“听说《凯撒说》付费特辑结束了？”

“不”

“那你怎么好久没更新了？还在等什么？”

“好久没更新了，大家快来吧！”

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“凯撒？”

“嗯？”

“很多人都已经离开了。”

“我...”

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在开始这本书之前，我必须先做个说明。这篇文章的内容可能对你们中的一些人很熟悉，尤其是那些看过我的简书（点击下面阅读原文）的人。所以，看到它的时候不要太惊讶。大部分内容都是在简书初稿的基础上修改的，但会有补充。

本系列文章的开头，我们先来聊聊国际支付。凯撒计划讲三篇文章，第一篇讲跨境支付，第二篇讲国际收单，第三篇讲支付的未来。内容涵盖了从国内到国外的方方面面，让我​​们了解国际支付的方方面面。

闲话少说，我们现在开始讨论国际支付和跨境支付的话题。

今年上半年，凯撒多次在台上谈及跨境支付。然而，无论演讲间隔多久，当凯撒说“我们在做跨境支付”时，凯撒还是能听到这样一种声音：

“对于跨境支付，我们可以直接接受美元？欧元？日元？甚至泰铢……？”

“跨境支付？你是指银行电汇TT，还是LC&DP？”

“跨境支付？你做吗？”

....

好了，各位，这里的误解到底在哪里呢？凯撒仔细思考了“跨境支付”这个表述，思考了好几遍，他发现，所有的误解都来自于“跨境”这个抽象的词。相信大家对“支付”这个词并不陌生，甚至在还没有第三方支付行业的时候，就已经知道它是什么了。然而，当“跨境”加到前面的时候，所有的困惑就来了。在今年举办的峰会上，凯撒与很多来自国际支付公司的外国朋友交流，他发现，对“跨境”一词的困惑，并不是中国特色，在国外也存在困惑。

对于支付，全世界都能理解的概念有：、和。相信就算你不是银行出身，只要你做过国际清结算业务，都不会陌生。好了，为了解释什么是“跨境支付”，我们先来看一张图：

上图是对整个跨境支付涉及的角色的一个大概总结。凯撒想说的是，看到这个陌生的概念，我们首先应该抛开它的外壳，回归支付的本质——收付。从纯支付场景来看，支付平台无非就是收款、转账、收款、付款、提现这几大类基础业务，从资金流上来说，无非就是支出和收入。对于银行支付平台来说，就是客户把钱从其他银行转到本行，或者从本行转到其他银行。这里有两个名词：入账和出账。入账指的是从外面进来的，入账的主体是银行，是外面的资金进入银行，是业务的接受；出账与入账相反，是资金从银行发出去，是业务的发送。入账和出账又细分为四个：

当加上“跨境”二字后，只要你对这些有基本的了解，就不会被其中涉及的货币兑换所困扰。

凯撒还是沿用之前的风格，为了尽量少解释概念，我会通过实际案例给大家讲解。凯撒在讲解这部分的时候，暂时把to C的收款（业内叫“收单”）归类到“代收”这一类（对商家来说，不管你是付给C还是B，都是钱进来的）。我们以京东为例，当我们在京东上选择了一个自己非常喜欢的商品，比如说是一个水杯，点击立即结账，APP就会弹窗提示需要的规格、尺寸、数量等。那么在下一步确认提交订单的时候，支付方式就会提示你：京东支付、微信、银行闪付、或者白条等等。当你选择了一种支付方式，比如京东支付，并且付了钱，购物就结束了（商家端就结束了）。

那么问题来了，钱到哪里去了？

资金是由京东代收这个产品的商家，也就是收单；我们把京东换成海外平台，那么我们看到更多的是不管你选择还是你付款之后，资金其实都是先通过你个人的银行卡支付给电商平台，也就是国际卡收单，也就是上图所谓的“前端”，而我们现在看到的除了支持VISA&P，PP自然是最主流的工具，其他地区也有自己习惯的本地支付工具：

这是前端收款部分，目前还没有涉及到资金的汇兑，所以不存在“跨境”的概念，你懂我的意思吗？

接下来是中端部分——收款。收款是一个比较抽象的概念，国内很多第三方支付公司都有自己的名字，比如一站式收款账户解决方案等等。如果你观察收款服务两大领头羊P卡和WF，其中一家的广告直指本质：GET PAID BY AND。没错，这就是中端支付服务商做的事情，帮助商家和平台进行资金结算，也就是b2b业务，企业端之间进行资金的清结算，也就是上面凯撒说的概念。

还是太抽象？我们来举个例子，假设你是一个中国商家，打算在AMZ上开店，在你刚开始注册AMZ的时候，AMZ会让你选择你的地区，这时候如果你选择，AMZ会认为你是一个中国卖家，并且你没有美国本地的银行账户，因此AMZ会提示你已经在xxx（第三方支付公司）有账户，如果没有，你按照提示就可以快速注册并开立一个，这个xxx支付公司的产品就是AMZ用来代你收取你店铺销售资金的工具，也就是收款（）。对于这个服务，大家熟悉的P卡、WF就是做这个的，他们有国外资质，在很多国外银行有账户、有渠道，也就是卖家不需要在每个地区都开设自己的银行账户，只需要在xxx开设这样一个收款账户，就可以完成平台对货款的收款（gui）（ji）；

介绍完什么是“收单”，“代收”的概念之后，我们就开始说汇款，也就是国内所有第三方支付公司都说自己能做的“跨境支付”。不管是收单还是代收，币种永远都是外币对吧？我们还是以电商为例，当电商平台或者卖家在前台收到外币付款的时候，只完成了第一步收款，第二步就是要按照账期跟其境内的供应商结算待结算的资金。这时候，国内第三方支付在这个环节就发挥了不可替代的作用。持有国家外汇管理局《支付机构跨境外汇支付业务试点指导意见》批准文件的第三方支付公司，会按照国家外汇管理局的要求和规定，按照一定的汇率（为什么是一定的？因为有的公司是按固定汇率结算，有的公司是按实时汇率结算，是有差别的）帮助商户通过境内外汇准备金账户将外币兑换成人民币入境。

也许有人会问：既然你们是做基金兑换的，我为什么不通过银行，而是找第三方呢？

好问题，银行当然可以处理，第三方支付也需要通过银行的清算结算系统来完成。但是你要知道，银行一般处理的都是低频大额资金，比如大宗贸易、原油、稀有金属、证券投资等。对于进出口贸易，特别是跨境电商这种高频小额资金，银行一般不会直接处理。所以就有了第三方支付的存在。

讲到这里，自然而然就谈到了选择持牌的跨境外汇结算第三方支付服务的安全性问题。我们先来看看国内跨境支付第三方支付服务的市场政策发展情况：

这是央行最早出台《跨境人民币支付业务实施意见》和国家外汇管理局出台试点指导意见的发展过程。那么你可能会问：

“按照你的说法，PP、P、WF也是通过和国内第三方支付公司合作，完成人民币结算、销售业务的？”

答：“是也不是。如果你完全按照国内法规经营，你就会知道答案。”

讲到这里，凯撒想说点别的。最近关注跨境支付圈的朋友可能注意到了，有一个重磅新闻，中国人民银行收到了一家外资公司关于申请支付业务牌照的函件。如果获批，这将是自3月底央行放宽外资支付机构准入限制以来，第一家外资公司试水牌照。

是不是眼睛一亮，惊喜不已呢？

是的，凯撒一开始也觉得难以置信，后来一问才知道，这是央行的批准文件，后来查了一下，是央行开通跨境人民币系统（CNH）。嗯，这个有意思，我们来仔细看看央行批准文件的准入条件：

我们来看看这个要求，前两个都好办，当然海外机构有自己的经营实体，有自己的支付业务体系，有自己的风控体系，这些对于一个外资金融科技服务公司来说都是基本要素。但是后面这个关键就是信息存储。嗯，XX是外资公司（外资公司对自己的信息隐私安全问题非常敏感），而且还是英国公司，这个老牌金融大国能不能接受这个条件，能接受到什么程度，我们心里有个问号。另外还要符合《非金融机构支付服务管理办法》，大概还有很多东西要讨论，还有很多东西要调整。另外，就算这些都打通了，人民币入境后还需要能够提现，所以这个需要跟国内各大银行，特别是小型商业银行打通。这里的事情没那么简单，就算这些都打通了，这也只是一个跨境人民币清算资质，也就是进出都是人民币。对于我们伟大的国家来说，无论怎么做都是有益的；

就讲到这里，继续上篇文章，我们来聊聊什么是国内跨境支付结算体系。

要说这个，我们必须把前后能说的都说出来。首先，第一点：离岸账户。说到离岸账户，最常见的有：OSA、NRA 和 FTN。

OSA，全称是，1989年，招商银行率先开通离岸业务，随后是农业银行、深圳发展银行、广东发展银行。但1999年，国家外汇管理局暂停了所有中资银行的离岸资产业务。直到2002年，离岸银行业务才恢复。现在只有四大银行可以开通OSA账户。

接下来是NRA，即Non-，即外国机构在中国的外汇账户。2009年，国家外汇管理局规定，在华的中外银行都可以为外国机构开立外汇账户。2010年，中国人民银行发布了关于人民币NRA账户的规范性文件，随后又发布了多份规范NRA账户的通知。2017年，自贸区银行也允许办理外汇结汇。

最后，FTN代表自由贸易分账核算。2014年5月，中国人民银行上海总部希望在上海自贸区建立与传统国内账户相隔离的新型自由贸易分账核算体系，并由此开始探索“资本项目开放”、“人民币国际化”等创新业务。自由贸易分账核算体系通过“分账核算”与传统国内账户“分离”来控制风险。自贸区很多改革都可以先在这个体系里试行，自由贸易分账核算体系起到了防火墙的作用。

从账户体系来看：OSA更像是一个远洋账户，与境内资金完全隔离，业务范围更加灵活，贷款用途可以参考国际惯例。NRA更倾向于在岸管理，银行可以使用NRA账户在境内吸收的存款，同时需要缴纳存款准备金，因为外币NRA占用了银行稀缺的短期负债额度，而人民币NRA不占用额度，这使得外币NRA资金规模有限。但为了扩大流量，人民银行2017年9号文件已将本外币NRA存款纳入了豁免项目。这意味着什么呢？就是说银行可以吸收更多的境外资金用于境内使用。FTN可以看作是一种特殊的在岸管理账户。虽然是单独核算，但为了增加FTN的优势和流动性，人民银行允许FTN资金在一定额度内从总行透支。这让FTN在融资成本上具有更大的优势，因为如果国内市场的融资成本低，就可以从母行借款。反之，如果海外市场的融资成本低，就可以从海外借款。

好，说完了账户，我们来聊聊清算系统。我们先从CIPS说起。CIPS，全称是-，是央行为了加快人民币清算效率，于2011年推出的跨境人民币清算系统。凯撒讲CIPS之前，有必要先了解一下我国在发展之前跨境人民币清算的主要渠道。我们说一个国家的货币的全球清算系统包括：境内清算系统、离岸清算系统和跨境清算系统。

境内清算系统：处理一国境内货币的支付与结算，以银行间大额支付系统为枢纽，包括各类银行间批发和零售清算系统以及商业银行内部清算系统。

离岸清算系统：处理境外国家或地区货币的支付结算，一般由东道国xx银行作为清算银行，运营清算系统。

跨境清算体系：处理跨境货币支付结算。目前人民币跨境清算主要有人民币代理行模式、人民币离岸清算行模式和非居民人民币账户模式。这里主要讲人民币跨境清算模式：比如银行A代表境内银行，银行B代表境外银行，

等等，按照这个模式，人民币代理行模式具体是怎么运作的呢？B银行在具有国际结算能力的A银行开立人民币账户，利用这个账户实现跨境人民币结算，包括经常项目和资本项目交易的结算清算、人民币汇兑、账户融资、银行间债券市场代理结算等。

以上是跨境人民币清算的三种模式，每一种模式的实施都需要一套清算系统。

，全流程就是，也就是我国现代支付体系，由大额支付系统HVPS（High）和小额批量支付系统BEPS（Bulk）两个系统组成。这里面名词太多了，有点拗口，咱们就用缩写吧。HVPS缩写为，BEPS缩写为，也就是；

人民币代理行模式下，境内外银行通过全球报文交换系统（对，就是大家很熟悉的代码）传递跨境支付信息，再通过大基金进行清算（境内代理行直接对接大基金系统）。离岸人民币清算行模式下，境外银行传递跨境支付信息，离岸人民币清算行最终通过中国银行香港、澳门分行对接境内大基金，完成最终清算。

那我们再说一下非居民账户模式，非居民账户模式就是国内银行直接通过大系统进行清算，所以我们可以看到所有的人民币跨境清算模式最终都是通过证监会来进行的。

大行实时处理交易，全额结算，是人民币清算网络的主干道。

小智采用对一定时期内多笔支付交易进行净额结算、按净额清算的方式，如同人民币清算的毛细血管；

在跨境人民币清算过程中，证监会体制存在一定的局限性。证监会的设立主要是为了满足境内银行间人民币支付清算的需要，并没有考虑到未来跨境人民币清算量的不断增长。那么，证监会在跨境人民币清算方面还存在哪些局限性呢？

首先，运营时间短，不适合跨时区结算。系统有规定，早上8点半开门，下午4点半关门，也就是说，系统每天只工作8个小时。这相当不人性化。对于时差6-7个小时地区的商户来说，他们根本没有足够的时间来处理结算业务。

第二，它不能完全对接国际清算系统。这个就比较乱了。无论是代理行模式还是离岸清算行模式，跨境清算信息都要通过报文系统来传递。但是大家要知道这个东西不支持中文报文，而且有些字段和各大支付系统的报文不兼容。这个就很乱了，非常影响清算效率。

三是部分业务无法实现跨境实时结算。大额证券尚未与境内外币支付系统、证券清算系统实现互联互通，难以实现跨境清算所需的人民币与外币同时支付结算和人民币证券交收结算。

鉴于上述局限性，同时考虑到随着人民币国际化的不断推进和资本项目的不断开放，未来跨境支付结算量将稳步增长，现有的清算体系将难以为继。因此，中国人民银行决心发展一套新的跨境人民币清算系统，即CIPS。CIPS将相互独立，但又相互联系。境内机构可以作为这两个系统的直接参与者，而境外机构将不再直接接入CIPS，而只能作为CIPS的直接或间接参与者。那么，CIPS将如何解决上述问题呢：

一是联通境内外直接参与者，办理人民币贸易、投资等跨境支付业务；

其次，采用国际通用的报文标准，支持包括中文、英文在内的报文信息传输；

最后，覆盖主要时区的人民币结算需求，提供通用和专用两种接入方式供参与者选择。CIPS的推出将对现有的清算模式产生影响，代理行模式仍然存在，参与者可以选择使用CIPS，也可以继续使用代理行模式。

CIPS的优势在于系统已调整夜间时段，与欧美金融市场营业时间相吻合，并将开通定时净额结算业务，这将增加对参与者的流动性管理要求。为此，中国人民银行决定为银行间货币市场开通夜盘业务。CIPS系统直接参与者可根据结算需要通过银行间货币市场向CIPS账户注入资金，满足境内外直接参与者夜间调节流动性的需求，保障支付结算安全，也有利于境内外金融市场的联通。

好了，关于跨境支付的基础知识就讲到这里，如果还有疑问或者想了解更多，可以给留言。

最后再来一篇休闲文章：

那么外资机构进入中国支付监管需要面对哪些挑战呢？从用户角度，以支付宝、微信支付为代表的国内支付机构已经在一定程度上构建了用户粘性，外资机构进入中国时，在引流、转化、发展、留存等方面面临不小的挑战。此外，盈利也是一大问题，相较于国外1%左右的费率（不含PP），国内第三方支付费率在1000~2000元左右，有的甚至是按固定费率定价，定价策略会影响整体利润。另外，随着国内支付机构大规模的推广补贴、优惠扶持，第三方支付已经成为无利或微利行业，外资支付机构的盈利能力将面临巨大考验。

面对以上多重挑战，外资支付机构的进入短期内不会改变行业竞争格局，银行体系主导的网上银行支付在金额上仍然占据绝对领先地位，非银行互联网支付机构在小额支付领域的第三方支付业务仍将以支付宝、财付通等支付巨头为主。

外资入股对国内支付市场的积极影响在于，可以带动新的行业竞争，特别是创新产品。其次，外资入股也有利于整个行业服务品质的细化和提升，这或许会给国内第三方支付机构的发展带来新的思路。外资支付机构利用国际用户、商户和商业银行连接，开展高附加值的跨境支付业务。相信在充分竞争的市场格局下，让参与者相互促进，必然会加速网络支付的健康发展。

多于