2016年10月，移动直播的鼻祖宣布，已彻底放弃直播业务，但此时，国内直播平台正在如火如荼地进行直播大战。它必须发人深省。

2016年10月，在被何某封禁半年后，这位视频直播的鼻祖正式宣布，他已经彻底放弃了这项业务，开始向其他战场（小规模私播）进军。打开它的官方网站，你可以看到带有大写字母的RIP（安息死者安息）。

与此同时，国内直播大战依旧如火如荼，但被突如其来的单车大战，稍微从风头抢走了风头。据不完全统计，在直播的战场上，已经有数千名玩家在互相对战。

其中，有像YY、9158这样从PC端转行的秀场选手;也有腾讯、微博、陌陌这样的巨头，胁迫大量用户参与直播大战;还有盈科、华交、17等创业型企业。

本文将从YY、陌陌、盈科这三类选手中，逐一选取一家更具代表性的公司，看看“老、中、少”三代选手现在在国内千播大战中的表现如何。

不过，在开始之前，我还是想强调一下，由于直播的热潮，很多人对现在的直播的讨论其实都有点看涨，我个人把直播分为以下几类：

秀场直播：以专业主播为主，格局早已确立，行业前三名分别是YY、9158和柳剑方，因为变现模式过于成熟和强势，还有一堆小微秀节目不为人知的角落;

移动直播：以业余主播为主，也就是所谓的全民直播，在娱乐领域，内容会与节目的直播有部分相似，正在迅速扩大和洗牌，比较知名的是盈科、华娇和17等;

游戏直播：以游戏赛事和天价主播为主，行业前三名分别是斗鱼、虎牙、熊猫，但差距不大，排名随时变动，竞争激烈;

体育直播：以赛事版权为主，主播更像是解说员，腾讯、优途、乐视等拥有各种昂贵赛事版权的直播产品具有一定的竞争力;

其他直播：此外，还有许多垂直细分的直播，如音乐会直播、购物直播、户外巡演直播等，这些直播已经有了一定的用户基础，但尚未形成足够的体量。

本文主要讲的是秀场直播和业余直播。

YY：工具属性切入直播，秀场时代的风景又难重了？

YY创立于2005年的PC时代，从游戏论坛和门户网站开始，早期并不成功，直到推出语音即时通讯工具YY 获得大量用户，然后随着众多用户自发地使用这款语音工具在YY中做歌唱表演， 等等，它推出的演艺圈，让很多人感到非常敬畏，非常奇怪。

后来，依靠强劲的现金流，YY在纳斯达克指数中名列前茅，其市值一度达到巅峰时期的60亿美元。

很多人可能不知道的是，YY是国内第一家推出手机直播软件的公司，但与PC业务的可观利润相比，2010年的手机市场还是太不成熟了，无论是用户的观看还是付费，还是主播的内容制作， 它几乎无法使用。

因此，在那之后的很长一段时间里，YY都把手机直播放在一边，只在PC端作为COPY使用。当然，在当时的背景下，这并没有什么不妥，也没有人能准确预料到，未来移动直播大战会采取什么样的姿态。

五年后，时间发生了变化。根据今年9月发布的中国直播应用数据报告，按MAU（月活跃用户数）计算，直播平台排名前五的平台分别是盈科、YY、柴犬、斗鱼和虎牙直播。

其中，在移动直播中，盈科已经超越了YY直播，在游戏直播中，斗鱼已经超过了YY的虎牙直播。

如果这些数据总体上是可信的（一般不会有数量级的造假），那么为什么YY在用户规模上会迅速被新兴的移动直播平台赶超呢？

过去，YY在其季度财报中一直将自己描述为“实时”，但从上个季度开始，YY将自己介绍为“实时”。

而且我们知道，直播是一种商业产品，而不是用户产品，直播可以增加现金流，为主播和平台带来收入，但不能直接带来更多的新用户。

从社交平台到直播平台，从用户规模来看，这条路无疑越来越窄。我想这也是YY的用户规模在最高战略层面逐渐被盈科和斗鱼超越的根本原因。当然，对于一家已经上市多年的公司来说，追求金钱实力的最大化是可以理解的。

在2016年Q3最新财报中，YY的CEO公布了YY两端的月度活动情况（注：这是所有产品的总和，根据不完全统计，YY发布的独立APP超过50款），:PC端月活跃用户数为9800万，移动端月活跃用户数为5340万。直接加起来YY的月活跃用户总数是1.514亿，但肯定没有那么多，因为两端的用户之间肯定存在重叠。

但关键是，两端的月度活跃数据，意外地揭示了YY依然是一家属于PC互联网时代的公司，这比把自己定位为社交平台或者直播平台要致命得多。

这

节目直播的主播通常有几个致命的缺陷：

如果说节目主播在面对移动直播时会很危险，那么那些依赖节目主播的平台又如何呢？

历经几代升级，YY的手机App今年刚刚重新定位为音乐娱乐，并更名为YY Live，将游戏直播完全交给虎牙，业余直播交给ME。

虽然YY一直强调大众化和移动化，但依然脱不掉节目的主力内容。也许YY可以转型成功，但会很痛苦，毕竟现在的大部分收入都是秀。如果彻底放弃，季度财报就难看，主播们肯定会大批离开;如果转型失败，而继续看着目前的移动直播平台稳步崛起和增长，那么它们的衰落的结束是注定的。

关注财报的朋友会发现，YY的整体月活跃量（约1.4-1.5亿）明显是陌陌月活跃量（7740万）的两倍左右，但2015年才推出移动直播的陌陌，市值却是YY的两倍，这种差距是怎么来的呢？用财务数字可以更清楚地解释这一点。

Q3，移动端月活跃用户数为5340万，付费用户总数（PC+移动端）为460万，虎牙直播下架的110万，游戏付费用户和在线约会付费用户各为30万，YY的娱乐直播总付费用户数约为300万。

在YY的300万付费用户中，如果按照移动终端占比50%来计算，则约为150万移动付费用户。（注意这是一个假设，一般的移动支付率会比PC高很多，但是YY的PC支付太强大了）因此，YY的移动付费用户率约为2.8%。根据YY的CFO在Q3财报后的电话会议显示，YY的移动直播收入为1.65亿美元，因此YY的移动直播付费用户的ARPU值为91.67美元。

陌陌2016年Q3月月活跃用户为7740万，均为移动用户，直播业务付费用户为260万，陌陌移动付费用户率为3.3%。陌陌的移动直播收入为1.086亿美元，陌陌的直播付费订阅者APRU价值为41.77美元。

因此，从移动付费用户的数量和付费用户的比率来看，陌陌已经超过了在直播市场打拼多年的YY。不过，陌陌的增速甚至更快，直播收入的环比增速在直播上线后的短短几个季度里，几乎都保持在100%以上。如果这个增速能够保持下去，陌陌下个季度的移动直播收入很可能与YY的移动直播收入持平。

我觉得这并不一定证明陌陌的商业化能力比YY强，而是移动互联网比PC互联网有更好的发展空间。

YY的演艺圈有着深厚的护城河，多年来在与9158、六房的竞争中，还是有着明显的优势，如果单从变现角度看，现在的增长确实很不错。

YY这家从PC互联网时代的游戏语音工具起家，08年开始直播，10年推出移动直播的公司，有过辉煌，但也有过低潮，但一直低调坚定地前行，能否跟上这股移动浪潮？

陌陌：在社交平台直播的道路上，用户规模是唯一的天花板

陌陌于2011年8月发布，起初只是一款供能查看附件的人使用的简单社交软件，出道不到一年，就拿下了“约会神器”的称号，从此一路声名狼藉，进入了半地下使用状态，将其安装在手机中的人们，一般坚称自己从未用过这种东西。

但与此同时，它是中国互联网社交版图中唯一有机会与腾讯角力的产品，准确地说，是中国用户数量最多的IM软件（不是微信），被认为是第一竞争对手。

专注于LBS社交的陌陌，出生于流量红利的时代，虽然经历了很多困难，但有幸一路打怪，升级换代。现在的陌陌，是月活跃量约7000万至8000万，年营收5亿美元的产品。在最近一个季度，直播占陌陌总营收的69.1%，其股价在过去一年中上涨了150%。

关注国外视频直播产品的朋友应该知道，直播产品的鼻祖们因为半年前就宣布放弃这项业务，并开始意识到它带来的威胁，所以他们封锁了对用户信息和用户关注关系的捕捉，与此同时，这两家公司也开始推进自己的直播视频业务直播和， 最终导致了缓慢的下降。

可以看出，在直播产品中，用户关系和使用场景的作用是决定性的。所以，我一直看到一些平台级产品在直播领域有深度拓展的机会，比如微博、陌陌等，因为它们有关系和场景。

在陌陌上，存在着陌生人找寻彼此的社交需求，如果能接入直播产品，将大大丰富其原有主流程的深度，也与自身的产品定位相吻合。再加上原有用户量的优势，后期增加量、扩大规模，会比自制的直播app容易得多。

陌陌副总裁贾伟曾在采访中提到：“当一个用户开始直播时，可能房间里有几十个人就是他在陌陌上的朋友，其实只要这几十个人或者三五个人一直在和他聊天， 他可以继续直播，就像我们在群聊里聊天，或者在微信里和朋友吃饭聊天一样。”

原本在陌陌上陌生人的社交场景，通过直播丰富了起来。当时，我判断，与独立的直播平台和以直播为补充工具的产品不同，陌陌通过直播产品，至少有一个新的机会，可以做自己原有主营业务的一个层面。

从社交平台的定位和使用场景出发，陌陌的直播生态也倾向于将流量导向到中下层主播，即非头部主播，这与最大的节目主播恒大的现象不同。

9月份，陌陌平台上月营业额超过3万的主播，也就是所谓的“头部主播”，约占总数的40%。然而，在其他主播中，处于金字塔底部的主播中，月收入不足1000元的主播超过44万位，其中大部分是专注于社交娱乐的陌陌平台现有用户群体。对于这部分主播来说，他们主要是为了参与，主要不是为了赚钱，而是共同构成了陌陌直播中一个良好的社会生态。

陌陌直播中的三个频道：附近、推荐、最新，其中点击次数最多的“附近”和“推荐”都是针对新主播和面向用户的主播的附近流量。

与YY相反，尽管直播收入占陌陌收入的比重持续提升，达到69.1%，但陌陌还是愿意称自己为社会公司，而不是直播平台。创始人唐燕曾多次公开表示，陌陌想做的是开发产品视频，而不是直播。陌陌的产品策略将围绕视频元素与社交活动的融合展开，将视频元素深度融入陌陌的主要社交场景，为用户提供更多的娱乐内容，从而提高平台潜在用户群体的“天花板”。

陌陌直播的优势主要体现在以下几个方面：

极低的用户获取成本：陌陌已经拥有数千万用户，不会像创业型直播平台那样，一开始就要冷冰冰的开始;用户对直播的强烈需求：陌陌用户的定位与直播非常契合，年轻、年纪大、对世界好奇等;主播获取成本低：陌陌平台直播的主流是普通民众，虽然也有明星直播，但都不是主流，而陌陌平台的直播最主要的是其原始用户的平民化直播;移动用户具有很强的支付能力：手机的支付潜力远高于个人电脑，因为方便，他们可能会冲动支付，例如，同一款游戏，终端游戏和手机游戏的支付差异很大;陌陌对头部主播的依赖性不强：陌陌在6月份开启全国直播后，出现越来越低频、小频和高频的现象，与秀场直播的工会相比，陌陌直播生态的长尾效应越来越强，整体越来越健康。

从数据来看，盈科和YY的30天留存率太低，不到10%，这意味着后两者需要花更多的钱来购买更多的新用户。如果这个留存率不能通过产品迭代持续提高，那么烧钱买用户的行为就需要继续下去，容易形成恶性循环，业务可持续性需要探讨。

不过，现在的陌陌虽然营收增长惊人，但基本依赖直播，且变现的力度正在加大，APRU值确实可能继续接近YY（41.77到91.67），但也给我带来了一个问题，已经进入当前强变阶段的陌陌，如果用户规模很快就会达到顶峰， 那么就离收入规模达到顶峰的那一天不远了吧？

所以，陌陌现在最大的问题，就是产品调性带来的用户规模上的天花板。微信的月活跃量约为7亿，微博的月活跃量为2.7亿，而陌陌只有7000万左右，而月活跃量在这个水平上停留了近两年，这对于一个社交产品来说无疑是非常致命的。

如果陌陌无法找到突破用户规模天花板的结构性方式，同时移动互联网的人口红利也就结束了，类似于前面提到的YY问题，那么陌陌的危险就在不远处。

我原来的判断是，陌陌这个泛社交陌生人交友平台，用户上限在8000万-1亿左右，尤其是在微信和手Q的攻击下，陌陌能做到这个量级已经很不错了。在过去的几年里，由于约会工具的长期名号，其产品的实际价值被远远低估了。

在Q3财报电话会议上，唐燕强调，陌陌的定位一直都是社交平台，而不是直播平台，但在视频产品方面，陌陌希望在泛娱乐领域找到出路。陌陌将在陌陌的所有社交场景中加入视频元素，如附近的直播、附近的精彩瞬间等，引导陌陌从泛社交走向泛娱乐，让更多用户可以使用陌陌。

我认为，如果现在以视频为主的陌陌有机会引导产品从社交属性转向娱乐属性，它可以通过娱乐内容重新组织用户的产品使用行为。这样一来，如果成功，将帮助陌陌掀开用户数量的天花板，成为一款受欢迎的社交产品。

在现有的陌陌用户中，使用直播的用户占比已经从3个月前的13%提升到了20%，我认为这部分还有探索的空间，即会有更多陌陌用户观看直播并产生奖励等消费行为。所以从营收来看，陌陌还有很大的增长空间。但这些都无法带来用户规模的增长，即使不是一个良性的变现系统，也可能导致用户的流失，这对陌陌团队的运营能力考验不已。

在娱乐属性方向的指引下，陌陌原本“用户沟通、关系沉淀”的定位也可能被抛在一边，持续生产消费化的娱乐内容的能力才是核心竞争力，这无疑考验着陌陌团队的运营能力。

作为一家原本以产品和轻运营为主的公司，陌陌可以通过强化视频时代的运营能力来转型为娱乐，甚至可以通过洗白来重塑品牌形象，让我们拭目以待。

莹珂：无边无际的风景背后，烧钱的潮水什么时候结束？

说到新一代移动直播平台，就不得不提盈科。该应用程序于 2015 年 5 月正式推出，当时中国 A 股市场正攀升至牛市的顶峰。在随后的半年多时间里，盈科获得了多轮融资，融资总额近2亿元。根据最新消息，盈科的最新估值已达70亿元。也就是说，盈科的估值已经超过了10亿美元，可以算得上是“独角兽”。

那么，盈科的估值究竟是资本泡沫，还是其价值确实配得上独角兽的身份呢？从公开数据来看，盈科和YY是仅有的两家月活跃用户数超过2000万的直播平台，盈科高于YY，在2500万到3000万之间。前述陌陌直播用户的月活跃覆盖率为20%，即直播用户月活跃用户仅为1548万。因此，从绝对的用户规模来看，盈科现在可能是移动直播平台的王者。

盈科突然走红，确实有很多独特且不可复制的背景因素，比如2015年的资本市场，尤其是上半年的火热，比如2015年的4G基本成熟，比如手机的前置摄像头已经达到了直播的基本状态， 比如17的直播概念先是热起火热，但立马就被下架了，大家都想找个替代品，同样的盈科在“映客”APP之后，为了减少损失，立刻被下架了。

然而，如前所述，具有用户规模的盈科能否继续将这些用户商业化，还是个问题。甚至，在削减推广费用后，盈科的用户规模是否还能继续增长，是否会萎缩，也是一个问题。

对于一些大平台来说，直播更像是一种服务现有用户的功能，而这些平台本身就具有零成本获取新用户的优势，因为直播的用户都是他们自己的既有用户。而盈科的直播全是自身的，其用户必须通过持续购买流量来获取，最划算的方式无非就是当年的小米口碑传播，但盈科激进的推广模式显然不是这样的。

直播应用的本质是一种工具，它必须配备适当的关系和场景，才能使这个工具产生的内容得到最大的传播和消费。因此，直播应用未必具备自己成为平台的可能，依托有关系、有场景的巨头或许是最好的选择。比如，陌陌和哈尼族的直播，微博和直播的关系就这么一回事。

如果有一天，直播成为所有平台的基本功能，各个平台将不复存在。直播是一种工具，它将成为每个平台的标准，但它不能逆转以支持独立平台。

如前所述，当被封锁时，用户和交通的入口很快就会丢失。这也是盈科现在最大的问题，你自己做直播，但是你没有自己的流量和用户来源，只能烧钱。而莺客无法沉淀社会关系，包括因为他不是工会，而且他对主播的控制力也很弱，这导致莺客在竞争中经常处于被动。

YY与盈科不同，YY从工具开始，对于游戏用户来说，YY语音是高频产品，然后利用游戏社区沉淀用户，并依靠直播变现，YY有用户和流量来源。所以在这方面，YY并没有什么问题，问题是YY的优势仅限于PC端，PC端的整体板块比移动端越来越小。

虽然陌陌7740万的月活跃度与微信、Hand Q和微博相比并不大，但对于新推出的直播业务来说，净利润率（31.5%）非常高也就不足为奇了。对于陌陌来说，包括直播在内的视频产品可以增加平台活跃度和在线时间，而盈科的直播则消耗的是购买的用户流量。

从使用时长来看，游戏直播是最好的形式，但斗鱼、YY、盈科、虎牙前4名的整体差距并不算太大，不同的内容总能找到不同口味的深度观众。

在盈科投资方昆仑万维发布的文件中，几个月前，盈科2015年的净利润率仅为5.5%，利润不足200万。

如果按照今年的推广势头，盈科的净利润率很难保持5.5%，我觉得今年盈科肯定是亏损的大概率。

同期，YY的净利润率为20%，陌陌的净利润率为31.5%，可见盈科对于从原有用户群体进入直播战场的玩家来说，需要付出更多的代价来吸引新用户。与此同时，盈科的30天留存率甚至更低，这是导致亏损和持续烧钱的根本问题。

盈科最大的问题就是资金问题。由于陌陌已经打破了很多人必须为手机直播烧钱的观念，而且陌陌比盈科晚了几个月，所以投资人是否会一直陪着盈科玩下去，还是个未知数。

盈科庞大的运营成本是巨大的，主要体现在以下几个方面：

庞大的基础运营成本：主要是带宽，还有人工，所谓自建的24小时审计团队，创始人冯友生在接受财新采访时表示，每月的成本在数亿元的量级;疯狂的送货成本：《英科》在央视奥林匹克频道上线，在上千家影院、地铁里、演唱会上，大家应该都看过;单用户获取成本太高：盈客的推广方式是线下，有多少人在影院看到广告后，会立即打开手机下载App？这种转化率必然很低;无法沉淀社交关系：用户由于好奇心的原因，必然不容易留下来，这已经从前30天的留存率中得到证明;而主播们往往愿意将粉丝引导至新浪微博甚至YY，以方便长期维护。

移动互联网的下半场，寒风凛冽，那些不能做好变现的企业，终将走向灭亡。

盈科在成本上唯一的优势可能就是，盈科目前的直播内容还是以UGC为主，没有出现大规模的主播签约。相较于动辄以亿万天价签约主播的游戏直播平台斗鱼、虎牙，不签约主播的盈科，在这个领域还剩下不少成本。

但可以理解的是，在移动直播尚未最终确定的情况下，通过疯狂烧钱，可能确实是一种赚钱的方式，其他平台如花椒，如斗鱼，也是如此，但这无疑是一场豪赌，一场与投资人捆绑在一起的大豪赌。

烧钱不应该是目标，而是一种占领市场的手段，YY和Momo都有自己的用户群，所以可以选择不以别致的方式烧钱。

其实我们也见过这样烧钱做产品的场景，比如团购、外卖和视频网站等，这些领域都有以下共同点：

它们都非常烧钱，极度依赖资本;模式依托供给侧，SO向供给侧冲;用户自我成长能力不足，依赖平台输血;商业模式具有不确定性，市场有待挖掘。

我们会看到，像盈科这样的创业型移动直播平台，也具备以上四个特点，所以正如我在《直播市场到底是不是属于英可图的？答案可能没那么简单“，而移动直播的竞争很可能最终会走上这条道路：”......由于这样的行业相似性，我觉得我们可以暂时得出这样的推论：直播行业的最终格局基本会是按照同样的脉路发展的，2015年是移动直播的元年，大约18个月后，行业将达到顶峰，然后，泡沫开始逐渐破裂， 并可能引发雪崩效应，导致大量破产和收购，整个行业最终将只剩下三大巨头基本垄断直播行业的大部分份额。这些事情可能会在今年年底和明年初开始发生。”

“由于用户优势、流量优势和资金优势，以及行业发展模式在老板的探索下已经成熟，BAT可能只需要花费一半的时间和资源就能闯入前三名。此外，由于直播与视频类似，而且也是用户在线完成所有体验的一个功能，随着行业继续发展到5-10年后，英美烟草的直播业务也有可能超越原有的行业龙头。”

从每天的营业时间来看，陌陌是32分钟，YY是22分钟，英科只有16分钟。

从产品上看，业余直播确实更加多样化、更加丰富、更加好奇，但缺陷恰恰是人们不能长时间观看，乍一看可能会觉得好玩，有些人还是这样玩直播，但是如果没有好的内容，几分钟后用户就会厌倦。

曾经有过这样的比喻，直播就像一个电视台，每个主播的房间都是一个电视频道，未来的手机用户每天打开直播APP，选择自己喜欢的频道，个性化推荐，各取所需，看起来非常精彩。

但是，你不得不承认，我们凡人根本无法始终如一地制作出出色的视频内容。

盈科近期的动向比上半年要小得多。除了首都寒冬的背景外，还有单车大战的冲击，媒体的目光也被吸引到了其他地方。但如此艰难的时刻，或许正是盈科团队打磨产品和运营技能的好时机。

冬眠后，有重新开始的动力。如今的盈科，仅仅依靠to VC模式，不可能带着所有这些问题一路走下去，毕竟故事再美，做不到大规模的营收都是无稽之谈。

总结

总体来看，YY的现金流强劲，自保和赚钱都不是问题，但只是移动直播的大好机会，可能会错过;陌陌对直播的处理比较舒服，而且也不全在押注直播，也有视频广告、LBS游戏等方向可以探索，但必须要注意用户规模高峰的问题。虽然映客风头下已经有一段时间了，开创了移动直播的新时代，但相信创始人知道烧钱到底还剩下什么。

据说，在出租车大战中笑到最后的滴滴创始人程伟，拥有不到1%的股权，而被收购的优步中国还未被消化，神舟和一道即将再次发起反攻。

时至今日，我国已经有上千个大大小小的直播平台，普遍的问题就是其内容同质化过于严重，能够持续制作好内容、稳定盈利的平台寥寥无几。最终，这些平台注定在烧掉VC资金后不得不被收购或抛售。

最后，从月活跃用户收入来看，陌陌略低于YY，但陌陌的增速更快，但与腾讯这样占据主导地位的社交平台相比，两者还有较大差距。

直播做得不错，甚至在财报中宣布，公司有望通过直播实现2017年首次盈利，如果有一天微信最终推出直播，移动直播大战将真正达到高潮！

#专栏作家#