好久没来啦

我们已经很久没见面了，但我知道你该出现了。

2024年还是很神奇的一年，趋势还是很强劲的。本以为能熬过上半年，人家待遇就好了。结果发现人家一点待遇都没有，下半年雷声大雨点小，8月初保险行业传来重磅消息，寿险存款利率正式宣布下调。

让我哭了。

我们先来解读一下该文件的精神：

自9月1日起，新注册普通保险产品的预定利率上限为2.5%，超过此上限的产品将不再销售。

随后，自10月1日起，新注册分红险产品的利率上限将下调至2.0%，超过此上限的产品也将停止销售。（下文第03点详细解析）

此次预定降息的原因是什么？

这主要体现了市场趋势。

目前银行存款利率普遍低于2%，5年期定期存款利率仅为1.8%，市场上优质投资资产日益稀缺。

保险公司若想维持3%的预定利率，就必须实现3%以上的投资收益才能保证盈利。

但现实情况是，保险公司主要投资的国债利率仅为2.5%左右，3%的目标利率难以维持。

值得注意的是，预期利率下降将直接影响重疾险保费，尤其是少儿重疾险保费涨幅可能超过成年人。

01｜重疾险为何涨价？为啥！？

预定利率可以看作是保险公司预期的“投资回报率”。

当保险公司预期“投资回报率”下降时，重疾险价格为何上涨？

其实可以这样理解：保险产品本质上是一个资金池，每卖出一份保单，保费就会流入这个资金池，如果投保人发生保险事故，就需要从资金池中提取资金进行赔付，为了维持资金池的稳定，保险公司会把这笔资金进行投资，获得收益。

如果投资预期收益率较高，保险公司即使收取较低的保费，也可以通过投资收益来维持资金池的充足性。

相反，如果投资回报率较低，保险公司就需要提高保费，以确保在需要赔偿时有足够的资金。

当前，随着利率不断下行，保险公司的预期投资回报率也在下降。

投资收益减少，但赔付金额相对固定，保险公司只能通过提高保费来弥补。

02｜预期物价上涨17.1%，少儿险为何更贵？为啥？！

东吴证券曾发布研报称，其测算显示，以一名30岁男性为例，保额1000元，缴费10年，前五年累计费用率为110%。

若传统保险保证利率由3%下调至2.5%，预计年金险、终身寿险、定期寿险、两全险及重大疾病险的毛保费增幅分别为18.7%、20.2%、3.5%、7.5%及17.1%。

分红险保证利率由2.5%下调至2%，年金险、终身寿险、定期寿险及两全险毛保费增幅预计分别为18.9%、20.8%、3.6%及7.6%。

去年当预约率从3.5%降至3.0%的时候，重疾险的价格也随之上涨，通过分析当时的情况，无论男女，不同年龄段的重疾险涨幅都在17%左右。

例如某30岁女性客户购买了一份重大疾病保险计划，具体如下：

保额30万元，保障期终身，缴费年限20年，含身故责任，3.5%固定利率下调前，年保费7320元；

同样的保额和保障额度，保证利率下调为3.0%后，年保费上涨至8565元。

经比较发现，保费增加了1244元，增幅约17%。

这就意味着，以后每年都要多交1300元，几年累计起来就是额外近3万元的开支！

尤其是少儿重疾险，由于保障年限较长，保险公司预期投资收益率下降，保费涨幅较大。

03｜年金险、分红险怎么样？小贴士

此外，自2024年10月1日起，新注册分红险产品的预定利率上限将进一步调整为2.0%，相关责任准备金评估率也按2.0%执行，超过上限的分红险产品也将停止销售。这些调整意味着，保险产品预定利率正式进入“2”时代，与1999年的预定利率上限保持一致。

同时，《通知》还提出建立预定利率与市场利率联动和动态调整机制，在利率进入上行通道时通过上调预定利率，有利于保险公司更好适应经济周期变化，防范利率风险，提升保险产品的市场竞争力。

此外，金监会还鼓励保险公司开发长期分红保险产品，并在产品备案或审批材料中标明不同销售渠道的附加费率，防范费用流失风险，加强销售行为管理，保护消费者合法权益。

翻译成白话就是：除了重疾险之外，年金险、增寿险同样会因为保证利率的降低而面临整体收益下降的风险。

预期利率是保险公司在产品定价时，根据对未来资金运用收益的预测而假设的保单年化收益率，因此预期利率下降将直接影响消费者的保单“收益”。

（此回报指现金流的回报）

对于追求长期稳定收益的投资者来说，预期利率的下降可能会影响其长期理财规划。由于保险产品一般为长期产品，预期利率的变动会对整个保险期间的收益产生累积影响。

翻译成通俗的语言就是：保证利率的降低，会导致消费者从年金、增寿险等产品中获得的收益减少。

某保险公司总结如下：

是的，市场趋势的反映非常明显。如果你仔细研究《中国保险发展报告2024》，它深入分析了中国保险业近十年的发展，并提供了行业整体发展、寿险和财险业务结构、各渠道发展演变等详细数据。由此，我们尤其可以从报告中得出，保险密度和深度的增长，以及保险理赔支出的大幅增加，凸显了保险业在国民经济中的重要作用。

但正是因为作用重要，国家才如此掌控预定利率的调整。此外，报告还重点关注了保险资金规模的快速增长与结构调整，以及保险科技、数字化等热点话题。有兴趣的朋友可以找来慢慢看。

04｜如何平衡保险保障与家庭预算小贴士

好吧，有耐心看完这篇文章的朋友又会问了，如果保费不断上涨，市场经济不好，工资又不高，我们该如何平衡保险保障和家庭预算呢？

是的，这需要一些策略和周密的计划。以下是我的一些建议：

还有一点，“风险自留”：对于一些小风险，家庭可以考虑自留风险，而不是买保险，以节省保费。这一段只能适用于少数人。

在大多数情况下，利用保险杠杆是确保家庭平衡的最佳工具。通过上述措施，家庭可以在保费上涨时更明智地分配预算，确保在不牺牲必要保障的情况下有效管理家庭财务。

如果你计划为自己或家人（尤其是孩子）购买重疾险、终身寿险、定期寿险或其他保障产品，现在正是最佳时机，不但可以节省10%至20%的保费，还能尽快得到保障。

我很喜欢非洲女作家、经济学家莫约（ Moyo）的《死亡援助》一书的结语，简洁却发人深省。每当我想做某件事而犹豫不决时，我的脑海里就会浮现出这句话：

“种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。”

看完这些，如果你还有相关需求，请点击下面名片找到我，我们好好聊聊。

结尾