关于阿里巴巴电商业务的一些讨论，未来几年，电商业务将被狼群包围。阿里巴巴成功的机会有多大？

国庆节之前，互联网行业最大的事件当然是阿里巴巴投资者日和云栖大会。数千名投资者从世界各地飞来，许多朋友和商人也参与其中。这方面已经有很多公开披露的数据，无需赘述。

过去一段时间，我们谈论了微信生态、快手、今日头条，包括淘宝的事实和八卦。

然而，我们还没有对阿里巴巴的电子商务，特别是“淘宝”零售电子商务进行比较和系统的讨论。今天我就弥补这个缺憾——关于淘宝、天猫、聚划算、淘宝直播等，我把盗贼知道的一切都告诉你。

1、淘宝电商王牌：免费流量、活动节奏、履约能力

严格来说，“淘西”从未垄断过国内零售电商市场，甚至从未触及垄断的边缘。

先有eBay，然后当当、京东，现在又出现了拼多多。有很多人想做电子商务平台。微信小程序在做，快手在做，抖音也在做。

那么，淘宝（淘宝/天猫）是如何占据并保持零售电商老大的地位，甚至拉开差距的呢？

回答上述问题以及任何类似的问题有两种方式：第一种是流氓式的回答，虚假而空洞，往往归因于“企业基因”和“价值观”，谈论“终结”和“飞轮” ，甚至提到“‘大数据’技术‘台湾’，听起来很有才华，但仔细调查后却毫无用处；第二种是脚踏实地的回答，从一线、数据、案例中找原因，不要急于总结出放之四海而皆准的东西，理论来源于实践，又到实践中去。

怪盗团最讨厌“末日论”和“基因论”，最讨厌看PPT，最喜欢和一线员工、供应商喝茶聊天。

来说说怪盗团的看法吧。

1、淘宝电商公司有相当一部分免费流量，规模不小，效率也不低。

以手机淘宝为例，“搜索”功能中的“按销量排序”分布公平；首页信息流也基本是根据你关注的店铺、历史购买、搜索记录来公平分配的。

阿里巴巴是中国最大的广告平台，但是它有一定的诚信度，这对企业来说非常有用。

无论你是淘宝上的小店主，还是天猫上的大品牌，你确信，如果你经营好你的淘宝网店，你的销量、声誉和粉丝数量增加，你将能够获得免费流量。

如果你足够聪明，熟悉平台算法，你仍然可以获得平台的优势——当然，这种机会越来越少。

2、淘宝平台非常擅长组织活动和促销。

双十一、双十二、618就不用说了，每个重要品类都有自己的购物节，每个用户品类都有针对性的活动。更何况淘宝的电商代理运营公司也很强。 。

作为品牌商，理论上你可以不假思索地在淘宝/天猫上开展活动，只需跟随平台的促销节奏即可。严格来说，拼多多目前只触及了表面，而微信则是完全去中心化的运营。

因此，对于没有电商运营经验的人来说，完全依赖微信小程序网店无异于自取灭亡。

3、无论卖什么，都需要有履行合同的能力

所谓履约，是指狭义的物流。广义上，它包括供应链、物流、数据分析、客户服务甚至定制订单。这才是真正的“闭环”。

历史上，京东最引以为豪的是自营平台履约能力； 2016年以来，阿里巴巴不断多做，强化物流、数据、O2O服务能力，拼命向上游供应链渗透，筑起一道特别厚的墙。障碍。

京东的物流能力可能比淘西强，但从其他方面考虑就不一定了；更何况，京东、拼多多的货架远没有淘西的齐全。

买家知道淘宝履约能力强，卖家也知道。当然，大家都愿意把交易流程放到淘宝/天猫上。

2、“电商老化”几乎与“电商下沉”同等重要

近年来，不仅拼多多异军突起，淘宝、京东的年/月活跃用户也猛增，微信小程序的电商用户数也随之增加（虽然没有准确数据） 。

这是怎么回事？

一般投资者和媒体的结论是，电商会下沉，发展“五环外的生意”，甚至要一路下沉到乡镇。

不过，从另一个角度来看，“电商老化”或许才是真正的含义。

想一想，是奥吉桑还是奥巴桑先把拼多多链接转发给你的呢？你的许多叔叔、爷爷最近开始学习使用淘宝了吗？

“老龄化”或许是主要原因，但老年人大多居住在五环外、低线城市，这一点就体现在“电商下沉”上。

以桃溪为例。 2013年，50岁以上的年活跃用户仅有170万，创造了70亿的GMV。 2017年，50岁以上用户规模扩大至3000万，GMV飙升至1500亿。到2019年，预计上述两个数字将至少翻倍。

而且，老年用户的竞争尤为激烈。早在2017年，淘宝人均消费就达到5000元，人均购买44件商品。他们是非常优质的买家（虽然我估计退货率会很高）。

“老年互联网”已成为当下最新的创业趋势。较早的有梅片，较晚的有小年糕、糖豆等。他们都是以运营中老年人微信群流量起家的（类似拼多多）。

说实话，老年人电商才刚刚起步：卖蛋白粉的、卖中药材的、卖定制服装的、卖白酒的，都赚得盆满钵满。但到目前为止，“智商纳税逻辑”仍然占大多数。

怪盗团长以前只听说过所得税、增值税、消费税。后来听说有智商税。这智商税真是杀气腾腾。未来有一天，老年电商将逐渐摆脱智商纳税逻辑，进入正常逻辑。届时，众多爆款产品将会出现，为淘宝平台带来大量的GMV。

3、淘宝电商的流量分配逻辑是怎样的？

我们都知道，对于第三方卖家尤其是品牌商来说，淘宝/天猫是最高效的平台，也是最精准触达用户的平台。购买流量（广告、直通车）的ROI普遍高于京东。在腾讯广电通上。

这是怎么做到的？

大多数人谈论大数据和技术平台。拜托，阿里巴巴的技术中心这几年才开始建设，大数据的概念从2012年就开始普及了，难道在这之前，淘宝电商都是靠运气的？

真正的原因很简单：

总而言之，互联网是“人”的生意，电商平台更是“人”的生意。不要总想着“大数据”、“技术中台”来解决问题——现在你把淘宝的数据全部开放给我，我颠覆不了淘宝。

近年来，阿里强调“千人有千面”，但这只是美好愿景。

淘宝拥有近7亿买家和至少4000万卖家。两者之间的对应关系有无数种，不可能以“个体”为基础准确无误。

在实践中，淘宝将7亿买家分为几万、几十万组，商品和店铺也分为几万、几十万组，垂直分组相互匹配。这在技术上也非常困难，但却是可能的。

作为平台，阿里巴巴的诉求很简单，就是最大化UV（单用户价值）：UV=单价*转化率。通过算法和专业知识，可以更准确地对用户进行分层。我们可以大致认为各个用户群的单价基本稳定。

那么，最大的变量就是转化率，就是淘西算法接触到你之后，你实现真实交易的概率。

4、淘宝电商可持续发展路线图

过去几个季度，阿里巴巴核心电商（主要是淘宝）的运营数据好到爆炸：GMV、营收、利润、用户数均超出预期。本来淘宝已经很大了，但大笨象仍然能够以高于行业平均水平的速度前进。

大家不仅关心“这个怎么做”，更关心“这个能不能持续、如何持续”。

怪盗团的观点很简单，就是未来四个季度，淘宝电商依然可以为所欲为——增速和利润率能有多高，主要看它愿不愿意做。

至于更长远的未来，大家都只是在揣摩，所以现在没必要去预测。

不可否认，“电商下沉”和“老龄化”的流量红利已经被吃掉了一大半。未来主要逻辑是提升单价和复购率。

淘宝、京东、拼多多很可能已经达到或接近达到长期流量上限。在流量紧张的情况下，桃溪的逻辑是激发内部马太效应，抓大放小。

我们都知道淘宝/天猫有7级店铺体系。交易量越高，店铺等级越高，客流量也越大。今年以来，淘宝流量明显向6级及以上天猫商家倾斜，尤其是7级大品牌、KA商家，强者恒强。

现在你去开个5级以下的新淘宝店……睡觉吧。

桃溪的流量支撑逻辑一直是：尽可能支持品牌旗舰店。

最新详细排名为：店铺类型天猫店铺、天猫旗舰店、天猫专卖店、天猫专卖店、企业淘宝店、个人淘宝店。车头越高，交通资源就越多。

当然，这也不是绝对的。网红的淘宝皇冠店，流量肯定还是不少的。

在产品层面，淘宝采取的是“两极分化”策略：

最惨的就是那些“中庸之货”，不高也不低。

5、淘宝电商的“流量草原”战略

有人说阿里巴巴是“流量黑洞”。流量只能进不能出，对于不可控的第三方流量（百度、微信等）非常谨慎。

这是事实，但只是事实的一部分。

阿里巴巴现在讲的是“流量草原”战略：草原而不是森林，毛细血管而不是大动脉。也就是说，阿里巴巴希望从很多渠道导入流量，但这些渠道一定是“草地”，长不出大树；它们必须是次要来源，不能成为主要来源。

用古人的智慧来说，就是“诸侯众多而实力不足”。

大家都知道百度是阿里巴巴没有影响力的平台，所以禁止百度直接搜索淘宝商品；阿里巴巴更害怕微信，但又不能完全放弃。

该怎么办？

就用“淘宝”来获取流量。所谓淘宝客，就是一种以CPS定价的淘宝站外广告推广模式。只要你从淘宝官方专区拿到商品码，通过你的个人网站、社交媒体、微信群等发出去，别人点击（或者通过淘宝密码跳转）就可以直接进入淘宝店，你赚的钱就是你的。一部分。

2016-17年，最夸张的时候，有数以百万计的“淘宝客”微信群，都在从事着捞流量的生意。后来，他们被微信的铁拳打得粉身碎骨。现在，对于微信平台，淘宝客户主要通过个人公众号和个人聊天带货。

2018年以来，淘宝最新崛起的流量“毛细血管”是快手和抖音。前者简单粗暴，一拳打死高手；后者非常时尚，适合白领女性用户。

目前，快手和抖音对淘宝的流量和GMV贡献较低（我们估计如果耗尽的话也只有3-4%），即使它们也不会成为“大动脉”再发展一两年。

不过，快手和抖音都在觊觎利润丰厚的电商平台业务，而且也都拥有规模较小的自营电商平台。问题在于，淘宝电商最厚的壁垒——庞大的SKU池、强大的履约能力、对产品、数据和算法的理解等——短期内很难复制或打破。

所以我说未来四个季度淘宝电商可以为所欲为。

暂时就这样，接下来我们再讨论一些关于头条的八卦。