从苹果官网到各大信用卡商城、淘宝天猫，今年双十一购物节出现了一个新风向：“免息分期”大行其道，无论是信用卡透支分期，还是花呗、白条等类似的信用卡产品，都成为热门的商品推广卖点。

很多消费者都比较困惑：一次性现金付款有优惠，免息分期付款又很诱人，到底买哪个合适？免息分期到底能省多少钱？今天我们就来教大家怎么算。

关于分期付款

分期付款是我们很常见的一种付款方式，主要用于购买数量比较大的商品或服务，解决短期资金短缺的问题。从房贷、车贷到企业设备贷款，再到一般的商品支出，都可以选择分期付款的方式。分期付款通常是在固定的时间内，以固定的方式进行付款。在日常生活中，一般会涉及到手续费和利息两个概念。

手续费是指商户为您提供分期购卡服务而收取的服务费及平台费用，可以一次性固定金额收取，也可以计入每期还款金额中。

利息是消费者在较早享受商品或服务时未支付全额费用而产生的财务成本，一般以复利计算，在每期还款金额上收取。

在某些情况下，所谓的手续费实际上是以利息的形式出现的，有的情况下，两者是同时存在的。

需要注意的是，不少宣称提供“免息分期”的商家，其实并不收取利息，但确实收取手续费，这依然会产生新的资金成本，这对于消费者来说并不划算，本质上是一种“假免息分期”。

真正免息分期

真免息分期是以产品价格作为唯一分期对象，不产生额外手续费和利息的付款方式。

例如：苹果官网售价1999元的Pro，提供了24个月免息的分期付款方式，如下图。

基于此计算，我们以招商银行为例，免息分期，我们每月的还款额是999÷24=83.29元，在这个过程中，1999元的产品价格是唯一的分期对象，24为分期付款期限，83.29个月的还款额为免息分期，这才是真正的免息分期。

对于消费者来说，延长付款周期带来了提前享受商品的便利，提高了资金周转的灵活性，而商家则完成了锁定购买行为的转化结果，优惠的背后是利润。

免息分期付款能省多少钱

前面我们说过，延长还款周期可以让消费者增加资金周转的灵活性，而免息分期到底能省多少钱，则取决于你资金的利用效率和周转速度。

举个例子：苹果官网售价1999元的Pro，一次性现金支付也是1999元。

如果选择免息分期，可以用这1999元购买年利率4%的银行理财产品，每个月提取83.29元还款，下个月再将剩余的本息一起投资。那么，我们通过投资能获得的利息就是：（1999-83.29）×4%÷24=3.19元。同理，第二期能获得的利息就是（1999-83.29-83.29+3.19）×4%÷12=3.05元……算完24期的总金额，除了还清全部还款外，总共获得的利息约为79元，相当于打了6折。

如果你购买了一款投资回报率更高的产品，结果会怎样呢？以此类推，你会发现：如果你把原本应该全额支付的钱投入进去，投资回报率是多少？当你真正分期付款且不计利息时，收益又有多少？总之，“省”的钱就这么多。

类似商业广告

当然，在实际购买过程中，“划算”也是一个综合的标准：比如一次性付款可以享受折扣或者优惠券，而分期免息则不能；或者有些人不习惯分期消费，更喜欢货比三家；有些人觉得先涨价再分期免息是没有诚意的做法……

不过再怎么精打细算，也不如减少无意义的支出，从这个角度来说，与其被商家提供的看似划算的“免息分期”所吸引，不如理性消费，把钱花在真正有价值的地方。