供应链金融将是未来互联网金融的一大方向

2015年上半年，近十个项目获得“互联网+供应链金融”项目投资。 IDG认为供应链金融是今年重点投资方向。 B2B、互联网金融、O2O是中国TMT行业的三大风口。传统的B2B是一个非常大的业务。 B2B快速发展到一定阶段后，肯定会有金融需求。

阿里巴巴、京东、苏宁等早年就开始了供应链金融的尝试。在P2P领域，草根投资、银湖网络、等都通过供应链金融占领市场。与此同时，不少传统企业也将目光投向了“互联网+供应链”。其中，家电巨头海尔布局互联网金融，供应链金融业务占比超过60%。五粮液今年5月“进军”医药供应链金融。此外，蒙牛、梦洁家纺等也开始布局供应链金融。

什么是供应链金融？

供应链金融是指依托核心客户，以真实贸易背景为前提，利用自偿式贸易融资，通过应收账款质押、货权质押等方式封闭资金流向或控制产权，控制供应链的流动性。供应链。为上下游企业提供综合金融产品和服务。

供应链金融的本质是信用融资，在产业链中寻找信用。传统方式中，金融机构通过第三方物流、仓储公司提供的数据验证核心企业的信用，并对融资集团的库存和应收账款信息进行监管。云时代，大型互联网企业凭借大数据成为供应链金融新贵。蚂蚁金服、京东、苏宁等都是典型代表。

供应链金融的八种模式

供应链金融的模式有很多，细分如下：

1 基于B2B电商平台的供应链金融

国内电商门户如焦点科技、旺盛商务宝、慧聪网、敦煌网等，以及B2B电商交易平台如上海钢联、招钢网等都瞄准了供应链金融和迈向金融化。

例如，招港网从2015年以“肥猫白条”开始推出肥猫物流和金融服务，“肥猫白条”为优质买家提供的“先提货，后付款”的合作模式意味着招港网。 com在供应链金融方面迈出了实质性步伐。截至目前，找钢网已积累近4年的客户交易数据。垂直数据风控能力是兆钢网在供应链金融领域的优势。

2 基于B2C电商平台的供应链金融

淘宝、天猫、京东、苏宁、唯品会、1号店等B2C电商平台积累了商家基本信息、历史信息等优质准确的数据。这些大数据为信用良好的商家提供了供应链。金融服务。

以京东为例。近年来，京东频频加大对互联网金融的关注，供应链金融是其金融业务的基础。通过差异化定位、自建物流系统等策略，经过多年的积累和沉淀，京东已经形成了大数据驱动的京东供应链体系，涉及从销售预测、产品预测、库存健康状况等各个方面。 、供应商罗盘到智能产品选择、智能定价等方面。

京东供应链金融利用大数据系统和供应链优势，为供应商交易的各个环节提供贷款服务，可分为六种类型：采购订单融资、仓储过程中的仓单融资、结算前的应收账款。贷款融资、委托贷款模式、京保备模式、京小贷款模式。京东拥有非常优质的上游供应商、下游个人消费者以及精准的大数据。京东的供应链金融业务自然契合。

3 基于支付的供应链金融

只想支付的支付公司不是好公司。支付宝、快钱、财付通、易付宝、东方支付等都通过支付进入供应链金融领域。与支付宝、财付通等C端账户策略不同，快钱等支付公司深耕B端市场。以快钱为例。从2009年开始，快钱开始探索供应链融资。 2011年，快钱正式将公司定位为“支付+金融”业务拓展模式，全面推进供应链金融服务。例如，快钱与联想签署的合作协议，帮助联想整合了其上万家上游经销商的电子收付、应收应付等相应信息，并利用了上下游真实的贸易背景。供应链作为融资的基础条件，形成一套营运资金管理解决方案打包出售给银行，然后银行根据应收账款等信息批量向上下游中小企业提供授信。

4 基于ERP系统的供应链金融

传统ERP管理软件及其他数据IT服务商，如用友软件、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、九星星资管平台、南北软件、富通天下、管家坡等，通过多年的经营积累，积累了丰富的业务信息。积累。 、产品信息、会员信息、交易信息等数据，基于这些数据构建供应链生态系统。

比如用友软件，一家老牌的财务管理ERP公司，互联网金融是该公司的三大战略之一。数千家使用其ERP系统的中小微企业都是其供应链金融业务平台的参与者。汉德信息和用友的型号略有不同。汉德的客户均为大型企业，其提供供应链金融服务的对象将是其核心客户的上下游。

5 基于一站式供应链管理平台的供应链金融

一些综合性第三方平台集业务、物流、结算、资金一站式供应链管理于一体，如国内上市公司怡亚通、苏州第一连锁、南京汇通达、外贸综合服务平台阿里巴巴一号等。 。这些平台如大通，可以全面获取整个供应链流程的信息，包括物流控制、库存控制等，并已整合成强大的数据平台。

例如，国内上市公司怡亚通成立于1997年，是一站式供应链管理服务平台。推出两天两地一平台战略：“天天网”指两大互联网平台（御商网+和乐网），“两地网”指两大渠道下沉供给“一平台”指的是怡亚通打造的连锁平台（“380”深度配送平台和和乐生活连锁加盟超市），“一平台”是指怡亚通打造的物流骨干网络（B2B+B2C物流平台）。怡亚通垂直整合供应链管理各个环节，形成一站式供应链管理服务平台，并通过采购和配送功能，为物流客户提供类似银行存货融资的资金支付服务，赚取“利差”收入；同时，针对需要结汇的业务开展金融衍生品交易，在人民币升值的背景下赚取巨额收入。基于一站式供应链管理服务业的金融业务模式是其重要的盈利来源之一。

6 基于SaaS模式的供应链金融行业解决方案

细分行业的信息管理系统服务商利用SaaS平台的数据信息开展供应链金融服务，如国内零售行业的富士标商、合力中山税务等；进销存管理金蝶智慧记录、平安银行橙e在线业务经理、物流行业宁波掌柜、深圳易流e-TMS等。

以平安银行业务经理为例。是中国首个免费SAAS模式的供应链协作云平台，是平安橙e网的核心产品。橙e平台将平安银行供应链金融的传统优势延伸至更深层次的全链条线上融资服务。 “更深全链条”是指主要服务于大型核心企业上下游紧密合作层，深度渗透到上游供应商上游和下游经销商下游的供应链融资。 “线上融资”是指橙e平台为供应链融资各相关方提供电子化操作平台，让客户的融资、保险、物流监管等操作全面线上化。

7 基于大型商贸园区、物流园区的供应链金融

大型园区依托海量商户，以商户的交易数据、物流数据作为基础数据。此类贸易园区有很多，如深圳华强北电子交易市场、义乌小商品交易城、临沂商贸物流城、海宁皮革城等。

以浙江银火通为例。浙江的“区块经济”历来发达。 “永康五金之都”、“海宁皮革城”、“绍兴轻纺市场”、“嘉善木材市场”等都是知名的区块经济。产业集聚区。这些产业集群的特点是上下游小微企业普遍缺乏抵押物，但拥有完整的上下游供应链。在此背景下，银货通发现了“库存”中的信用，首创了库存质押金融。是国内首个基于智能物流和供应链管理的库存金融网络服务平台。同时，先后推出“火易融”、“融易馆”、“信易仓”三大服务体系。截至目前，银货通实际通过动产质押实现融资超过10亿元，管理仓库面积超过10万平方米，监管质押动产价值25亿元。

8 基于大型物流企业的供应链金融

物流在整个商品交易过程中占有重要的交付环节，连接供应链上下游。它们基于物流服务环节和物流生产环节提供供应链金融服务。国内大型快递公司和物流公司，顺丰、申通、圆通、中通、百世汇通等快递公司，德邦、华宇、安能等物流公司均通过寄送方式提供供应链金融服务接收海量客户的物流信息。目前，顺丰、德邦已开始通过物流数据在货主采购、仓储、物流成本等方面渗透供应链金融。

以顺丰速运为例。 2015年3月底，顺丰速运在全国全面开通数百个仓库，为电商商户提供独立仓库备货，同时还推出顺丰仓储融资服务。如果优质电商提前在顺丰仓库备货，不仅可以就近发货，还可以根据仓库存放的货物获得贷款。顺丰速运拥有庞大的物流配送网络、密集的仓储服务网点和新兴的金融贷款业务。这三个连接点构成了完整的物流服务闭环。除仓储融资外，顺丰金融供应链产品还包括基于应收账款的保理融资、基于客户经营情况和合同的订单融资、基于客户信用的顺丰小额贷款等。