随着人们平均寿命的延长，养老问题日益凸显。但社会上仍有大量人员没有购买养老保险，参加基本养老保险的人领取的养老金往往很少。

庆幸的是，商业养老保险产品越来越多，可供人们选择。近日，小编在支付宝蚂蚁保险页面看到一款新的养老保险产品，名为“万能保险终身养老”，由人保寿险承保。

该产品打破了传统的定期保险投资方式。可以随时投资，无投资金额限制，无投资次数限制，无缴款期限限制。用户可以随时随地根据自己的养老目标定制保险计划。

除了购买的便利性之外，投保人最关心的可能就是投资回报率。该产品为分红保险，投资收益分为保证养老金部分和分红部分。那么它的回报是什么呢？

小编今年28岁，选择一次性缴费10万元。 32年后，60岁时，累计养老金金额将显示为元。从60岁起，他可以终身每年领取1元。如果您在领取日期之前死亡，至少100%的保费将被退还；如果您在领取日期之后死亡，退款金额将为[20年后到期的养老金]减去[已收到的养老金]。

红利部分，投保人自投保次月起即可领取每月红利，红利由公司根据投资收益表现进行分配。如果小编投保10万元，能拿到多少奖金呢？根据产品给出的低端收入、中端收入、高端收入三个档次等级，分别可获得0元、0.6元、0.8元的累计分红。

整体算下来，小编收到的回报，包括养老金和分红，大致在￥（按低端收入计算）～￥（按中档收入计算）～0.8元（按高端计算）范围最终收入）。综合收益年化区间大致为2.38%~5.07%~6.24%。

因为跨越了32年，从5.07%到6.24%，波动看似不大，但整体收入波动却很大。 32年后，6.24%比5.07%多带来了20万的收益。如果只有2.38%，那么收益就更少了。

另外需要指出的是，如果投保人在犹豫期过后中途退保，将会遭受一定的损失。

目前，市场上的理财工具越来越多。不难找到与此保险收益相当的其他类型理财产品，如银行理财、长期定期存款、P2P、债务基金等，但收益均不如此保险。产品很差，期限也不长。