绘制现金流量图

现金流三要素：

①现金流量规模（现金流量金额）

②方向（现金流入或现金流出）

③行动点（现金流发生的时间点）

一次性付款的终值和现值的计算

等效值的计算

不同时期、不同金额具有“等值”价值的基金称为等值，也称等值。

一次性付款的终值和现值的计算

一次性支付，又称一次性支付，是指被分析系统的现金流，无论是流入还是流出，在每个时间点只发生一次，如图所示。

n利息计算期数

P 现值（即资金的当前价值或本金），资金在特定时间序列发生（或转换为）起始点时的价值

F 终值（即n个时期末的资本价值或本金和利息之和），在特定时间序列结束时发生（或转换为）的资本价值

(1) 最终值的计算（给定P并求F）

n年末的终值（即本金和利息之和）F的计算公式为：

F＝P（1＋i）n

式中(1+i)n称为一次性支付的最终价值系数，用(F/P,i,n)表示，也可写为：F=P(F/P,i, n).

例如：某人借了一笔贷款元，年复利i=10%。 5年后他需要偿还多少本金和利息？

解：按上式计算：

F＝P（1＋i）n＝×（1＋10%）5＝.1元

(2) 现值计算（根据已知F求P）

P＝F（1＋i）-n

式中（1+i）-n称为一次性支付现值系数，用符号（P/F，i，n）表示。公式也可写为：F=P(F/P,i,n)。

也可称为贴现系数或贴现因子。

比如，有人希望5年后有1元资金，年复利i=10%。现在一次性存款需要多少钱？

解：由上式得：

P＝F（1＋i）-n＝×（1＋10%）-5＝6209元

由上可知，当前价值系数与终值系数互为倒数。