京东白条一直被认为是京东金融的旗舰产品，而京东金条则比较低调，很少被提及，其实京东金条正在默默地赚钱。

近日，金融业内人士发现，京东金融正在加紧推广金条。打开京东金融APP首页，就能看到金条的促销信息。不仅利率9折，还能抢到最高5000元的免息券。一位业内人士称，金条已经取消了此前的“白名单制度”。

此外，消费金融业内人士独家获悉，金条网日均贷款发放量为10亿元，贷款余额超千亿元，而截至2017年末，这一数字仅为155亿元。

此外，京东金条的资金方还包括哈银消金、马商消金、中原消金、中银消金、华融消金、宝银消金等机构，几乎覆盖了所有持牌消费金融公司。

“内部目标是2020年金条贷款余额翻一番。”京东金融一位内部人士表示。

新流财经称，截至2019年末，京东白条资产规模698亿元，较2018年末的344.5亿元同比增长102.6%。

相比较而言，京东金条在增长规模和速度上远远超过京东白条。

日均贷款金额10亿元，贷款余额超千亿元

公开资料显示，京东金融（2018年11月“京东金融”品牌升级为“京东数字货币”）旗下有京东白条、消费分期（场景化贷款，如租房、教育等）、京东金条三大消费金融信贷产品体系。

白条是京东金融的核心产品，其对应产品是蚂蚁花呗，成立之初主要服务京东商城用户的分期购物消费。

“白条本身要依赖京东支付，很多商家不愿意接受。”一位从业者表示。

近年来，白条一直试图走出自身生态，拓展京东体系外的更多消费场景，覆盖装修、租房、车险等大众消费领域，但结果却不尽如人意。

新流财经称，截至2019年末，京东白条资产规模698亿元，较2018年末的344.5亿元同比增长102.6%。

但据2019年10月底财新报道，花呗余额达2000多亿元，借呗余额近5000亿元，相比较而言，白条和花呗明显不在一个档次上。

从贷款规模来看，京东白条与360金融不相上下。360金融近日发布了2019年第四季度及全年未经审计的财务报告。数据显示，截至2019年末，平台贷款余额721.55亿元，净收入24亿元，非美国会计准则下净利润5.15亿元，总注册用户数1.35亿。

2016年3月，京东金融推出京东金条，与蚂蚁信用竞争，金条可为用户提供授信额度500万至20万元、利率9%至36%、具有循环还款功能的信贷产品。

消费金融业内人士了解到，金条初期采用白名单制，即对信用良好的白条用户提供现金贷服务，这是白条信用在现金消费场景的延伸。

现在，打开京东金融APP首页，就能看到金条的优惠信息，不仅利率9折，还能抢最高5000元免息券。业内人士称，京东金条已逐步取消白名单制度。

2018年年底消费金融行业抽样调查报告显示，金条早已将用户带入下沉市场深处。

调查显示，从1.5亿实名用户中随机抽样5万名用户，其中白条用户占比约29%，白条活跃用户占比约23%，金条用户占比约7%，金条活跃用户占比约3%。

调查显示，京东金条活跃用户中出生于三至五线城市的比例较高；金条活跃用户的学历普遍较低，低于整体实名用户。

此外，消费金融业内人士独家获悉，金条贷日均贷款10亿元，贷款余额1000亿元，然而截至2017年末，这一数字仅为155亿元。

“内部目标是2020年金条贷款余额翻一番。”京东金融一位内部人士表示。

显然，京东金融将继续主打金条业务。

与近百家投资人合作，输出流量及风控

资金来源方面，京东白条主要通过发行ABS获取资金，一方面是为了满足监管要求，规避杠杆限制；另一方面是因为金条更“赚钱”。

据公开媒体报道，2018年末，“花贝”和“解贝”的净利润分别为3.7亿元和35亿元，“解贝”贡献了绝大部分利润。

京东金融也是如此，一位消费金融业内人士向《财经》透露，“白条很难赚钱，如果客户按时还款，我们和投资人都赚不到钱。”

看来蚂蚁或者京东的野心是前期通过花呗、白条培养用户、拓展市场，之后再主攻利润最高的借呗、金条。

公开信息显示，截至2019年末，京东已累计发行基于京东白条的ABS、ABN产品673亿元，资产余额284.24亿元。

京东金条主要依托助贷或联贷方式开展业务。消费金融了解到，目前与金条合作的机构绝大多数为助贷模式，由京东金融推荐借款人，并承担贷前、贷中、贷后管理工作。

京东金条的资金方中，有哈银消费金融、马商消费金融、中原消费金融、中银消费金融、华融消费金融，以及某消费金融公司（了解还有哪些公司请关注“消费金融天地”，后台回复“金条”），几乎覆盖了所有持牌消费金融公司。

在具体分成方面，京东金融作为助贷机构，将收取融资方全部利息和费用的30%-35%。

在联贷产品的合作模式中，合作平台与京东金融根据流量来源、贷款渠道制定差异化的分成比例，双方开放生产入口，双向引流，双向获客，用户在合作平台和京东两边，可进行贷款交易，由金条进行交易审核，京东独立出资或由合作伙伴出资。

依托京东商城的数据，输出流量和风控已经成为京东金融的主营业务之一。就在近日，京东金融与西藏信托达成合作，向其输出“消费金融风险开放平台”。

值得注意的是，对于这些金融机构来说，依托京东、蚂蚁、360金融等互联网巨头的助贷、联贷业务，短期内可以实现贷款余额的增长，甚至贡献绝大部分利润，而长期来看，也要构筑自己的风控屏障。

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