从低调赚钱到趣店赴美上市，现金贷暴利的机会一下子被打开，随后监管大锤落下。中国现金贷行业仅用一年时间就走完了一个生命周期。

所以我们看到目前现金贷的情况，收紧规则，停止放贷。这使得从A借钱还B的循环借贷游戏不再可能。现金贷公司逾期率飙升，追回的都采用常规催收方式。过去发了大财的利润，已经无法弥补坏账的坑了。将消费转变为消费场景并不容易。事实证明，开拓海外市场比想象中更困难。

正应了那句话：出来混，迟早要还的。

现在可以自慰的平台不多了。

因为现金贷催生了一个“黑户”世界，在这个世界里，一年内连续逾期贷款不超过6次的，都不好意思被称为“黑户”。在QQ群里，这些“黑户”被称为“兄弟”。

我从不向银行借钱，也不向父母、亲戚或朋友借钱。最好的借钱方式就是现金贷，纯线上，1分钟放款。它简单又快速。在这个江湖上，老家伙们把现金贷叫“口子”，借钱叫“路口子”。平台背景好、额度高、贷款期限长的叫大贷；额度低、期限短的称为小额贷款，通常用大额贷款来还信用卡。 ，把小洞吸成大洞，不断尝试新洞。我老朋友的手机里全是吸孔的APP。

然而，趣店上市后，监管大锤接踵而至。 12月1日，央行、银监会联合发布《关于整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》），其中包括许可经营，借款年利率不超过36%，无场景现金贷暂停放贷，禁止银行、信托、保险、基金、P2P向现金贷平台提供资金。

几乎一夜之间，行业的方向发生了变化。各平台已开始收紧放贷。深圳一家现金贷平台负责人谢思宇对证券时报记者表示：“我们不敢再放贷了，我们是纯现金贷平台，资金属于个人股东。本来，我们是一个现金贷平台，只是为了赚钱。”快钱不是把企业做大做强，拿出几百万就可以快速赚钱。目前，业内90%以上平台已暂停放贷，借款人不能再修东墙修西墙了。 ”

QQ群里不断有人冒出来问有没有新的玩的机会。然而，随着平台借贷收紧，玩的机会越来越少。

此时，贷款中介仍在勤奋地打广告、经营网贷、收取首付。只要信用报告没有黑幕，网上没有黑幕的肯定能贷款，额度在3000元到5000元之间。但问题是，目前不是“黑账户”的借款人少之又少。

阿辉告诉记者，她不想找中介，所以最后借了2000元。平台收取400元斩首利息，中介还得另外收取200元。她只拿到了1400元，却要还2000元。

还有一位网友大山，目前欠平台的钱不到一万元，但因为逾期两天，现金贷平台开始给他的家人打电话、群发短信。他说他不打算还钱，反正他的家人也知道这件事。 。

“我拿出了30笔网贷，借了5万到6万元。我一直在拆东墙还西墙，现在我没有钱可以拿出来，钱也还不起。我的父母都是下岗工人，没法帮我还贷款，已经逾期13次了，收债人已经打电话给我了，说明天要炸掉我的通讯录，怎么办？我能摆脱这个陷阱吗？”小溪说道。

确实，一旦进入小贷，就深如大海。从现在开始，就没有办法上岸了。

上海一家充当现金贷引导的贷款超市负责人程耀告诉记者，现金贷放贷的停止，直接影响了他们的收入。现在贷款超市的业务基本停止了。过去，他们主要提供快速工资和信用贷款。福、拍拍贷、薪水贷、快盈有贷等平台都是用来引导流量的，但现在这些平台基本都停止了，除了少数上市平台外，但名额都非常紧张。此前，单个产品单日注册用户数可达1000人以上，平台将按照A或S方式收费。 A为注册金额，S根据贷款结算。产品越新，利率越低，注册的用户就越多。

逾期率飙升、坏账激增，平台纷纷祭出催收手段

第三方数据显示，今年8月和9月，每月新增现金贷借款人超过400万。在这个庞大的借款人群体中，债务人的比例高达90%。十分之九的借款人至少从两个平台借钱。

某现金贷平台运营总监郑胜告诉记者：“整个现金贷行业，大部分借款人基本上都是多方借贷，借新还旧。因此，政策出台后，一些大型平台暂停了业务。”或收紧贷款标准，新平台无法上线，现有中小平台逾期率和坏账率大幅上升。”

据记者了解，大部分现金贷平台会将超过2至14个工作日未偿还的项目视为逾期，超过15至60个工作日未偿还的项目视为坏账。

据网贷之家统计，大多数草根现金贷公司的首次逾期率普遍维持在20%至30%之间，但现在可高达60%。不过，据业内人士透露，目前大部分草根平台的坏账率都在60%左右。

“年化利率在600%以上，以前平台很多，借款人可乘之机也很多，大家都是同一条船上的蚂蚱。不算逾期率，即使坏账率30%，平台还能赚钱，但现在借款人的现金流被切断了，很多平台都用之前赚的钱来捂底，套利。甚至不足以覆盖底线。”郑升说道。

这里需要指出的是，从事现金贷的公司资金来源主要来自三个方面：一是现金贷公司股东自有资金。这类公司基本没有小额贷款牌照，只向股东借钱；第二，贷款援助模式下，资金来自银行、信托、P2P、基金等；三是资产证券化模式。除了蚂蚁金服、京东、百度等少数大公司的参与外，很少有现金贷公司有这样的实力。但无论采用哪种模式，形成的坏账都将由现金贷公司承担。

此时，例行催收已成为现金贷公司常用的手段。据记者调查，不少平台客服开始催促用户借钱，并表示付款完成后立即恢复信用额度，用户可以再次申请贷款。如此循环往复，就不会被列入企业信用黑名单了。

但真实情况是，一旦借款人还清了贷款，他再次借款的申请就会立即被拒绝，而且即使重新开放贷款额度，贷款额度也会相应降低。一位借款人表示，他是心尔福的老用户，贷款额度一直是4000元，但逾期两天才还款。除了平台上的斩首利息之外，其实并没有会员费那么多。

这些老朋友被平台欺骗后，索性拒绝偿还欠其他平台的债务。他们的理由是监管太严，收藏无法获得巨额利润。他们可以把电话关了几天，躲一会儿就可以了。

各个层面的监管都在加强和渗透。对于目前的现金贷公司来说，告别行业或许已成定局。 “我们现在都在转型，但这并不容易，未来只有10%的现金贷平台可能存活下来，然后重新瓜分市场。”郑升说道。

降息、转变消费场景、开拓海外市场

不能突破最高年化利率红线36%已成为行业共识。如果低于这个标准，低利率、高风险的现金贷公司还能经营吗？

谢思宇表示：“36%的利率让草根现金贷公司不再有继续下去的必要。现金贷公司面临的借款人是那些无法从银行借钱的人，其中大部分甚至是被骗过的不诚信用户。”被列入黑名单，坏账率30%，年利率36%，还能维持运营吗？”

据记者了解，目前现金贷公司线上获客成本在120元左右，主要通过贷款超市进行，也有部分通过本地推广进行推广。相比于蚂蚁金服、京东、百度、心尔福这些大型持牌平台，草根现金贷平台目前面临两种结局：一是被出售，二是被倒闭。

一家寻求出售整个公司的现金贷公司负责人严健告诉记者，他们的平台注册用户超过100万，借钱的优质用户超过10万。风控体系和技术都比较成熟，平台也有历史。数据。面对记者提出的监管问题，他表示该APP可以下架，且隐蔽性极强。向现有用户借钱就足够了。目前已有多家公司有意收购它。

《通知》中多次强调，贷款要有场景。值得一提的是，场景分期与现金贷有着本质的区别。一种是有明确的消费需求和资金去向，另一种是纯粹借钱，不知道钱去向。

监管收紧后，各现金贷公司也重返现场。例如，趣店宣布进军汽车消费金融领域，支付宝入口变成分期商城，包括商品分期和汽车分期。现金贷业务保留，但利率控制在24%。

此前从场景分期转向现金贷的企业，再次回归场景分期。

例如，蜡笔金融最初是一个专注于教育分期的平台。随后又推出了现金贷产品。苹果商店里的下载介绍也直接变成了“久福现金贷，最快3分钟到账”。转型意图显而易见。

在蜡笔分期公众号展示的最新功能介绍中，蜡笔分期是久富旗下专注于教育分期的平台。其主营业务为现金贷和教育分期。

然而，对于大多数现金贷公司来说，转型场景非常困难。从现金贷领域直接走向场景分期，是一种全新的模式。与其说是转变，不如说是重生。

场景分期模式需要大量人力寻找线下消费场景。目前，蚂蚁金服、京东、百度、腾讯已经瓜分了80%的场景消费市场，包括3C、车贷、教育、三农等。 、医疗美容等领域。

一家专门从事现金贷平台建设和技术服务的公司负责人梁健告诉记者：“转型场景下消费分期的门槛和壁垒太高了。要知道，要打造一个现金贷平台，如果是股东自有资金放贷的话，大概需要10天左右就可以搭建起来，如果资金来源需要对接机构，比如银行、信托、基金等。 ……可能需要的时间长一点，成本在20万到30万左右，所以希望有很多现金贷平台能够开拓东南亚市场，重启现金贷业务。”

然而，刚刚从印尼考察归来的谢思宇告诉记者，事情并没有想象中那么容易。首先，存在语言障碍、不熟悉当地法律政策、没有平台导流、没有相关数据支撑平台建设等问题。

（应采访者要求，文中部分人名已化）