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人们经常会问如何选择股票。今天我就分享一下我判断一只股票“好坏”的简单标准。简单易懂，一看就知道。旨在帮助大家从3000多只股票中选择自己喜欢的标的，并且不涉及交易技巧。

由于上市公司的盈利能力对公司股价有重要影响，因此采用一些专门指标来分析上市公司的盈利能力，主要包括：每股收益、每股股息、每股净资产、市盈率分析。市盈率、市净率等，指导我们做出正确的选择。

价值投资也是做股票的朋友的必修课之一。

1、每股收益（EPS）

综合反映上市公司盈利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理部门的经营业绩。

每股收益中包含的信息可以帮助预测公司的股息政策和股价趋势，让您决定是否买入、卖出或持有。因此，它具有预测价值和决策用处。

每股收益=（税后利润-优先股股息）/已发行普通股数量

对于股东来说，利润是一个综合性的利润概念，反映债权人、优先股股东和普通股股东投入资源形成的对公司资产的投资收益。

2、每股股息

公司股息总额与公司已发行股数的比率

每股股息=股息总额/已发行股数

每股股息反映了上市公司每股普通股所收到的股息规模。每股股息越高，公司的股权盈利能力越强，反之亦然。

但值得注意的是，影响上市公司每股分红金额的因素，除了上市公司的盈利能力外，还取决于公司的分红政策。如果公司现在预留更多的公积金用于未来的再生产工具，以增强公司的发展潜力，那么当前的每股股息当然会减少。相反，当期每股股息将会增加。此外，每股股息通常会抵消每股收益。这是因为公司赚取的利润并非全部用于支付股息。其中一部分作为留存利润用于公司自我积累和发展，余额用于发放股利。

3、每股净资产（每股账面价值）

公司净资产与其已发行普通股的比率。对于投资者来说，每股净资产是做出投资决策的重要参考。它反映了会计期末每股股票在公司账簿上的价值。

每股净资产=（股东权益总额-优先股资本）/已发行普通股

每股资产净值反映了每股所代表的公司资产净值（反映每股所拥有资产的现值），是支撑股票市场价格的重要依据。每股资产净值越大，公司每股所代表的财富越强（股东所拥有资产的现值越大，反之亦然），创造利润和抵御股东影响的能力越强。外部因素。

4、股本回报率

公司税后利润除以其净资产所得的百分比，用于衡量公司使用自有资本的效率。

5、每股公积金

公积金除以股份总数。

公积金分为资本公积金和盈余公积金。

公积金：溢价发行债券与无偿捐赠实物之间的差额，作为资本公积金。

盈余公积金：从清偿债务后的税后利润中提取10%，作为盈余公积金。

两者都可以转化为资本。

公积金是公司的“最后的储备金”。既是公司未来扩张的物质基础，也是股东未来转送红股的希望。没有公积金的上市公司是没有希望的上市公司。

6、每股未分配利润

每股未分配利润=（公司累计利润总额-已分配股利总额）/股本总额=公司本期未分配利润总额/股本总额

未分配利润是指企业留作以后年度分配的剩余利润。未分配利润有两层含义：

一是留存以后年度分配利润；另一种是尚未指定用途的利润。

资产负债表中的未分配利润项目反映了公司历年期末未分配利润的金额。如果是负数，就是未补偿的损失。

7、每股现金含量

每股现金含量=经营活动产生的现金流量净额/权益总额

该比率反映了每股资本获得净现金流量的能力。该比率越高，表明公司支付股利的能力越强。

如果EPS远高于每股现金流，则说明公司本期的销售利润大部分为账面利润，并没有给公司本期带来真正的现金。就是利润或者EPS的质量很差，严重的话就是虚假繁荣。 。

8、长期资产适宜比率=（权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）×100%

等于1是长期融资与长期投资相适应的最恰当指标，不多也不少。

9.利息保障倍数（所赚取利息的倍数）

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

衡量公司支付负债利息能力的指标。公司生产经营取得的息税前利润与利息支出的倍数越大，表明公司支付利息费用的能力越强。因此，债权人应分析利息保障倍数指标来衡量其债权的安全性。

10、市盈率

市盈率=每股市价/每股收益

它代表投资者愿意为他们获得的每一美元利润支付的价格。一方面可以用来确认一只股票是否被看好；另一方面，它也是投资价值的衡量标准，反映了投资股票的风险水平。

该比率越高，表明投资者认为该公司有较大的盈利潜力，愿意支付较高的价格购买该公司的股票，但同时投资风险也较高。

市盈率也有一定的局限性，因为股市价格是一个时间点的数据，而每股收益是一个时期的数据。这种数据口径和盈利预测准确性的差异给投资分析带来了一定的困难。

补充：市盈率和市净率

市盈率=股价/每股收益

市净率=股价/每股净值

进一步分析净资产和税后利润可以进行比较，以确定哪个指标更具有投资分析价值：市净率还是市盈率。需要注意的是，股份公司的所有权不是指注册资本，而是指整个企业的净资产。 。净资产是企业经营过程中逐年积累的。它能真正代表企业的综合实力——净资产。

那么如何选择一家中报积极、未来能够保持稳定业绩的公司呢？其实不用看那么多，主要看以下五个核心指标：

1、净资产收益率

每股收益和每股净资产本身并不重要。重要的是它们的比率，即净资产收益率。越高越好，低于 10% 的不要考虑。

2、毛利率

毛利率也是一个核心指标。在同行业中，毛利率最高的公司当然最具竞争优势。如果一家企业单纯依靠降价来维持主营收入和整体利润的增长，势必会失去竞争优势。企业的未来自然难以预测，盈利能力也没有确定性。

3、现金流量

核心点当然是现金流。如果企业没有真金白银，仅靠赊销来维持账面利润，就会产生难以收回的坏账。这种没有实际现金的利润只是表面的。光鲜亮丽，但实际上对企业有害无益。经营活动现金流为负的公司一定是现金不足。

4、企业业绩的连续性

即使一家公司今年的账目看起来不错，但如果你看看它过去几年的业绩，那就是一团糟。今年的表现值得怀疑。即使不存在造假，也证明该公司的经营非常不稳定，无法预测公司未来的发展。如何。具有这种特点的ST股很多。我至少要看看公司过去三年的业绩，才能给出公司好还是坏的答案。

5、利润方面

我们需要看看源头。如果利润来源很复杂，主业之外有很多收入，那么这种利润今年可能有，但明年可能就没有了。这是不确定的。一个好的公司大部分的利润来源都会来自于主营业务收入，而主营业务的业绩就是公司的核心竞争力。

当然，一个公司的经营是否稳定，无论是赌博，还是孤注一掷，比如融创、万科，都是适合普通人的好案例。说适合普通人，是因为不排除孙宏斌智商超群，确实可以做普通人认为风险很大的事情。

7、企业主要管理人员是否稳定。

8、企业对投资者回报的意识一般通过融资、并购、分红等企业经营来考虑。

9、公司管理层的待遇、特权和持股状况，并决定公司管理层与股东利益的一致性。

认真学习金融知识，选择市盈率低、股本回报率高、现金流充裕的股票。这就是黑马诞生的地方！

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