1月14日，最后期限到了，以支付宝、微信为首的第三方支付机构备付金账户全部取消，万亿元客户备付金缴存人民银行，在商业银行开设的相关账户全部注销。

今后支付宝、微信等第三方支付机构将无法再享受不费吹灰之力就能存入资金还生息的福利。

中国基金报1月15日报道，1月9日，央行副行长范一飞在国新办新闻发布会上表示，对于第三方机构来说，损失利息收入是显而易见的。从央行加强准备金管理的影响来看，支付宝、微信受到的影响相对较小，而随着利差模式结束，中小支付机构可能难以盈利，洗牌进程或将加速。

取消微信、支付宝等机构备付金账户

2018年11月底，中国人民银行支付结算司发布紧急文件《关于支付机构取消人民币客户备付金账户有关事宜的通知》，规定支付机构应于2019年1月14日前取消人民币客户备付金账户。

《备用金通知》提出，凡能够依托银联和中国支付公司清算平台开展收款、支付等相关业务的支付机构，应当于2019年1月14日前注销其在备用银行开立的人民币客户备用金账户，除按规定允许保留的账户外。

换言之，央行要接手这笔“巨额资金”，此次央行支付结算部门下发通知要求支付机构取消准备金账户，也被认为是对这一进程的加速。

根据《备用金通知单》，备用金银行或清算机构发现客户备用金出现异常时，应当及时督促支付机构纠正，并及时报告支付机构所在地中国人民银行分支机构。

此外，《备用金通知》要求，人民银行各分支机构要认真履行属地监管职责，依法对支付机构、备用金银行的客户备用金存管、核销工作进行非现场和现场检查，确保销户过程中支付业务的连续性和客户备用金的安全。

对于未按计划取消账户的，要求支付机构逐一说明无法取消的具体原因及解决办法。对无故拖延取消账户的，相关支付机构和相关储备银行应加强检查和监督。

准备金集中交存相关工作始于2017年1月，当时央行发布《关于支付机构客户准备金集中交存实施的通知》，要求支付机构自2017年4月17日起，按一定比例将客户准备金交存至指定机构的专用存款账户，首次交存比例平均为20%左右，2018年1月起该比例提升至50%左右。

2018年6月29日，央行发布《关于支付机构全部客户备付金集中交存有关问题的通知》（即“114号文”），自2018年7月9日起按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存央行。这是央行首次对备付金交存提出具体时间。

有多少机构已经完成充值？

多家第三方支付机构表示，已按照监管要求完成相关工作。

平安一钱包称，按照政策要求，已于1月3日完成100%备付金集中填报。

宝付支付表示，已于去年12月底全面完成“脱直连”工作，同时于今年1月10日实现备付金100%集中托管，并完成备付金账户注销等相关工作。

拉卡拉称，已提前完成“断开直接交易”、“备付金100%集中存管”、“按要求注销在商业银行开设的人民币客户备付金账户”等重要工作，目前各项业务运行平稳。

其中，支付宝和财付通（微信支付）两大支付巨头的进展最为引人注目。

支付行业巨头支付宝此前也表示，已实现集中备付金托管账户的开设及存放，以及交易的断开连接。

财付通表示，一直在按照人民银行要求的进度推进账户准备金集中缴存工作，将按照监管要求完成准备金集中缴存工作。

支付机构缴存的客户准备金规模是多少？

支付机构在人民银行缴存客户备付金存款余额再创历史新高。

中国人民银行公布的最新数据显示，截至2018年11月末，非金融企业存款余额466.0亿元，比10月末增加2489.55亿元。

这意味着，仅11月份，支付机构汇款约2490亿元，超过了此前金额较低的几个月的汇款总额。

非金融机构存款是支付机构存放在中国人民银行的客户准备金存款。

按照现行85%的备用金缴存比例计算，10月末支付机构客户备用金总规模约为1.5万亿元。

“躺着赚钱”的时代结束了吗？

我们先来解释一下什么是支付机构的客户准备金。

举个简单的例子，网络购物，消费者要预先支付货款，这笔钱会放在支付宝等第三方支付机构的账户里，等商品收到后，支付宝再把钱汇给商户，这笔预付的钱就是所谓的“备用金”，无数的备用金聚集在一起，就形成了一个庞大的基金存款，由此产生的利息收入，让支付机构赚得盆满钵满。

这个本质上就是客户充值之后还未交易的资金，也就是存放在支付机构账户里的资金。

客户使用第三方支付平台转账时，由于结算周期的时间差，会有一定数额的资金存入准备金账户，这部分资金的利息收入归第三方支付机构所有，但只能用于银行存款和购买基金，不能用于借贷等投资。

根据人民银行的要求，支付机构将客户备付金存入商业银行的专用账户，但由于客户备付金是以支付机构的名义存放在银行的，对于银行来说是一笔非常可观的存款，银行为了争取这笔备付金存款，就向支付机构支付利息。

第三方支付备付金的利息收入，是支付机构不愿放弃的一块蛋糕。

支付机构客户备付金及银行结算利息收入按照日均存入资金额度和协议存款方式计算，协议存款价格区间基本在年利率3%左右，最高可达4%以上。

对于支付机构来说，通过客户备付金赚取利息相当于无风险套利，只要吸收客户备付金，什么都不用做就能赚取利差，这个利差甚至比很多银行产品的利差还要高。

对于不少支付机构来说，备用金的利息收入相当于当年的税后净利润，一旦备用金利息没了，公司的盈亏很可能就会发生逆转。”

对支付行业会带来什么影响？

如此大规模的准备金集中存放将会带来哪些影响？

对于第三方支付机构来说，备付金由支付机构“划转”至人民银行，且暂时不计提利息，这无疑将给行业和企业本身带来巨大冲击。

易观分析师王鹏博表示：“备付金利息收入被削减之后，支付机构实际上失去了很大一部分利润来源，而且支付机构的成本会增加。”

中国支付网创始人刘刚指出，取消备付金账户有两大影响，一是支付机构靠备付金利息盈利的日子一去不复返，尤其是像预付卡公司这种靠备付金利息生存的公司，可能面临倒闭。二是支付机构不能再以备付金作为条件与银行谈费率折扣，意味着支付公司与银行的合作更加纯粹，可能进一步导致费率上调。

苏宁金融研究院互联网金融中心总监薛红燕认为，集中托管后，央行不会对支付机构的备付金支付利息，这无疑会降低支付机构的收益。其次，银行的议价能力会消失，备付金集中托管后，银行失去了备付金存款，也没有动力在手续费上做出让步。

中信证券分析师冉宇航曾提到，从央行加强准备金管理的影响来看，支付宝、微信受到的影响会相对较小，而中小支付机构随着利差模式结束或将难以继续盈利，洗牌进程或将加速：

大型支付机构（尤其是支付宝和微信）受到的影响相对较小：

一方面，备付金利息收入在其总收入来源中占比较低，据易观统计，第三方移动支付交易规模达37.7亿，支付宝、微信占比超90%，即便保守估计扣除各项费用（含补贴、商户返利等）后的净手续费率为0.1%，对应收入也达350亿左右（单季度），备付金利息收入乐观估计也不过几十亿；

另一方面，大型支付机构拥有相对丰富的金融服务和产品体系，支付业务仅是其利润来源的一部分。

相比之下，随着利差模式的终结，中小支付机构可能难以维持盈利，同时也无力与支付巨头竞争，洗牌进程或将加速。

央行为什么这么做？

2017年全国两会期间，中国人民银行副行长范一飞表示，“备用金挪用现象曾经比较严重，有的机构把客户备用金拿去炒房、炒股，甚至用于个人赌博，最终导致亏损。往往一个机构出现问题，可能涉及多个地区，消费者可能有上万人。”

客户备付金集中存管有利于引导支付机构回归支付业务本质，解决好以下四个问题：

（一）挪用客户准备金

2016年1月，中国人民银行依法吊销了上海畅购企业服务有限公司支付业务许可证。该公司挪用客户备付金，造成资金风险暴露7.8亿元，涉及持卡人5万余人。此外，部分支付机构违规占用备付金购买理财产品等高风险投资。

2014年11月，中国人民银行上海总部对上海长购企业服务有限公司进行突击检查，发现其挪用备付金。2014年12月10日起，受宁波部分商户散布负面信息影响，持卡人突击消费现象首先出现在宁波，并逐渐蔓延至上海等地区。12月12日起，商户大面积停止受理长购卡。

据统计，此次长沟风险事件造成资金风险暴露7.8亿元，涉及持卡人5.14万户。2016年1月，中国人民银行吊销了长沟的《支付业务许可证》。

（2）超业务范围操作（同业清算）

一些支付机构在多家银行开设备付金账户，开展跨行清算，超出了法定业务范围。例如，一些支付机构将代销理财产品业务涵盖其中，客户通过备付金账户办理购买理财产品的资金，完成资金划转流程，相当于人民银行或清算组织行使跨行清算职能。

（3）客户存款分散存放带来流动性风险

支付机构通常会在多家银行开设多个账户存放备用金，账户数量众多、存款分散不利于统筹管理和日常监管，存在一定的流动性风险。

（4）获取客户存款利息收入，偏离主营业务

支付机构与商业银行的协议存款利率价格区间在每年3%左右，二线支付机构的备付金日均存款额在30亿至50亿之间，可以计算出一家二线支付机构一年能赚到1亿多元的客户备付金利息，这笔可观的利息对于支付机构来说相当于无风险套利，因此没有足够的动力去探索新的支付场景。

对用户有什么影响？

不用做任何事就能赚利息的时代已经结束了，最大的影响就是支付机构不能再以准备金作为与银行谈利率折扣的条件。

由于客户备付金是以支付机构名义存放在银行的，对于银行来说是一笔非常可观的存款，银行为了争取备付金存款，会给予支付机构优惠费率，支付机构可以利用备付金存款和汇款筹码与银行协商快捷支付、代扣代缴等方面的优惠费率，事实上用户也享受到了低费率。

支付百科评论员寇祥涛表示，“现在原来的模式已经不行了，准备金都上交给央行了，支付机构和银行之间的议价能力已经不存在了，银行如果想提高收费来增加利润，支付机构的收费肯定会提高，微信支付连银行都谈不拢，中小机构的议价能力就更差了。”

事实上，2018年11月底，微信支付与中国民生银行因0.05%的转账手续费发生纠纷。

此前，微信支付发布公告提高民生银行卡支付手续费。公告显示，自2018年12月18日起，向民生银行卡提现或转账，在原0.1%服务费基础上加收0.05%，共计0.15%服务费，单笔交易最低手续费为0.15元。

微信支付在公告中解释了原因，称因民生银行快捷支付手续费较高，基于成本压力，微信提高了从民生银行提现、转账的手续费。

民生银行对此表示不同意，并发布题为《关于微信调整民生卡取款或转帐手续费的通知》的公告称，微信对民生卡取款或转帐客户收费规则进行了调整，此为财付通单方面商业行为，与民生银行无关。

民生银行称，自与财付通开展快捷支付业务以来，民生银行未向该行及客户收取任何取款、转账费用。

微信方面解释称，对于将微信支付绑定民生银行卡的用户，民生银行将对微信支付每笔快捷支付收取手续费，且手续费高于其他银行。受成本压力，微信零钱提现或转入民生银行卡的服务费将有所提高。为节省提现成本，用户可以选择绑定其他银行卡，提现。

一位支付机构内部人士向记者表示，如果准备金存放央行，支付机构将失去利息收入，而且银行手续费成本的上升确实会给支付带来一定的成本压力。

而支付宝、微信等巨头也有自己的“武器”来应对此事，那就是余额宝和零钱通。支付百科评论员寇祥涛表示，支付宝和微信一直在推广自己的理财服务，如果用户账户里的零钱全部存入余额宝和零钱通，就变成了购买理财的行为，购买后的资金不再是客户的备付金，也算是“应对之策”。