文/王晓曦

短短一个多月，支付机构人民币客户备付金账户将成为历史！

日前，一石财经从第三方支付机构获悉，央行支付结算司近日发布了《关于支付机构注销人民币备付金账户的通知》（简称《通知》） 。

《通知》规定：“可依托银联、网联清算平台实现收款、支付等相关业务的支付机构应注销2019年1月14日前在备付金银行开立的人民币客户备付金账户，规定以下账户的除外：可以保留。”

对此，多位支付行业人士在与笔者交流时表示，这是一份补充文件。此前要求100%存入准备金后，支付机构的这些准备金账户自然就没有存在的意义了。

事实上，早在今年6月底，央行就发布了《关于支付机构所有客户备付金集中存管有关事项的通知》，要求支付机构于1月14日实现备付金100%集中存管。 , 2019. .

对此，苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛红艳分析，对于支付机构来说，准备金集中存放主要有两个影响：一是准备金利息收入。二是与银行议价能力的消失。

央行指出客户准备金多元化存放四大风险

下个月14号之前预留账户将被注销！

所谓客户备付金是指支付机构从客户处预收的待支付货币资金，并非支付机构自有财产。

到底为什么储备要集中持有？主要是由于客户储备规模庞大、存储分散，存在一系列风险隐患。

央行指出，客户准备金多元化存放主要涉及以下四个风险：

首先，存在客户备付金可能被支付机构挪用的风险。例如，2014年9月，广东益民旅游休闲服务有限公司“加油钱”业务涉嫌非法吸收公众存款，造成资金风险暴露6亿元； 2014年12月，上海长购企业服务有限公司盗用客户。备付金事件造成资金风险暴露7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。

二是部分支付机构违规占用客户备付金购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立准备金账户办理银行间资金清算，超范围经营，变相履行央行或清算组织的银行间清算职能。一些支付机构甚至利用这种便利为洗钱等犯罪活动提供渠道，这也增加了金融风险跨系统传导的风险。

四是客户备付金分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，带来流动性风险。

为此，央行逐步制定了准备金集中存放制度的监管政策。例如，2017年3月，《支付机构客户备付金集中存管操作指引》发布，明确要求自2017年4月17日起进行备付金存管；同年12月，《关于调整支付机构客户备用金集中存管比例的通知》，提高了支付机构存管比例要求，集中存管开始加速；2018年6月，又发文，设定2019年1月14日实现100%集中存款的目标。

近日，央行支付结算司发布上述《通知》，规定支付机构应注销2019年1月14日前在储备银行开立的人民币客户准备金账户。

对此，薛红艳指出，如果不太关注准备金集中存管，可能会被这个通知吓到，认为行业即将发生另一场大变革。事实上，这一通知只是准备金集中存管最终实施前的一个补充要求。

“备付金集中存管后，支付机构在银行开立的备付金账户就不再有用了，自然要注销账户。”他进一步说道。

中信证券固定收益部首席研究员也分析，此前规定要求支付机构必须在2019年1月14日实现准备金100%集中缴存，现在截止日期临近，原有准备金账户较多。问题，集中存管后继续保留意义不大，所以会被撤销。

失去与银行讨价还价的空间

央行数据显示，10月末，非金融机构存款余额（支付机构存放人民银行的客户准备金存款）9956.91亿元，比上年末增加1200亿元。九月底。

“按照85%的存款率计算，全行业准备金总额约为1.17万亿元。按照支付宝和微信的市场份额计算，两家机构产生的准备金应该分别在6000亿和4000亿左右。 ”薛红艳指出。

对于支付行业来说，准备金100%集中托管无疑是一个沉重打击。

“100%存入准备金的影响是巨大的。受影响最严重的是支付机构。客户备付金利息收入在支付机构收入中占比较大。地方性、规模较小的第三方支付机构往往收入来源简单，更加依赖准备金利息收入。这一击，让他们的生存空间大大缩小。对于大型支付机构来说，在接触商业银行业务时也失去了重要的分量。码，银行的议价地位下降了，所以准备金新规对整个支付行业来说是一个沉重打击，但另一方面，也促使支付机构回归支付业务本源。”该负责人表示中信证券固定收益部研究员。

薛红艳还分析，对于支付机构来说，准备金集中存管主要有两个影响：

首先是准备金利息收入。集中存管后，央行不会对支付机构的准备金支付利息，给支付机构留下收入缺口。

二是与银行议价能力的消失。凭借准备金存款的优势，支付机构不仅可以获得利息收入，还可以与银行讨价还价渠道费，以获得更优惠的利率。准备金集中存放后，银行会损失准备金存款，并且不会在费用上做出妥协。

“无论是准备金利息收入的巨大缺口，还是失去与银行议价空间后的利率上行趋势，对于支付机构来说，经营压力和挑战都不容小觑。”

他还进一步强调，在时间安排上，央行给了支付机构两年的准备时间。对于一些支付机构来说，这足以充分消化准备金利息收入的缺口。真正的挑战不是显性的利息收入，而是存款议价能力消失后支付机构和银行渠道重新定价支付费用的压力。支付机构很难独立承担这种压力，只能将压力转嫁给用户。

一石财经

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