图1 欧洲央行行长

欧洲中央银行行长在给欧洲议会的一封回信中表示：

稳定币计划的目标是通过建立不依赖现有清算和结算流程的新的独立支付生态系统来解决跨境支付的缺陷。通过该系统，他们旨在提供更低成本、更高效的支付解决方案并促进金融包容性。

数字货币，哈哈，国内的支付宝和微信已经做到了。

1.前支付宝：马云的虚拟货币

图2 马云和马化腾

支付宝早期，完全是马云和银行的私人账户。阿里巴巴系统内发生的所有支付行为都是在银行系统外进行的，与此类似，但不是在区块链上。

截至目前，这套系统仍然独立于银行，但统一在网联和银联旗下通过“断网”方式进行清算。

图3 第三方支付——虚拟货币体系

通过阿里巴巴的电商场景，马云冒着被抓的风险，建立了独立的支付系统，并创新性地获得了牌照。

阿里巴巴市值达到5674亿美元，蚂蚁金服估值达到1538.46亿美元。马云早就宣扬阿里巴巴的数字经济已经实现。

其中，中国用户9.6亿，服务70%的中国人口。同时，截至2019年6月，支付宝及其本地钱包合作伙伴已服务全球超过12亿用户。

支付宝是阿里巴巴在经济中的虚拟货币。

2.新支付宝：央行数字货币？

事实上，通过“断直连”和“准备金100%存入央行”两大政策，我们的人民币已经数字化了。

图4 央行监管下的第三方虚拟数字货币体系

在前行长周小川的领导下，人民币已通过支付宝和微信悄然实现数字化。艾瑞数据显示，2018年中国第三方移动支付交易规模达190.5万亿元，其中支付宝以53.21%的份额继续排名第一，腾讯金融以39.44%的份额继续排名第二。

别说用区块链技术的就叫数字货币。这是货币投机者的观点。然而，一旦你这样做了，你就释放了老虎。

为什么呢，因为支付宝是M0，支付宝的信用是央行的信用，对老百姓有好处，因为我们在支付宝的钱是安全的，因为进入了央行的资产负债表。

图5 央行资产负债表中第三方支付准备金余额

图5是央行资产负债表，其中非金融机构存款是第三方支付机构存放在央行的客户准备金存款。 11月底的数据为4400万元，占“货币发行量”的18.64%。

所谓“货币发行”主要指“流通中的货币”和“银行现金”。 “流通中的货币”就是我们通常所说的货币发行统计M0。

过去，“发币”项目一般都是通过商业银行产生的。商业银行从央行提取现金。这些现金一部分在民间流通，另一部分存放在商业银行以备后用。

现在支付宝已经取代了银行，让我们和央行有了直接的关系。而我们的支付宝是数字化的，是真正的央行数字货币。

马云本人正在研发央行数字货币，那么为什么央行还说“央行数字货币即将发布”呢？这不是已经发布了吗？

事实证明，支付宝这一套数字货币已经把银行放在一边了。它曾经直接与银行相连。现在，最好是切断直接连接，使用互联网连接直接与央行连接。

这解决了监管问题，并赋予支付宝更多央行级别的信用。

3、美元是支付宝的敌人吗？

新支付宝是央行1.0版数字货币。对此没有必要争论。这也是时代的进步。数字化是不可阻挡的趋势。

图6 数字货币交易规模

新支付宝的数字货币与银行电子支付的区别在于信用的区别。

银行体系运行的是记账货币M2，而新支付宝的数字经济理论上运行的是央行的数字货币M0。

但新支付宝真的在阿里巴巴数字经济中运行M0吗？马云自己也知道。

图7：马云在第二届世界情报大会上发言

马云在第二届世界情报大会演讲中表示：

“之所以投资区块链，是因为阿里巴巴没有选择。互联网上的信息传播，包括社交媒体，不需要区块链。我们做这个互联网金融，我们在阿里巴巴的交易平台上有数万亿的交易，有交易量。”几十万亿，如果没有区块链那就是致命的。

阿里巴巴肯定有区块链，但是我们从来没有想过这个东西可以变成比特币来赚钱。 ”

但自从“ Coin”（天秤币）白皮书发布后，马云就再也坐不住了，因为竞争的层面已经上升到了货币本身。

随着数字经济进入区块链时代，支付宝版人民币与美元版展开竞争。

我们就不能关上门吗？

央行副行长陈雨露近日提到，“以‘’为代表的全球稳定币为资本跨境流动开辟了新渠道，让资金可以自由进出受监管经济体的金融市场。”

事实上，关上门只能锁住普通人。为了获取利益，普通老百姓会成为各种骗子的目标。

12月19日，蚂蚁金服宣布全面加速全球化、内需、科技三大战略。蚂蚁金服集团董事长井贤栋发布的内部信表示：

今年是阿里巴巴成立20周年，也是支付宝成立15周年。

从15年前推出担保交易机制解决淘宝买家和卖家之间的不信任问题，到现在使用包括区块链技术在内的新技术来解决信任问题。

15年来，我们一直在与“信任”这一人类社会问题作斗争。我们相信，用数字技术解决这一问题，可以大大降低商业领域的信任成本，有助于“让天下没有难做的生意”。事情已经越来越接近现实了。

银行家们，到底应该拥抱区块链来解决问题，还是解决马云的问题？

注：本文由“野花开放计划”社区成员贡献。原作者为 VC创始人、亚洲人民数字货币研究院研究员王俊伟。