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今天正在纠结写什么的时候，看到朋友留言询问支付宝的一款金融产品——储蓄年金。

今天我们就来写一篇文章吧。

这个产品看起来很有吸引力。

因为根据我选择的计划，我一次性缴纳保费100元，25年后开始领取。保险申请页面上的大红字显示，平均每年升值5.58%！

这个收入非常诱人！咨询我的合作伙伴也被它所展现的好处所吸引。

年平均增加值是什么意思？

它还给出了解释：

说实话，第一次读的时候，我真的不明白这个公式是什么意思。

但这并不重要。对于金融保险，我有自己的评估方法——IRR（内部收益率）！

同样的原则仍然成立。无论你的平均年增值是多少，我都会通过计算IRR来知道你的保单收益是高还是低。

金融保险保单的内部收益率可以近似为金融保险保单的年化复利收入。具体的计算方法我很早之前就在《》这篇文章中跟大家分享过。计算保单的IRR确实是购买金融保险的必备条件。对于还不知道如何准备技能的小伙伴，建议找点时间学习一下。

根据投保页面，我一次性缴纳保费100元，25年后开始领取。我在第25、26、27年末分别可以收到2000元人民币。然后我会在第28年年底一次性收到100元人民币，保单将被终止。

据此，我们可以计算出该投资的IRR：

计算出的IRR为3.38%，也就是说该保单的年复利率为3.38%！

基于此，我们可以对产品的真正好处有一个大致的了解。

有一点可以肯定，保单页面显示的年均升值5.58%绝对不是复利收入！

计算完IRR后，我又回头看平均年升值公式。我终于明白了。这不是年化单利吗？ ！

什么是单利公式？

利息总额 = 本金 X 利率 X 年 n

对其进行变换：

利率=利息总额/(本金X年n)；

而利息之和=收到的金额-投入的金额；

本金=投资金额；

年n=实际持有天数/365天；

将这些代入公式，就得到上面的平均年增加值公式！

所以，投保页面显示的所谓平均年增值就是年化单利！

不过，为了迷惑大家，让产品看起来更有吸引力，支付宝并没有写出大家熟悉的年化单利，而是改名为平均年增加值。真是个小偷！

所以，正如我在《》中所说，如果你无法计算保单IRR，我真的不建议购买理财保险。

02

写这篇文章不仅仅是为了批评支付宝，而是从某个角度来看，我认为这个产品也有一定的吸引力。

该储蓄产品最长可持有30年，这意味着您最迟可以在27年后开始领取保险福利。

我算了一下，如果我选择27年后开始领取福利，保单IRR是3.40%！

这个收益表现还是不错的，与最高预定利率3.5%仅相差0.1%。要知道该产品是由太平人寿承保的。像这样的大公司，能有这样的收入表现，确实很不错了。

当您选择一次性给付本产品时，您最早可以选择在第8年末领取保险金。

我也算了一下，此时的IRR是3.15%！

这个表现也很好啊！

第8年开始收藏，持有11年，年复利3.15%！这比许多增量终身寿险保单更好！

甚至，对于不擅长理财的人来说，这款产品其实还可以当做11年定期存款来用！

11年并不算太长，相当于两笔5年期定期存款，可以获得3.15%的年化回报，而且是复利。目前5年期定期存款利率仅为2.8%左右，而且是单一期限。利润。

不过，我们还是要提醒大家，这个储蓄基金和银行存款还是有区别的：

一个显着的区别是，如果你急用钱，如果提前提取5年期存款，你会损失大部分利息，但可以拿回本金；但如果提前交出储蓄，本金可能会遭受损失。

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该储蓄基金产品有两种缴费方式，一种是一次性缴费，另一种是定期追加投资。选择定期追加投资后，还可以中途暂停付款，相当灵活。

不过，我没有测算定期追加投资计划的保单收益，因为它是每周、每月的追加投资，计算年化收益相当复杂。

如果你想参考我之前的建议，像银行存款一样使用，建议选择一次性缴费，因为只有一次性缴费，最早在第8年就可以开始领取保险金。

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总而言之，支付宝储蓄年金产品显示的保单收益颇具诱惑力。投保页面显示的平均年增值实际上是年化单利，这是大家都应该知道的。

从计算的复利收益来看，储蓄基金产品还是不错的。

从我的年龄（33岁）计算结果来看，保单最高年化收益可以达到3.4%。作为太平人寿承保的产品，这个收益结果还是让我感到意外。比那些收益极高的金融保险产品要好。比线下大公司的同类产品差不了多少，而且好很多。

当您选择最短持有期限时，您可以在第8年开始领取保险金。当保单第11年终止时，保单的年复利可达3.15%。这时，作为银行存款的替代品也是一个不错的选择。

但作为银行存款的替代品，我之前给大家推荐的金多多万能账户比较好。保证收益3%，当前结算利率4.5%，目前支持随时追加保费。保单生效5年后，不予退款。有手续费，可惜现在很难买，不过以前买过的朋友可以。