亚马逊是全球最大的电商公司，成立于1995年，1997年在纳斯达克上市。亚马逊最初是自营的，2000年上线并成为第三方电商平台，从最初的图书电商业务发展成为全球产品品类最多的电商公司。除了电商业务，亚马逊还运营会员服务和云服务（Web、AWS）。会员服务收取会员费，并为会员提供免费快递服务、免费亚马逊视频、电子书借阅、无线照片存储和专属产品折扣等，从而增加电商客户粘性，刺激更多购买，吸引更多商家。亚马逊在2002年启动了云服务业务，自2015年起，该业务在财报中单独披露。此外，针对电商业务，亚马逊还布局了线下零售，包括新零售。 其目前拥有实体书店、 （）和新零售无人商店Go。

据2018年第四季度报告显示，亚马逊2018年实现营收2328.87亿美元，净利润100.73亿美元。其中，云服务业务2018年实现营收256.55亿美元，贡献营业利润72.96亿美元。

亚马逊于2004年通过收购图书电子商务网站卓越网进入中国，并于2016年10月在中国推出会员服务。

与其他互联网电商一样，亚马逊也出于服务主营业务的目的，进军金融业务，目前亚马逊的金融业务包括支付、电子现金和借贷三大板块。

1.付款

作为电商平台，支付是与亚马逊主营业务最接近的金融板块。亚马逊非常重视对支付基础设施的投入，让客户支付更加顺畅。从亚马逊支付业务的发展历程来看，无论是线上电商还是线下实体店，以及国际化扩张，亚马逊支付业务最初在其商业模式中承担的是“基础设施”功能，即服务于主营业务，后来扩展到自身业务链条之外。对电商平台上的交易收取一定的交易处理费。虽然财报中没有单独披露，但可以判断支付业务为其贡献了相当可观的收入。

1. 网上支付

亚马逊最早在2007年推出支付产品“Pay with”，目前已演变为支持在线和移动支付的Pay。亚马逊在2013年推出了自己的在线支付服务，让其网购用户拥有三种支付方式：一是银行卡，二是支付宝，三是“ and Pay with ”。通过该支付服务，用户不必再单独登录其他支付网站，实现了亚马逊追求的“一键购物”，减少了操作环节，提升了网购体验。2016年，亚马逊宣布已向其他网商提供该在线支付服务，表明其支付业务作为第三方服务已经“溢出”到自身业务链条之外。

2. 移动支付

在线支付有亚马逊庞大的电商业务支撑，但在移动支付方面，根据排名，Pay排在支付宝、财付通、 Pay和三星Pay之后。主要原因是实体店商家与亚马逊存在竞争，不愿意与Pay合作。目前，据外媒报道，亚马逊正在加大对移动支付的投入，亚马逊自己的实体书店都接受Pay，亚马逊刚刚收购的实体超市也为Pay提供了移动支付场景。

3. 无人付款

Pay还支持新零售中的支付创新。2016年底，亚马逊在美国西雅图开设了第一家无人零售实体超市Go，这里没有收银员，也没有结账流程，顾客进店后，打开手机上的App，从货架上取走商品，离开时，商品被自动识别结算，并在手机上显示详细清单。这种自动支付利用了计算机视觉、传感器融合和深度学习技术，这些技术正是亚马逊开发的。亚马逊在2018年第三季度报告中披露，已建立5家新的Go门店。

4. 国际扩张

随着亚马逊业务在国际化的拓展， Pay也拓展到了其他国家。在印度，亚马逊于2017年4月获得了央行颁发的预付支付牌照。据相关报道，亚马逊印度支付部门负责人在接受采访时表示， Pay将通过简化用户身份认证流程、降低操作难度等方式，改善支付平台和用户体验，从而在印度大规模推广数字支付方式。

2. 借贷

亚马逊的借贷业务可以分为两种：一种是向平台商户提供的中小企业贷款，一种是以信用卡形式向平台消费者提供的信贷。亚马逊的借贷业务都是与金融机构合作开展的。目前，亚马逊为中小企业提供的贷款仅限于电商业务从使用到还款的闭环，而且与亚马逊庞大的业务体量相比，中小企业贷款的规模也相对保守。

1.平台中小微企业贷款

亚马逊于2011年启动“亚马逊借贷（ ）”项目。据外媒报道，该项目是与美银美林合作，为平台上的中小企业提供最长12个月的贷款；业务覆盖美国、日元和英国。截至2017年6月，已发放贷款超过30亿美元，2017年发放贷款达到10亿美元。

亚马逊的贷款采用“邀请制”，企业不会主动申请，而是根据商户情况主动提供贷款。贷款利率不超过14%，无其他费用，金额在1000美元至75万美元之间，只能用于购买库存。还款由亚马逊每月直接从借款人的账户中扣除。

2. 与金融机构联合发行信用卡

亚马逊与金融机构联合向会员和非会员发行信用卡，持卡人在亚马逊等线下加油站、餐厅或药店付款时可享受现金返还。这一商业模式正在国际上扩张。据2018年三季报显示，亚马逊在德国推出了无年费的会员信用卡（Card）。会员在亚马逊消费可享受3%返利，接受Visa卡的所有消费可享受0.5%返利。

此外，信用卡服务行业延伸至企业。2018年三季报显示，亚马逊与美国运通（ ）联合推出美国运通亚马逊商业卡，该卡无年费，企业可灵活选择每次购物返利或延期付款。消费者及企业会员在亚马逊商业采购网站（ ）、亚马逊云服务、电商购物平台（ ）及其实体店 购物时，可选择5%返利或90天付款。

3.电子现金

亚马逊于2017年4月推出了该项服务，该服务与Pay旗下的数字账户挂钩：用户可在7-11等亚马逊合作的实体零售商处出示条形码将现金存入数字账户，并可用它来支付线下购物费用。2018年5月，Cash扩大与（一家经营投币机和自助销售终端的公司）的合作，客户可从 Cash App中提取现金。

Cash可以替代现金和实物债权，其提供的现金存取功能类似于银行账户，可以覆盖那些无法享受银行服务的客户。显然，Cash的推出对Pay和亚马逊的电商业务意义重大。

据报道，2018年3月，亚马逊与一家墨西哥银行合作推出了一款类似于Cash的产品，用户可以在全国各地的便利店将现金存入借记卡。

4. 觊觎保险业

除了以上三大业务板块，亚马逊也开始涉足保险行业：2016年4月，亚马逊在英国推出购物保险“ ”，为顾客购买的商品因意外损坏、毁坏或被盗提供赔偿；2017年11月，亚马逊将这项业务拓展至英国及欧洲大陆。2018年1月，亚马逊与摩根大通及沃伦·巴菲特宣布成立独立运营的医疗服务公司，摆脱医疗行业的营利动机和限制，为三家公司的美国员工提供医疗服务。到目前为止，亚马逊在保险行业的动作仍以服务主营业务和内部员工为目标。2018年5月，亚马逊向印度保险科技创业公司Acko投资1200万美元，知名投资人和风投机构也参与了此次投资。此举标志着亚马逊延伸保险布局的开始。

结论

亚马逊的三大金融业务包括支付、借贷和数字钱包。其中，支付业务最初是为了服务主营业务而推出的，后来扩展到亚马逊业务体系之外，作为第三方服务进行推广。关于借贷业务，相较于国内互联网巨头申请金融牌照、进行资产证券化募集资金，亚马逊针对平台内中小商户的贷款业务采用与金融机构合作的模式，显得更为保守。作为电商平台，提供给购买端的信贷，不同于国内电商自营或与金融机构合作提供分期付款、预付款的模式，亚马逊采用与金融机构合作发行信用卡的模式。亚马逊在2017年推出的 Cash业务，打通了线上线下支付，提供现金存取功能，可以有效服务那些无法获得银行服务的客户。

除了在“邀请制”模式下利用平台数据筛选中小企业贷款客户外，亚马逊的金融业务目前并没有体现出对支付业务获得的用户数据的利用甚至货币化，与国内互联网巨头相比，亚马逊的金融业务显得相对保守。