017年第三方支付交易额已达约152.9万亿元人民币，81.8%的年复合增长率预示未来仍将保持强劲上升趋势。强劲增长的背后，是支付习惯的巨大改变。

当国家采取行动整顿第三方支付行业时，作为第三方支付子行业的外汇行业不可避免地受到了沉重的打击。

作为一名外汇交易员，最明显的感受就是近半年来，各大外汇经纪商的入金渠道频繁关闭、变更，出金时间不稳定，出金来源不断变化。

入金渠道的不稳定对整个外汇行业造成了巨大的影响，外汇经纪商正常的业务推广节奏被打乱，IB代理商、外汇资管等核心服务力量的积极性被磨灭，一纸风波就能让行业人心惶惶。

这一切得益于第三方支付的快速发展，第三方支付正在迎来央行强监管时代，只有了解中国第三方支付行业的发展，才能更好地理解外汇行业支付面临的困难和问题。

第三方支付整顿6月30日将迎来高潮。近半年来，外汇行业受到第三方支付较大影响，支付行业监管趋严是金融行业去杠杆、防风险政策的延续。在近几年的快速发展过程中，部分第三方支付机构存在超范围经营跨境支付业务、未按规定审核接入商户背景、未按规定审核客户身份信息、超出交易额度办理跨境支付等违规违法行为，出现了一定的乱象。蓬勃发展的第三方支付行业因此在此次大整顿后更加注重合规经营。

中国是全球第三方支付发展最快的国家。得益于第三方支付的快速发展，电子商务和网络支付在过去五年彻底改变了中国人的生活和消费方式。中国已正式进入无现金社会，第三方支付加速了社会效率的提高。在支付的快速推进下，许多行业都获得了快速发展。随着中国电子商务的快速发展，小微商户对支付服务的需求不断增加，以及支付技术的进步，整个第三方支付市场在过去几年中增长迅速。2017年交易额同比增长89.23%，达到152.9万亿元。

中国的第三方支付服务商分为独立和非独立两大类，独立支付服务商是指不被金融机构或大型电商平台所拥有或控制的支付服务商，其中立性可以赢得商家的信任，其独立性可以更容易地整合更广泛的支付网关，提供多渠道支付解决方案。

2017年中国独立第三方支付市场交易规模达14.8万亿元，同比增长80.5%。受益于其在支付解决方案中日益重要的作用，独立第三方支付市场规模有望进一步扩大。2021年支付交易规模将增至57.1万亿元，2017年至2021年的复合年增长率为40.2%。

6月15日，汇付天下（1806.HK）正式在港交所上市，这是国内第三方支付服务商首次在主板上市。被誉为“第三方支付第一股”的汇付天下成立于2006年，是首批获得央行《支付业务许可证》的27家支付公司之一。

独立第三方支付机构不依托集团生态或产业链，主要面向B端市场，因此并不被大众熟知。但低调并不代表这个领域不重要。2017年，中国独立第三方支付市场交易额已从2012年的不到1万亿元飙升至约14.8万亿元，年复合增长率与第三方支付交易额相当。预计未来仍将持续扩大，并呈现上升趋势。

独立第三方支付主要针对B2B市场和垂直细分行业的企业，其直接客户是企业，通过企业间接吸引消费者。独立第三方支付比依赖电商网站的支付机构更加灵活，提供定制化的解决方案和一站式服务，能够主动响应不同企业、行业的个性化需求，促进上下游产业的资金周转。

从目标客户来看，独立第三方支付机构主要针对小微商户，由于规模较小，需求极其分散，其支付及增值服务需求通常得不到满足，但正是这些小微商户潜力巨大，发展空间巨大。在中国，小微商户数量从2012年的3780万户增长至2017年的8100万户，年复合增长率达16.5%。

在我国金融监管部门去杠杆、讲合规、加强监管的大背景下，第三方支付行业暴露出来的各种问题也浮出水面。巨额资金通过第三方支付渗透到社会各个行业，资金去向不受央行监管，催生了一系列灰色支付领域，从而带来了潜在的社会问题。央行对第三方支付整顿决心坚定，自2017年年中开始成立统一清算中心，对第三方支付统一接入清算中心作出安排，按照通知规定，2018年6月30日是最后期限。切断直连，采用统一清算模式，让央行可以掌控每一笔资金的流向。

基于统一清算模型开发的大数据分析系统可以有效分析第三方支付机构的资金流向、行业分布、用途、金额等，这对于央行做出有效、有针对性的决策非常重要。

种种迹象表明，央行对支付行业的各类处罚步伐明显加快。一般来说，央行根据违规类型采取相应的处罚措施。对于支付机构的反洗钱违规行为，央行的处罚力度相对较重。

与此同时，央行、公安部会同金融监管机构不断加强对交易平台的支付监管，第三方支付作为交易平台的源头，受到遏制，中国银联掌握支付环节资金流向信息，条码支付等创新业务受到明确规范。数据显示，近一年来第三方支付收到的罚单增长了一倍以上。

央行希望第三方支付机构能在法制合规的环境中持续发展，开出的罚单也多为警告而非处罚。在监管趋严的背景下，支付机构需把业务合规放在第一位，严控风险，定期开展员工合规培训，与监管部门保持有效沟通，以合规为发展方向，积极面对行业整顿。

这两天正在举行的“陆家嘴论坛”上，上海市委书记明确表示，将研究扩大外资金融机构在沪业务范围，允许外资从事第三方支付业务。

对于整个外汇行业来说，大家都在等待6月30日之后第三方支付的走向，如果从更长远的角度看，把周期再往前看，这只是金融支付领域的一个阶段，一个激起波澜的小涟漪。