支付行业后“断网”时代已悄然到来。 1月14日，支付宝、腾讯财付通等第三方支付机构宣布已完成100%备付金交接及相关账户注销。支付行业最大的红利期已经结束。至此，第三方支付机构与银行的直连模式已被彻底打破，支付机构在银行开立的备付金账户也被取消。新的交易链接已经形成，新接入的银联和平台将成为银行与支付机构之间仅有的两个接口，并接受央行监管。

这些变化不仅带来巨大的技术挑战，也改变了支付机构与银行的合作关系。整个行业正在逐步适应后断网时代，探索新生态中的商业模式和定位。

合作模式的变化

准备金从支付机构上缴央行，影响行业核心利益。

所谓备用金，是指支付机构为办理客户委托支付业务而预收的、需要支付的资金。比如微信钱包的变化、支付宝的余额。

积沙可建塔，储量规模已达万亿级。截至2018年末，央行非金融机构存款（即准备金）余额8000万元。

“除了法规允许的一些特定账户外，财付通的储备金目前没有一分钱，也没有在商业银行开设账户。” 1月30日，腾讯金融科技副总裁陈启儒表示。

准备金的“流失”瞬间改变了支付机构与银行的合作关系。记者了解到，过去，为了从第三方支付机构获取准备金存款，一些银行愿意主动让利、降低通道费。但现在，没有了准备金这块“蛋糕”，一些银行自然不再愿意默默承担转账等服务成本，转而提高第三方支付机构的通道费。

缺乏有力的赚钱工具，也让整个支付行业冷静下来，重新思考自己的定位和商业模式。 “过去拿着几十亿牌照一夜暴富的时代已经过去了。支付不应该是一个盈利行业，而应该是一个金融基础设施。”陈启儒认为，“断直连”后的费用应该不会比直连高，支付成本不应该随着行业变得更加合规和透明而增加。

对于腾讯和阿里巴巴两大支付巨头来说，其庞大的产品体系和多元化的创收方式将弥补储备金上交后的损失。 “支付收入的减少并不一定能通过支付来弥补，我们可以通过其他业务创新的方式来弥补，这是一个短期的解决方案。”陈启儒表示，包括拓展出境游等海外业务场景、发展腾讯财富管理业务等。

备战春节“大考”

“断开直连”后，支付交易链将由原来的“商户/用户-支付机构-银行”转变为“商户/用户-支付机构-网络/银联-银行”。这意味着所有交易请求都需要通过银联和网联进行清算。

这也对银联和网联平台的承载能力提出了挑战。目前，“断直连”后的首个春节缴费高峰期即将到来。

今年春节期间，在人民银行统一部署下，互联网联盟将会同有关部门积极有序开展春节保障工作。

春节和“双11”期间的支付高峰呈现出许多不同的特点。陈启儒解释道：一是支付高峰时段。春节期间的支付持续时间会更长，并且会出现很多大大小小的高峰。例如，年夜饭后的18:00至20:00和除夕午夜是红包发放高峰期，大年初一也会出现提现高峰期。新年。

二是提现需求激增。春节期间收到微信红包后，大家都喜欢尽快提取现金，银行也需要做好相应的准备。

第三个涉及不同类型的支付卡。春节期间发微信红包必须使用借记卡，所以主要的支付方式是借记卡，而不是用于购物的信用卡。

“没有感知就是最好的感知。”这是腾讯在完成“断网”工作后向用户汇报结果时提出的总结。这也是其未来支付工作的一个原则和理念。 （记者金佳杰）