作者 | 木音

来源 | 消费金融频道

一年前，小鹅花钱入口仅在腾讯视频App上线，处于小范围测试阶段，如今申请通道已面向全体用户开放。作为微众银行继微粒贷之后推出的第二款个人消费贷产品，小鹅花钱融合信用支付和现金贷功能，以微信为载体，与花呗、借呗对垒。

《消费金融频道》发现，除了在腾讯视频上设立入口外，小鹅花千还在腾讯新闻等渠道开设应用入口，与小鹅花千在微信小程序或公众号上形成获客闭环。

为了最大化朋友圈流量，小鹅花钱推出了裂变推广模式，发动用户邀请好友赚现金，每成功邀请一次，可获得15元现金奖励。在营销方面，小鹅花钱变得更加低调，但参与这次营销分享活动的用户还是不少。

相较于市面上其他消费金融产品，小鹅花钱的利息和费用设置相对透明，小鹅花钱采用日息计算，日利率最低为0.02%，而此前最低为0.05%；分期还款方面，支持3期、6期、9期、12期，不收取押金、提前还款费、取现费等。

额度方面，小e消费最高额度可达10万元，通过绑定微信支付和微众银行提供的第二类账户即可使用所有额度，包括微信消费、微信红包、微信转账等，此外还支持提现，额度10万元的50%可直接提现。

如果说全面放开应用只是从试点走向成熟的一个进步标志，那么大规模的利息补贴则揭示了小鹅花钱的扩张野心。近日，小鹅花钱开启品牌补贴大战，向用户发放免息券，活动时间为：截至2020年12月30日。根据活动信息，每周三（含）前激活的用户，每周五均可领取小鹅花钱免息券一张，可用于消费、红包、转账、提现。

由于小鹅花销及微信生态产品均不具备免息属性，与花呗竞争存在很大障碍，但通过贴息的方式，小鹅花销或能与花呗形成竞争。

小鹅花千官方介绍：小鹅花千上的所有利息都来自于使用信用额度进行消费、转账、提现等产生的利息，会根据用户的信用情况进行综合评估，产生不同的信用额度和利率，信用额度和利率不可人为干预。

从小鹅花钱的出借方来看，主要为持牌消费金融公司，也就是说小鹅花钱是微众银行与金融机构联合开发的助贷或联贷产品，出借方包括微众银行、云南信托、中信消费金融等。据知情人士透露，此前小鹅花财的融资方仅为持牌消费金融公司，包括捷信消费金融、兴业消费金融、北银消费金融等。可见，随着资产规模的扩大，小鹅花钱的资金供给越来越充足。

根据《小鹅花千应用服务协议》，第三方合作机构提供信用贷款及消费金融服务，对其提供的产品和服务内容及质量承担全部责任，控制权主要掌握在出借方手中。当然，不排除微众银行利用微信上海量有效社交数据，为出借方风控模型提供参考变量。此外，根据监管要求，小鹅在授信时需要核查用户的信用状况。

小鹅花千贷款虽然由第三方独立风控，但用户数据和初审主要由微众银行掌控。今年7月，小鹅花千微信小程序被指未经允许收集个人信息和账户信息。工信部曾通报过小鹅花千存在难以取消等侵犯用户权益的行为。

和微粒贷一样，小鹅花钱也没有单独的APP，不过相比小鹅花钱，微众银行首款信用产品微粒贷的信用额度更高，合作方主要以银行为主，瞄准信用较好的腾讯用户。第三款信用产品的备付金额度仅为2000元，主要功能为信用支付，可用于消费支付、发红包、转账等。

微粒贷目前还是邀请制服务，用户无法主动申请。微众银行会根据征信数据、社交生活、交易支付等多个维度判断用户的资格，只有通过微众银行风控的用户才能使用微信，我在QQ上看到了微信贷的申请入口。

依托腾讯的场景和流量，微粒贷上线后迅速成为现金贷明星产品。2018年10月，腾讯副总裁郑浩建透露，微粒贷累计放贷额已达万亿元。微众银行2019年年报显示，截至2019年末，微粒贷累计放贷额超过3.7万亿元。

小鹅花千也可能成为下一个类似微粒贷的明星产品，因为其瞄准的是更广泛的下沉客户，从微众银行三款产品的授信额度来看，三款产品相互补充，覆盖不同需求的用户，有助于扩大资产规模。

微众银行正在向低线客户群体迈进，一定程度上依赖腾讯生态。从小鹅花钱的“你的微信零花钱”功能可以看出，小鹅花钱与微信的合作或许不仅仅局限于流量层面，依托其丰富的社交数据画像，微信也能成为小鹅花钱等消费金融产品风控建模的重要支撑。

相比蚂蚁金服，腾讯进入消费金融领域相对较晚，但借助自身生态内的流量，迅速弥补了消费金融业务的短板，除了微粒贷、小鹅花钱，还有微信支付。

今年3月，微信重磅推出信用支付产品“分付”，打开了信用支付的大门。从产品逻辑上讲，分付应该与花呗分期做对比。换言之，花呗相当于信用卡，分付相当于信用卡。而分付和花呗分期类似于信用卡分期。

微信以自有产品和合作产品为支点，利用自身高粘性的用户生态，对蚂蚁花呗、借呗等其他信用支付产品构成了不可避免的威胁。