（本文为物流与供应链金融实践案例系列，由中国物联网金融委员会研究咨询中心出品）

[摘要]当前，大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列金融技术正在快速发展。招商银行正在积极推进以“网络化、数据化、智能化”为目标的金融科技战略。每年IT投资超过50亿元。同时，为加速云技术敏捷发展和创新应用，招商银行用税前利润的1%投资金融科技，设立专项投资基金，孵化金融科技项目，特别是供应链金融科技项目。链金融。

招商银行成立于1987年，总部位于深圳蛇口。它是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。这也是全国第一家从体制外推动银行业改革的试点银行。截至2015年底，招商银行拥有1700多家分行，在中国大陆120多个城市设立服务网点，拥有5家境外分行和3家境外代表处，拥有员工7万余人。

招商银行围绕供应链、交易链建立了端到端的工业互联网金融服务闭环，深入发展互联网供应链金融业务，推出了与互联网金融融合的工业互联网供应链金融4.0版。投资银行和商业银行。其基本思维方法是充分融合“供应链生态共建思维、互联网开放共享思维、投行资源整合思维”，建立投商银行与金融融合的思维方法。科技技术作为推动力。 4.0版本针对的是工业互联网重塑的各种工业生态场景（包括核心企业工业生态、B2B平台工业生态等）。其主要产品包括“支付代理”、“C+智能话单池”、“B2B平台话单池”等产品。

案例背景：

随着中国经济进入新常态，经济结构正在从要素驱动、投资驱动转向创新、效率驱动。 2015年底召开的中央财经领导小组第十一次会议上，习近平总书记提出“供给侧结构性改革”理念：“在适度扩大总需求的同时，要着力强化供给侧结构性改革”。结构性改革，提高供给体系质量。增强经济持续增长动力。 “供给侧改革是我国经济改革和转型升级长远的重要战略；2016年初，中国人民银行、国家发展改革委、工信部等八部委信息化部联合发布《关于金融支持工业稳定增长的意见》 《关于调结构增效益的若干意见》，国务院常务会议首次提出“大力发展应收账款融资”；同时，权威机构预测，2020年国内企业年度应收账款总额将达到20万亿元，而目前供应链融资总额仅为7万亿元。外部需求巨大，招商银行正在积极实施战略转型。迫切需要赢得优质资产，深耕战略客户，成为核心客户的核心银行。此时，支付代理业务被创新推出。深度开拓应收账款蓝海市场，盘活招行优质核心企业长期闲置授信额度，绑定核心企业日常结算，帮助银行调整客户结构，扩大客户群、资本节约、收入增长、风险管控等，最大程度实现核心企业、供应商和银行的共赢。

进一步提示银行票据业务四大问题：一是企业流动资产过多，其中票据特别多，“两小一短”（小银行、小面额、剩余期限短）账单困难。其次，收付端票据等流动资产要素的“错配”，极大影响了企业流动资产的流动性，流动资产经营管理尤为困难。三是工业互联网时代，B2B平台企业采购订单和财务支付信息碎片化造成的“采购与财务分离”，使得流动资产的经营管理尤为困难；四是“跨地区大集团集中管理”使得流动资产经营管理难度加大。为更好解决招行面临的“四大难题”，招行立即退出“C+智能票据池”，从问题根源入手，深挖、创新，全面解决长期“难题”。票据业务的“顽症”。 。

支付代理业务：

在支付代理业务上，招行在对核心企业“1”的信贷支持基础上，完成了对旗下上下游链条中小微企业“N”的融资和信贷支持。支付代理通过线上供应链金融系统收集各类企业的订单、运单、收货、应收账款、融资等供应链信息。同时引入供应链服务商、第三方信息机构等，与银行合作，为企业提供供应链综合金融服务。

支付代理颠覆了以往以融资为中心的供应链金融模式，转变为针对企业交易过程的“融资+结算”的全流程金融服务模式。供应链金融客户群将拥有更广泛的受众，获得金融服务。服务也将从单纯的链金融向覆盖“网络+链”的普惠综合金融服务转变。

具体业务流程如图1所示：

截至2016年底，支付代理相关经济效益数据如下：

业务金额：300亿元；

客户群体：656家核心企业；

客户群：1,260家供应商；

商业交易数量：1783；

利息收入：12.6亿元；

中间业务收入：1.2亿元；

商业衍生品存款（日均）：174.6亿元；

经营风险：不良或逾期资产保持优良的资产质量；截至目前，不良或逾期资产为零。

“C+智能账单池”业务：

“C+智能票据池”开创了企业“流动资产池”的服务领域，实现了“动态授信、主控担保、池化融资、低风险退出”的模式创新；开创性完善了票据池产品体系，大大拓宽了票据池业务的服务对象。不仅仅是单一客户票据池，还进一步拓展至集团票据池、金融公司票据池、B2B平台票据池等。基于“C+智能票据池”的“Pool”系列产品仍在迭代拓展，即将面向出口企业信用证（L/C）托收（D/P或D/A）或信用证结算方式下未到期出口应收账款及到期未到期出口退税的“出口资产池”；结合招商银行在“现金池”领域的传统优势，实现“票据池+现金池”综合理财。

具体业务流程如图2所示：

图2 “C+智能账单池”示意图

2016年，业务开展初期，“C+智能账单池”已成功服务2180家核心客户。票据质押池客户累计募集832.4亿元，票据质押池下资产投入741.5亿元。坏的。仅2016年，“C+智慧票据池”业务创造的直接经济利润就达3.3亿元，为招商银行2016年利润增长贡献了7.6%。未来，随着“C+智慧票据池”业务的深入创新和全面推广， “C+智能账单池”业务，各项效益也将迎来全面加速增长。

“C+智能票据池”攻克四大行业难题

创新产品“C+智慧票据池”成功攻克“两小一短”、“要素错配”、“采购与财务分离”、“大集团跨区域集中管理”四大行业难题。具体创新点如下：

一、成功攻克票据“要素不匹配”问题

通过招行C+智能票据池“动态混合质押池”的创新模式，客户可以随时“汇集”电子票据、纸质票据、保证金、存单、准现金等各类有价企业流动资产。时间。动态统一向招商银行质押。随着抵押品价值的增加，客户可用的金额也会增加。特殊额度内开具新发票时，企业可自定义金额、期限、介质等，从而有效破解票据因素固定性带来的直接背书转让困难的问题，不仅限于开票，还涵盖了流动资金贷款、本外币贸易融资、内外贸信用传导、甚至跨境联动融资、供应链融资、互联网融资等几乎所有类型的企业流动资产。 ，全部已完全连接。

图3“C+智能账单池”（账单元素定制）

图4 “C+智能票据池”（专项授信额度）

二是成功攻克B2B工业互联网平台最棘手的“采购与财务分离”问题。

招商银行针对B2B平台创新开发的“B2B平台票据池”，统一采购订单和金融支付结算信息和流程，帮助平台实现完整的网上交易和结算。同时，还通过激活买方流动资产入池，提供授信额度支持。 ，不仅解决了网上“开票”的问题，还进一步解决了企业开票能力的问题。

图5“票据池+B2B电子票据订单支付”组合创新模型

图6 B2B平台版话单池模式流程图

三、成功攻克“两短一短”问题

票据面值可以小到几百元，承兑银行可以小到边境城镇的村镇银行，票据剩余期限可以短至只有半个月。通过招商银行具有相对竞争优势的互联网融资平台，它是基于互联网的特点。适用于互联网金融、互联网理财领域，与财产保险公司、第三方支付公司、第三方互联网平台运营商等外部战略资源进行跨境对接，让这一切成为可能、真正实现实现银行与企业的双赢。是时候“不挑选客户，不挑选选票”了。

图7 互联网票池

图8 “跨境对接”融资模式

四、成功攻克“大集团集中跨区域管理”难题

近年来，为了进一步完善集团财务管控，降低集团财务运营成本，大型集团公司向商业银行提出了“现金+票据”集中管理的需求。

招商银行通过三个方面解决了银行业的这一难题：一是通过产品重构和系统、协议、系统的创新设计，解决了票据池下跨一级分行的资金质押和提取。产品端。二是通过与公司财务总部协作，创新跨分行利益分配和补偿机制，激发主协办银行协同积极性；三是采用客户项目清单制度的形式进行“一对一”持续辅导和跟进。实施和复制推广。

图9 大集团跨区域集中管理