来源 | 东哥对电商的解读

作者 | 金山

阿里巴巴与腾讯再次互联互通。

9月4日，淘宝天猫宣布，为提升消费者购物体验，淘宝计划在本次意见征集结束后新增微信支付功能并调整平台规则。据悉，此次调整将覆盖所有淘宝、天猫商家。支付宝对淘宝新支付方式的回应是“开放创造更大未来”。

淘宝与微信支付整合谁会受益？

淘宝寻求新用户

据了解，淘宝是这次行动中较为积极的一方。

阿里巴巴2025财年Q1财报中，桃天集团增长面临压力，急需新的增长。

桃天集团营收为人民币1133.73亿元，同比下降1%；经调整后为人民币488.10亿元，同比下降1%。客户管理收入（广告及佣金）同比增长1%，主要由于线上GMV保持高个位数增长，部分原因是货币化率同比下降，主要由于桃天集团内部目前货币化率较低的新兴模式产生的GMV占比增加。

借助微信支付，微信支付占据了支付宝之前没有覆盖到的市场，特别是县镇人口。

微信与中国人民大学信息学院2020年联合发布的《微信县域与农村数字经济报告》显示，县城用户首选微信支付的比例高达83%，乡镇和农村用户首选微信支付的比例高达78%，均高于城镇用户的76%。

淘宝的接入也会给微信带来增量收入，淘宝年交易额近8万亿元，也是接入微信支付的最大商家。

据悉，淘天将加大投入，通过各种营销手段、补贴等方式鼓励这些用户下载或重新下载淘宝应用程序。

对于商家来说，影响并不大，因为淘宝和天猫已经开始收取基础软件服务费。

淘宝7月26日宣布，自2024年9月1日起，将向卖家收取0.6%的基础软件服务费，与微信支付费率一致。

经过多年的发展，移动支付的渗透率已经逐渐提升，淘宝、腾讯再次拆墙带来的收益有限。

淘宝电商能否恢复增长，取决于消费何时能好转。根据国家统计局的数据，2024年第二季度社会消费品零售总额为11亿元，同比下降1.8%。

支付宝面临越来越大的压力

微信支付的接入是否会影响支付宝原有的地位？

目前支付宝已经不再完全依赖桃天集团的流量。

根据蚂蚁集团2020年招股说明书，来自淘天的支付交易实际上仅占支付宝全年总支付交易的6%左右。

支付宝的业务逐渐拓展到线上线下商户支付、用户信用卡还款、跨境支付等商业交易领域。

马云曾对支付宝寄予厚望，“银行不变，我们就改变银行”。随着两万亿估值的蚂蚁集团上市失败，其子公司支付宝也开始探索商业化的新路径。

2020年，支付宝开始“美团化”，新增生活服务板块，完全比肩当时美团首页的功能；2022年，支付宝开始向内容化转型，在首页核心位置上线视频频道；2023年上线“看一看”，点击即可开始看短视频；随后支付宝开始试水广告变现，打通首页、搜索、推荐等位置，春节五福临门活动也有品牌广告植入。

今年4月，支付宝披露数据显示，过去一年，平台活跃广告主数量增长4倍，直播间数量增长14倍。

拥有10亿用户的支付宝仍在加速商业化，微信支付的接入也会给支付宝的增长带来压力，但线下、海外拓展等新场景将为支付宝未来带来增量空间。

化敌意为友谊

支付宝于2003年上线，借助淘宝流量，逐渐成为国内领先的网络支付平台。微信支付于2013年正式上线，当时微信用户发现，在微信中点击淘宝链接，会跳转到淘宝APP的下载界面，淘宝也推出了“淘宝码”进行应对。

次年，微信支付通过春晚抢红包等操作，在几天内帮助3000多万用户绑定银行卡，这相当于仅用一周时间就取得了支付宝十年来的成绩。

随后一场激烈的支付大战拉开帷幕，打车、线下支付、出行、餐饮等各个领域都出现了疯狂补贴的现象，多年来两者合计占据了94%的市场份额，微信支付在线下场景的表现远胜于支付宝。

2021年，工信部重点要求互联网企业整改屏蔽URL链接等问题，“阿里集团”、“腾讯集团”开始试水互联互通。

目前，整改已完成。

8月30日，国家市场监管总局正式宣布督促阿里巴巴完成三年整改，此前在2021年，国家市场监管总局就曾对阿里巴巴在国内实施“二选一”垄断行为作出行政处罚，责令其自查整改。

阿里随后回应称：“对于阿里巴巴来说，这是一个新的发展起点，未来我们将继续聚焦创新，坚持合规运营，加大技术投入，推动平台经济健康发展，为社会创造更多价值。”

就在淘宝接入微信支付的同一天，又传出一条消息，腾讯控股的美团也接入了支付宝，两大核心业务“美团外卖”和“美团酒店”也同时上线支付宝小程序，为支付宝接入微信支付提供了平台，用户将可以领取专属优惠券、商家优惠券等超值福利，“美团团购”支付宝小程序也即将上线。

支付是流量闭环，国内市场整体增速降低，竞争格局逐渐稳定，阿里、腾讯还要应对拼多多、抖音、快手等新势力的发展，未来环境下，更加开放的生态可以借力彼此已有市场，开拓更大的增长空间。

参考：

1. 中国企业家、阿里巴巴和腾讯受到攻击

2.淘宝宣布接入微信支付，“互联互通”与开放争夺效率

3.界面新闻：支付宝仍在探索商业化

4、蓝鲸财经：挖掘10亿流量，支付宝广告

5、锌财经：中国互联网支付30年：一场没有硝烟的战争