2014《财务管理》高频考试要点：短期借款

【编辑“那谢年华”】本文是对2014年中级会计资格考试《财务管理》第七章《营运资本管理》第五节《流动负债管理》中的高频考点进行详解，本节主要介绍短期借款。

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【考情分析】

测试频率：★★★

2009、2012单选，2013计算

【本栏目目录】

1.短期贷款信用条件

2、短期借款成本

【高频测试点】：短期贷款

流动负债的来源主要有三种：主要来源：短期借款、短期融资券、商业信用。各种来源的获取速度、灵活性、成本、风险等各有不同。

短期贷款

企业贷款通常按其流动性或偿还期限分为短期贷款和长期贷款，短期贷款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以下（含1年）的各种贷款。

目前，我国短期贷款按目的和用途分为生产周转贷款、临时贷款、结算贷款、票据贴现贷款等。按照国际惯例，短期贷款常按还款方式不同分为一次性还款贷款和分期还款贷款；按付息方式不同分为贷款法贷款、贴现法贷款和加息法贷款；按有无担保分为抵押贷款和信用贷款。

短期贷款可以根据企业的需要安排，灵活使用，但其突出的缺点是必须在短时间内偿还，并可能附带很多附加条件。

（一）短期贷款授信条件

银行和其他金融机构向公司贷款时，通常会附加某些信用条件。短期贷款附带的一些信用条件包括：

1. 信用额度

授信额度又称贷款额度，是借款企业与银行在协议中约定的最高贷款额度。授信额度的有效期一般为1年。一般来说，在授信额度内，企业可以根据需要随时使用贷款。但银行并不承担放贷的义务，如果企业信用恶化，即使在授信额度内，企业也可能无法获得贷款，在这种情况下，银行不会承担法律责任。

2. 循环信用协议

循环信贷协议是指银行有法律义务向企业提供一定最高限额贷款的协议。在协议有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须随时满足企业的贷款要求。企业若要享受循环信贷协议，通常需就贷款额度中未使用的部分向银行支付承诺费。

循环信用协议的有效期往往超过一年，但实际上贷款是每隔几个月发放一次，因此这种信用兼具短期和长期借款的双重特点。

3. 补偿平衡

补偿性余额是指银行要求借款企业在银行维持的最低存款余额，按贷款额度或实际借款额的一定比例计算（通常为10%-20%）。对银行而言，补偿性余额有利于降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对借款企业而言，补偿性余额提高了贷款的实际利率，增加了企业的负担。

4. 贷款抵押品

为了降低风险，银行在发放贷款时往往要求提供抵押物。短期付款的抵押物主要包括应收账款、存货、应收票据、债券等。银行会按照抵押物票面价值的30%-90%发放贷款，具体比例取决于抵押物的流动性和银行对待风险的态度。

5. 还款条件

贷款的还款方式有两种：到期一次性还款和贷款期间定期（月、季）等额还款。一般来说，企业不愿意采用后一种还款方式，因为这会增加贷款的实际年利率；而银行也不愿意采用前一种还款方式，因为这会增加企业的财务负担，增加不还款风险，也会降低实际贷款利率。

6. 其他承诺

银行有时为了获得贷款也会要求企业做出其他承诺，比如及时提供财务报表、维持适当的财务水平（比如特定的流动比率）等。若企业违反所作出的承诺，银行可能会要求企业立即偿还全部贷款。

（二）短期借款成本

短期借款成本主要包括利息、手续费等。短期借款成本主要取决于利率和利息支付方式。短期借款利息支付方式有三种：收款法、贴现法和加息法。支付方式不同会导致短期借款成本计算不同。

1. 收集方式

收款法是贷款到期向银行支付利息的方法。银行一般采用这种方式收取企业贷款利息。采用收款法时，短期贷款的实际利率即为名义利率。

2. 折扣方法

贴现法又称折扣法，是指银行在向企业发放贷款前从本金中扣除利息，借款企业在贷款到期时偿还全部贷款本金的一种付息方式。在这种付息方式下，企业能够使用的贷款仅为本金与利息的差额，因此贷款的实际利率高于名义利率。

3.加息方式

加息法是银行发放等额还款贷款时采用的收息方式。在等额还款贷款中，银行会将按照名义利率计算出的利息加到贷款本金上，计算出贷款本息之和，要求企业在贷款期间分期偿还本息之和。由于贷款本金是等额偿还的，借款企业实际上平均只用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样，企业实际承担的利率比名义利率高出约1倍。