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2018年中国再生纸行业20强企业经营状况调查报告

中国再生资源回收利用协会废纸分会

2019 年 11 月 15 日

中国再生资源回收利用协会废纸分会组织的“2018年再生纸企业经营状况调查”已经结束。今年有超过100家公司参加。废纸分会结合企业实际经营情况，认真分析研究，编制了《2018年中国再生纸行业发展报告》，并根据年度经营情况排名了“2018年再生纸行业企业20强排行榜”每个公司的。

2018年，我国再生纸行业相关政策频繁出台，对再生纸行业影响巨大：“无废城市”建设助力再生资源行业转型升级，提升行业经营形象;垃圾强制分类制度正式推广实施，倒逼回收行业重构现有回收体系，转型为半公共服务属性的环境服务产业；清理整顿城市回收站政策频繁，加快形成新型回收体系；出台企业所得税税前扣除凭证管理办法，促进合规回收企业全程监控，自证交易真实性。受上述多重因素影响，国内再生纸市场价格剧烈波动，倒逼再生纸上下游建立更紧密的合作关系，推动新的市场定价机制的形成。

再生纸价格指数方面，2018年我国再生纸价格高位运行，价格指数平均2595.5元/吨，较2018年的1983元/吨上涨612元/吨。 2017年同比增长30.86%。分季度看，再生纸价格指数一季度稳中有升，二季度大幅上涨，三季度高位波动，四季度以下跌为主。年内最高点3258.84元/吨，最低点1975.66元/吨，振幅达到164.95%。从回收量来看，2018年我国再生纸回收量达到6182万吨，同比增长13.2%，创下新纪录；但进口量仅为1703万吨，大幅下降33.8%，为近年来最低值。

从单体再生纸包装厂数量来看，2018年国内作业量在100吨/日以上的单体再生纸包装厂数量达到220家，较2017年增加21家，增速为10.5%，表明再生纸规模化经营趋势进一步增强。强调;作业量50-100吨/日的单体回收纸包装厂数量为1189家，较2017年增加337家；单台作业量30-50吨/日的回收纸打包厂数量为3343座，远多于50-100吨/日、100吨/日及以上的回收纸打包厂。并且，表明我国仍以小型再生纸包装厂为主，行业集中度仍有提升空间。此外，2018年作业量30-50吨/日的单体回收纸包装厂数量较2017年增加1,435家，增速达75.2%。这一大幅增长的主要原因是上半年国内废纸价格大幅上涨。社会资本认为有利可图，大规模进入废纸回收领域。但由于运营能力和经验的限制，往往从小包装站开始。

2018年，20强企业发展呈现以下特点：

1、前20名企业经营指标大幅下降，但企业盈利能力较好。

（1）2018年中国再生纸企业20强销售额为274.47亿元（2016年为396.69亿元，2017年为371.33亿元），较2017年同比下降26.08%；作业量1135.55万吨，较2017年1727.66万吨减少591.11万吨，下降34.27%；净资产总额28.68亿元，较2017年的29.64亿元略有下降，下降3.25%。造成这一现象的主要原因有三：一是2018年上半年废纸价格空前上涨，大型回收企业考虑稳定经营，没有放开批量回收，导致废纸回收量减少。业务规模；二是2018年下半年造纸行业行业增长势头出现逆转，与纸张回收公司有稳定合作关系的大型造纸企业首先受到影响，其回收量减少；三是国家税务新规（国家税务总局公告2018年第28号）限制回收企业购买发票，导致回收企业无法获得合法的税前扣除证据，大规模标准化回收企业主动减少再生纸用量，防范税收风险。

（2）2018年，中国再生纸企业20强平均综合毛利率为12.07%，较2017年的7.69%提升4.38个百分点，同比增长56.91%。尽管前20家企业营业量较上年大幅下降，但受洋废进口限制政策催化，废纸价格却快速上涨，2018年达到3258.84元/吨的历史高位，并保持在下半年2000元/吨。吨位的高水平提升了行业平均综合毛利率。

（3）2018年，中国再生纸企业20强平均净利润率为5.41%，较2017年的3.65%提升1.76个百分点，同比增长48.34%。结合前二十名企业整体经营状况，尽管2018年我国再生纸企业营业额和销售收入总额有所下降，但平均净利润率和平均综合毛利率均呈现增长趋势，表明整体企业盈利能力相对较好。

2、前端回收站点数量逐年减少，回收渠道布局初步形成。

2018年，中国再生纸企业20强回收站点总数为783个，较2017年下降28.10%；分拣中心数量为134个，较2017年增加3个，表明分拣中心经过2016年至2017年两年的快速投资建设，大型再生纸企业的回收通道布局已初步形成。分拣中心从源头控制回收质量，实现专业分拣、包装和配送，提高回收效率。大型废纸回收企业前端回收场地数量减少的原因有：一是由于城市环境综合治理需要对原有回收场地进行清理整顿；二是由于进入社区后，第三方垃圾分类服务公司更换了原来的回收场地；三是前端回收劳动力和城市综合生活成本增加，导致部分企业原有回收场地正常退出。

3.推动“互联网+”技术应用，加快加强上下游衔接。

从商业模式来看，废纸回收企业目前积极应用“互联网+”等技术，开发在线回收APP程序，搭建互联网信息交易平台，实现再生资源灵活多样的回收利用；同时，重点布局全产业链，加强废纸回收与再利用的紧密结合。

南京奇虹积极运用互联网、物联网、大数据、区块链等技术开发互联网平台，致力于打造中国最大的再生资源在线交易管理平台。在前端回收方面，建立了垃圾分类亭、智能回收机、回收网点三合一的回收模式。通过开发“智慧e取件”APP业务系统，居民可以在线预约，工作人员会在最短时间内上门取件；在中端分类收运方面，通过软件平台和大数据监管系统，对统一回收车辆进行实时监控和管理，确保再生资源高效回收和流通；最后进行分类处理，统一行业标准，促进规范化管理。

辽宁鲁帆深耕前端垃圾分类，建设便捷的前端收集设施、完善的静脉物流体系、无害化终端分拣处置中心，并接管再生纸回收企业，形成“再生纸集合体”回收-运输-分拣”“加工-回收-销售”的全流程、完整体系：前端回收以社区环保屋为核心，采用线上“物联网+智能设备分类收集”和“互联网+ “门到门分类收运”等方式实现社区全覆盖；由众多封闭箱车组成静脉物流系统，实现定点定时收运；分拣方面，辽宁鲁帆拥有三个成熟的分拣中心，年废纸处理能力达20万吨；此外，通过收购抚顺琥珀纸业，公司在再生纸回收领域的短板得到改善，打通了整个再生纸产业链。

浙江四季通过积极加强连锁分拣中心与大型造纸厂的合作，与下游企业建立了紧密的联系。在再生纸回收行业竞争加剧、利润空间不断压缩、传统打包站生存环境不断恶化的背景下，浙江四季采用先进的连锁模式对区域内的废纸打包站进行改造，并与一定规模的分选合作中心与造纸行业龙头九龙纸业合作并达成长期稳定的供货关系，实现对再生纸来源的控制，确保下游销售渠道稳定健康。

四、抓住生活垃圾分类发展机遇，积极参与“两网融合”

2018年，中国20强再生纸企业中有10家参与当地垃圾分类或“两网融合”相关工作，参与率达50%，表明大型再生纸企业在抓住垃圾分类机遇方面已经下了大力气。实际行动。垃圾分类有助于进一步提高废纸回收的质量和数量，甚至促进再生纸行业的生态重塑，有利于实现行业发展的良性循环。例如，吉林新诺供销再生资源有限公司创建了“集集回收”品牌，建设了自己的分类队伍、垃圾收集回收网点、垃圾分类储存中心、处理中心、物流系统、销售渠道等。从前端到后端，每个环节实现了从前端分类交易、中端分类收运、到后端分类处理的全链条垃圾分类处理模式。

5、前20家企业集中度进一步下降，再生纸资源趋于分散。

从排名前20的再生纸行业集中度来看，2018年我国再生纸回收总量为6182万吨，排名前20的企业经营总量为1135.55万吨，占全国再生纸总量的18.4%。全国总量（占2017年全国总量的31.6%）；前十名企业总作业量956.19万吨，占全国总量的15.47%（2017年占26.5%）。从全国范围来看，无论是前20名还是前10名企业，其份额较上年下降了10%以上，行业集中度进一步降低。主要原因是在限废政策和新税政策的双重压力下，大型回收企业采取观望态度，并未全力收购。同时，再生纸的高价格吸引了大量中小型环保公司进入再生纸行业，导致再生纸资源变得分散。

六、20强地区布局明显变化，中西部地区发展势头强劲。

（1）从前20强企业数量地域分布来看，前20强企业主要分布在华东地区和东北地区。其中，华东地区有6家企业入围前20强，整体发展优势明显，仍是再生纸行业的领头羊。重点发展领域；东北地区有5家企业入围20强，比上年增加1家；华南地区有3家企业，入围企业数量保持相对稳定；华北地区则受京津冀及周边地区影响。 2+26”城市空气污染热点网格化督查工作推进影响显着，北京、天津等地再生纸企业生产经营受到限制，前20名企业仅有2家，分别是较上年减少4个，西南、中部地区把握国外废纸进口限制、再生纸价格上涨、推动等历史性机遇。垃圾分类政策上，积极布局再生纸产业，已有2家企业入围前20名（西南地区有2家企业脱颖而出，跻身中部地区前20名）。 ，发展势头突出。

（2）从前20家企业业务量地域分布来看，前20家再生纸企业中，华东地区6家上市公司业务量合计585.61万吨，占总量的51.57%前20名企业数量及占全国总量的比例。体积的9.47%；东北地区上市公司5家，总作业量206.19万吨，占前20名总作业量的18.16%，占全国总量的3.34%；华南地区3家上市公司作业量合计149.87万吨，占前20名企业作业量总量的10%。 13.2%，占全国的2.42%。三个地区上榜企业营业额合计占前20名的80%以上，占全国的15%以上。存在一定的区域集中度，但区域集中度较上年明显下降，这也变相反映了再生纸的发展。产业逐步向中西部地区发展。

附：2018年再生纸行业20强企业名单

来源/废纸信息网

中国造纸协会编号：CPA-