近日，因财新网关于银联平台按新方案搭建的报道，沉寂了一段时间的银联平台再度进入公众视野。据悉，新方案改变了原来由龙头企业负责搭建银联平台的方案，改为各方参与共同搭建，并通过股权联动机制，提高第三方支付公司参与的积极性。

早在今年4月，中国银联方案初稿出炉后，市场就曾出现不少疑虑——面对利益相关方和根深蒂固的银行直连模式，中国银联平台如何避免被边缘化？如今，无论是监管层面，还是支付清算协会，中国银联的推出都是必然。对于行业来说，是时候考虑中国银联的推出对现有市场格局的影响，以及如何应对。

我认为，中国银联的推出，不仅将取消头部第三方支付公司多渠道（指银行直连数量）和低手续费的护城河，而且在技术上也将使跨第三方支付公司账户互联互通成为可能，即微信转账到支付宝或者易付宝等体系外账户成为可能，从而打破现有第三方支付账户资金闭环下自然形成的市场壁垒。届时，市场巨头依靠账户数规模优势带来的竞争优势将大大削弱，为中小参与者提供新的拓展客户机会，行业将迎来新的变数。

互联网平台的背景是什么？

“网联平台”全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”，其功能属性与银联类似，是为第三方支付机构提供统一转接清算服务的平台。今年4月，有关网联平台的信息开始在市场上流传。同月发布的《非银行支付机构风险专项整治实施方案》也明确要求“推动清算机构按照市场化原则共同建设网络支付清算平台，网络支付清算平台应当向人民银行申请清算业务许可。平台建成后，支付机构与银行在多方连接中开展的业务全部转入平台处理，直接取消支付机构与银行直连处理业务的模式，确保客户备付金集中存管制度落到实处。” 8月，据财新网独家消息，央行已原则批准网联平台建设总体方案框架，计划今年年底完成；11月，市场上又开始流传网联平台新方案。

我认为，在运营初期，网联的业务范围应该与银联类似，甚至比银联更窄，即专注于做转接清算平台。考虑到支付清算牌照放开的背景，网联有望届时申请牌照，除了为支付机构提供转接清算服务外，还有望出现印有“网联”标识的支付卡。届时，第三方支付行业的商业模式将被根本性重构。基于此，网联的架构、技术路线、标准、股权比例、运营模式等事关参与机构的切身利益，成为各方关注的焦点。

从银联的注册信息看，其经营范围为：建设和运营全国统一的银行卡跨行信息交换网络，提供先进的电子支付技术和与银行卡跨行信息交换相关的专业服务，开展银行卡技术创新；管理运营“银联”标识，制定银行卡跨行交易业务规范和技术标准，协调、仲裁银行间跨行交易纠纷，组织行业培训、业务研讨会和国际交流，从事相关研究、咨询服务；中国人民银行批准的其他相关业务。

您对互联网连接解决方​​案了解多少？

据财新网了解，最新规划的网通平台架构、技术路线、标准等都是由各方共同商讨，确保公开透明，避免了之前由几家龙头企业负责搭建的规划可能带来的问题。相比技术路线，网通平台的股东构成、股权分配才是业界关注的焦点，而网通平台的股权分配确实有一些新思路。

从银联成立时的股权分布来看，基本是与市场地位高度挂钩，同时兼顾机构属性，五大银行持股比例最高，全国性股份制银行处于第二梯队，城商行、信用社等非银机构处于第三梯队，各占三分之一左右。

据财新网报道，网联平台的股权分配原则将与机构参与网联平台建设的程度紧密挂钩。参与程度的评估标准包括三个方面：第一，参与的产品、部件、软件；第二，人员的贡献；第三，对平台业务规则和技术标准的反馈和响应程度。考虑到网联建设本身与直连模式已经非常成熟的第三方支付公司固有利益相冲突，网联股权分配原则的“创新”显然意在鼓励第三方支付机构积极参与平台建设。

问题在于，作为行业基础设施，银联平台不可能有控股股东，在业务上将保持高度独立。而对于第三方支付公司来说，无论持股多少，都只能是财务投资者，持股比例的差异带来的只是财务收益的差异。因此，股权联动机制的激励效果如何，还有待观察。

但种种迹象表明，中国银联的推出已是必然，对于第三方支付公司来说，担心直连模式的沉没成本已经毫无意义，当务之急是正视中国银联平台的推出将给整个行业带来的重大变化。

第三方支付市场正在经历又一次变革

至于中国银联成立的意义，首当其冲的就是其成立后，第三方支付将从银行直连模式过渡到第三方平台统一转接清算模式。在统一技术标准、提高清算信息透明度的同时，也将彻底瓦解第三方支付龙头的多渠道（指银行直连数量）、低手续费的护城河，将行业的竞争重新集中到支付场景的拓展和客户体验的提升上来，这是行业的一次重大变革。

此外，在打破市场壁垒方面还有另外一个更重要的影响。网联平台上线后，如无意外，银直连模式将逐渐退出历史舞台。银直连模式下，基于第三方支付账户，客户资金可以在银行卡、支付账户、支付账户与银行卡、银行卡与支付账户之间实现互联互通，形成资金流和信息流的闭环。受技术规范不一致、缺乏专业网络运营商等因素影响，跨第三方支付企业账户的互联互通是不可能的，即你无法通过支付宝向自己的易付宝账户转账。这种情况下，只要客户资金进入一家支付企业的账户体系，再想转到另一家支付企业账户就比较麻烦，尤其是当支付企业对提现到银行卡收取费用时，这种跨账户的划转就更加困难。此时，支付企业基于账户体系建立的资金流闭环本身就构成了超级市场壁垒。

市场壁垒的客观存在，让支付公司有很大的动力去拓展第三方支付账户体系，不断丰富体系内的支付生态，让这个壁垒越来越高。从行业来看，市场壁垒的存在，也大大增加了行业分化的速度和程度。比如，为了转账的方便，客户往往会和朋友使用同一个第三方支付公司的账户。这样，支付公司拥有的用户越多，对用户的价值就越大，形成滚雪球效应，直至形成寡头垄断。这种客户拓展的滚雪球效应，和社交账户的拓展是一样的，微信做大之后，其他社交APP基本上就没机会了。

银联平台上线之后，跨第三方支付公司的账户互联互通在技术上已经成为可能，很有可能像跨行转账一样，不收取手续费。这样一来，第三方支付公司本身的市场壁垒就被无形打破了，这对于大部分中小支付公司来说无疑是一大利好。到时候，只要物美价廉，就不用担心客户不上门了。想想前些年，当大银行跨行转账、取现普遍收费的时候，中小银行靠着免手续费卡拼了命，才有了活路。