从诞生于深圳蛇口的单一保险公司，发展成为中国三大综合金融集团之一，如今已成为“金融+科技”、“金融+医疗”等综合服务的生态企业“养老和养老”，在中国民族金融业的发展史上，平安无疑是一个值得学习的典范。

自1988年成立以来，中国平安经历了从保险业务起步、构建综合金融业务版图、加强科技建设、再到“综合金融+医疗健康”发展的四个发展阶段。 “双轮并联，科技驱动战略。阶段。在不断自我创新发展的过程中，平安不断探索为客户创造价值、为自身创造业务增长的商业模式。经过多年的成功探索，实施了一条长期可行的发展路径：科技驱动的综合金融战略模式。

11月6日，在中国平安举办的2023投资者开放日活动上，综合金融模型的内涵首次被深度披露。对此，平安集团总经理兼联席首席执行官谢永林表示，平安始终凭借雄厚的科技基础和“综合金融+医疗养老”两大业务模式，聚焦多元化金融和生活中国市场的服务需求场景。始终致力于成为全球领先的综合性金融、医疗、养老服务集团。通过“一客户、一账户、多产品、一站式服务”的解决方案，为2.3亿中国客户带来“省心、省时”。 “、省钱”专业理财生活产品和服务体验，最终实现客户价值最大化。

事实上，中国平安一直坚持董事长马明哲提出的综合金融模式，这在国内外都是罕见的。中国平安高调官宣“综合金融”模式背后的逻辑是什么？

从单一产品到金融“超市”

早在20多年前，中国平安董事长马明哲就认为，综合金融是全球金融业的发展趋势，是时代发展的必然产物。从全球范围来看，综合金融是国际金融产业模式的重要选择。但由于涉及牌照、文化、风险等一系列问题，以及技术能力、运营控制等挑战，显得异常复杂和困难。查看国际成功的综合金融案例。

随着互联网技术的迅速崛起和应用创新的不断涌现，极大地方便了客户获得金融服务和伴随服务，也改变了消费者的行为和消费环境。例如，金融客户在购买保险、贷款、储蓄等金融消费服务的同时，还有医疗健康、购车等其他服务需求。互联网时代，消费者原有的单一金融消费需求与其他医疗、生活需求的分离已经消失，从而可以在一个平台上实现“一站式服务”。这与马明哲提出的综合金融理念不谋而合。

中国平安的综合金融模式是在遵守合规、分业经营的前提下，根据客户多元化的金融需求，提供专业、便捷的一站式综合金融解决方案，实现客户和公司价值最大化。具体来说，就是依托综合金融产品和账户体系，通过技术手段对金融消费场景全流程进行升级改造。以客户需求为驱动，发挥综合金融的独特优势，提供完整的资产配置和产品。服务，即所谓“一个客户、一个账户、多种产品、一站式服务”，从而让客户体验到“省心、省时、省钱”的服务。其中，平安综合金融模式的核心在于始终以客户需求为驱动，全面覆盖客户日常生活中的金融场景，提供“一站式”金融生活服务。

这听起来更像是金融“大超市”的概念。在过去的金融业务场景中，独立金融机构往往销售单一的金融产品和服务，银行理财、保险、贷款等产品和服务之间很难实现“交叉销售”。但在平安综合金融模式的理念下，在统一的营销平台上实现了多种产品和服务中的“一人卖多”。例如，在汽车金融领域，中国平安围绕车主生态系统提供一站式组合产品，满足客户的复杂需求。中国平安在销售车险的同时，还为车主提供“购车养车、日常消费、加油、停车、驾驶”一站式全周期用车需求，并提供包括车险、汽车等双边金融服务。 - 主题信用卡。产品及综合汽车生活权益。数据显示，截至2023年6月末，平安产险好车主APP注册用户数已突破1.86亿，月活跃用户达3590万。平安“汽车生态圈”已累计服务平安车主客户8900万，约占全国私家车主的32%。 %，是“中国最大的汽车服务APP”。

另一个体现“一站式”便捷综合金融服务的例子是，中国平安通过聚合联动银行、寿险、产险、财险等13家子公司的APP，实现了客户账户展示的统一智能化。证券、平安健康险。 “任意门”功能就是连接账号和权限。用户登录中国平安任一子公司APP，即可在其他APP上享受相关账户服务及金融产品消费购买。这使得平安每月聚合流量超过2.3亿，使客户能够在不同的金融产品和服务之间获得无缝的跨APP消费体验。这一功能在国内其他金融机构中并不多见，甚至实施起来也有一定难度。同时，中国平安每年打造“108财神节”、“99健康节”、“车主节”等标志性产品节，打造统一轮流“带营销”体系，与超过15+子子公司合作公司主题营销通过统一的营销服务平台为客户提供一站式体验和营销折扣，让客户省心、省时、省钱，创造了年均交易规模平安5万亿。

不难看出，通过提供一站式组合产品和统一的营销服务平台，平安打通了过去单一的金融产品销售渠道，聚合成金融“大超市”的形式，转型为金融“大超市”。综合金融业务模式迈上新台阶。成为现实并找到自己独特的成功之路。

事实上，随着市场环境的变化，未来谁能一站式解决客户多元化的服务需求，谁就能最终赢得客户，赢得市场竞争。

现实生活中的数据也证明了这一点。从中国平安在投资者开放日发布的“‌数据”指标来看，平安的综合金融业务模式不仅带来了业务销售模式的改变，也提高了自身的运营效率。据悉，2015年以来，综合金融推动客户经营指标“三位数”大幅提升，即平安客户数、客均合同数、客均利润均实现增长不同程度地。 2022年客户数量将达到2.27亿，是2015年的2.1倍；每位客户平均合同数为2.97份，是2015年的1.5倍；客均利润585元，是2015年的两倍。运营“三位数”的提升直接带动个人业务整体运营利润高质量增长，2022年底将达到1326亿元，是2015年的4.2倍。

金融+医疗养老协同

推动平安价值重构

早在2018年，知名投资人李国飞就表示，未来平安的目标可能不再是传统寿险或多元化金融，而是“金融+科技”生态循环的互联网公司。内外之言，不仅揭示了平安金融业务模式的变化，市场也应该以不同的方式重新认识平安。不少投研机构也认为，综合金融模式和生态系统战略，逐渐让中国平安构筑起不可复制的行业竞争“护城河”，成为其价值增长的核心驱动力。使这一切“有效”的内在逻辑在于，综合财务模式实现了集团旗下各业务板块之间的战略协同。这在国内外都是罕见的商业案例。

1995年平安证券的成立，标志着平安金融业务的重大突破。随着中国资本市场的发展，平安先后获得了保险、银行、信托、证券、资管、基金等全部金融牌照。中国平安目前拥有13家核心金融成员公司，形成了“牌照齐全、业务广泛、协作密集”的金融业务生态圈。各个平台的“基础设施”搭建起来后，如何更好地发挥业务板块之间的协同效应，是很多金控集团“调和”的难题。

一体化的财务模式成为解决这一问题的关键。这种商业模式的最大优点是给企业带来协同效应，让分散的业务板块之间进行战略协作，提高企业内部效率，节省销售成本。经过多年实践，平安各业务板块更加协调、运作更加高效。从获客角度来看，综合金融模式下的获客环节更短，摩擦成本更低，沟通效率更高，从而使得综合获客成本更低。例如平安银行、健康险、证券的内部获客成本分别仅为外部成本的73%、55%、53%。从客户保留的角度来看，综合金融模式可以带来更高的客户保留率。内部数据分析发现，客户在2018年至2022年期间持有的合同越多，对平安的粘性越强，保留率越高。当客户持有4份以上合同时，保留率达到97%以上。

平安的综合金融业务具有高度的灵活性和协同性，这一点在其产品组合中得到了很好的体现。例如，银行业务为保险业务提供支付结算和财务管理支持。保险业务还可以为银行带来客户和流量，还可以与汽车、医疗养老等服务形成业务协同。平安综合金融构建了“金融+汽车生态圈”和“金融+医疗养老”生态圈，以及行业领先的金融科技能力，推动平安各项业务指标长期领先同业学期。综合财务模式下，平安近十年净利润增速远超市场，复合增长率达27%，远高于同期行业最高值21%。近三年，中国平安ROE始终保持在17%以上，领先同期上市保险公司和上市银行； 2023年上半年，个人业务营业利润占平安集团业务营业利润的83%。

综合金融业务的协同效应还体现在寿险代理渠道交叉销售对保费收入增长的贡献、对银行零售业务的贡献等指标上。保险方面，上半年平安产险、短期养老险、平安健康险保费收入占比分别为13%、38%、69%。银行方面，新增客户、新增信用卡发卡、汽车金融贷款发放占比均超过20%。

平安正在打造的医疗生态圈也为其主营金融业务提供了反馈。截至今年9月底，平安集团新增客户中有30%来自医疗养老生态圈。使用医疗养老生态系统的客户平均每个客户的合同数和AUM为3.42个，价值5.61万元。未使用医疗养老生态系统服务的客户分别是1.6倍、3.4倍。中国平安创新推出的中国版“管理医疗模式”，有效统筹保险和医疗健康服务，深入研发相关产品，让平安受益匪浅。 2023年前三季度，平安集团客户和个人客户均取得显着进展，健康险保费收入突破1100亿元；拥有医疗健康生态系统服务权益的客户对平安人寿新业务价值贡献约68%。平安人寿与私人银行、信托共同打造的保险信托规模三年内突破千亿元，为超过2万个家庭提供服务，成为市场上规模最大、服务客户最多的保险信托服务机构。

此外，综合金融还促进集团各子业务板块的客户交叉迁移。由平安金管家、平安口袋银行、平安好车主等APP组成的平安线上网络平台拥有超过7亿用户，其中高价值存量客户潜力巨大，其价值有待进一步提升。探索过。据介绍，2022年，平安集团内成员企业通过集团交叉迁移获得新客户2711万户，集团内新增交叉销售合同数达6695万份，迁移势头强劲。从寿险业务来看，集团内有1.7亿非寿险客户，其中约2500万是等待迁移的高价值客户。随着客户金融需求的增长，平安内部高价值客户和未来成熟客户在个人保障、投资理财方面变得更加重要。合同配置、财产保护、贷款融资等产品有相当大的发展空间。

不难看出，中国平安通过打通不同业务子公司之间的销售渠道，降低了整体获客成本，并通过不同产品组合的统一营销，提高了客户粘性，留住了更多客户，从而获得更高的客户数量。平均利润。这就是平安综合金融模式的底层商业逻辑。从目前来看，在过去“金融+科技”战略的推动下，平安正在成功运营综合金融模式。这不仅将改变和重塑平安的价值评价逻辑，也可能改变金融行业的市场竞争规则。

在开放日发布会上，平安透露，未来将强化综合金融模式，重构平安估值逻辑，充分体现综合金融模式带来的巨大价值。对此，谢永林表示，未来综合金融模式的价值将越来越凸显。这种模式让平安在复杂的外部环境下拥有更强的内生增长动能和更强的抗风险能力。