使用信用卡的人经常会接到银行的电话，尤其是账单出来后，希望你能分期付款，有时他们还会为像你这样的优质客户提供利率折扣。例如，正常的分期费用是0.6%，可以给你13%的折扣，只有0.5%。比如分12期，每期仅需60元。分期总费用仅720元，年化利率仅为6%。哇，6%这么低，我心里一动，就答应了。

但实际年利率真的只有6%吗？

正常的年化计算应该是这些资金全部在你手里，到期后一起还本金。例如，在上面的例子中，如果你可以使用这块钱一年，到期后你将连同720元的利息一起偿还，这样年化利率就是6%，但实际情况是你第一个月需偿还1000元本金。这1000元相当于你只用了一个月。第二个月，又还清了1000元本金，以此类推。最后一个月，本金只有1000元。

那么实际年化利率是多少呢？

有一个公式可以计算：实际年化率=24*每期手续费a%*分为n期/(n+1)；

这样算下来，结果是11.08%，几乎是声称的两倍。难怪银行会不遗余力地让人们分期付款。

有一个网站直接把这个做成了网页。网址是。保存并计算会非常方便。

当然学过金融的人可以直接用一个公式XIRR来解决这个问题。我们使用公式 XIRR（金额，日期）列出日期和还款金额。注意，分期付款的总额也必须写在第一行。并使用负数，如下：

本次计算实际年化率为11.45%，与上述公式类似。

这个公式的用途非常广泛。只要列出日期和金额，无论日期是每月还是金额是否相等都可以使用。许多公司以此作为投资决策的基础：你给它一个合理的时间流程。而现金流，它会告诉你嵌入的实际利率。以前经常听公司财务人员讲XIRR，IRR应该达到多少。其实就是这两个公式计算出来的结果。

有了这个公式，我们就可以进一步应用，比如支付宝的花呗等信用额度还款。你借钱的时候他会告诉你每天的利息是多少？例如，日利率为4.5，即0.045%。我们常用的算法是日利息 * 365 = 16.425%。但当你列出上面的日期和金额时，你会发现实际年化利率是17.72%。原因是一样的。从第一个月开始就可以还本金，比分期付款更良心。

当然，最大的陷阱就是各种分期贷款。一般的方法是先告诉你年利率，但是每期还需要交一些手续费，比较棘手。只要列出日期和每月还款额，就可以使用XIRR计算实际年化利率。

比如平安普惠的车主分期贷款，三年期贷款14.5万，每月还款6663。用这个公式计算，年化利率是43.07%，属于高利贷。