支付曝光站（.COM）消息：

支付机构的准备金曾经是第三方支付机构最重要的资金。支付机构可以依靠积累的准备金赚取利息。但这种情况在2019年1月14日发生了变化，支付机构备付金100%资金集中支付，这也预示着备付金时代的到来。

进入准备金时代以来，支付机构准备金存款规模稳定在1.2万亿至1.6万亿之间。央行近期公布的货币当局资产负债表数据显示，截至今年1月底，非金融机构各项存款达到8500万元，这也创下了准备金集中存放以来的新高。

1.78万亿创新纪录

央行最新公布的货币当局资产负债表数据显示，截至今年1月底，非金融机构存款余额8500万元，较2019年12月增加2540.81亿元，环比增加2540.81亿元。月增16%，准备金8500万元，也是存款集中化以来的最高纪录。

支付机构预留资金。事实上，当客户使用第三方支付平台进行消费转账时，由于结算周期的时间差，一定数额的资金会存入准备金账户。这部分资金可以为第三方支付机构创造可观的利息收入，长期以来一直是第三方支付机构无法放弃的一块蛋糕。

中国社会科学院金融研究所研究员杨涛曾指出，准备金虽然成为支付机构拓展支付账户功能、创新业务模式的载体，但信息化等问题不透明、资金挪用、功能模式等问题也随之出现，成为监管层的难题。支付机构、公众都面临着“达摩克利斯之剑”。随着挪用准备金等风险事件的发生，危害金融市场安全，央行逐步加大对准备金的监管力度，开始对支付机构准备金进行整顿。

2017年1月，央行要求支付机构将准备金存入央行专用存款账户。当时首次存款比例平均为20%左右。

2017年12月，央行宣布2018年2月至4月按月提高存款集中率10%。但直到2018年4月，存款集中率才调整至50%左右。

2018年6月，央行发布《关于支付机构全部客户备付金集中存管有关事项的通知》，规定自2018年7月9日起，支付机构客户备付金集中存管比例为逐月逐渐增加。到2019年1月14日，实现100%集中存款。

支付宝和微信可赚取50亿利息收入

准备金存入后，最后一块第三方支付的“私地”被正式掌控，巨额利息收入流失。为了减少准备金收入损失对支付机构的影响，央行今年1月宣布出台新政策，将给予第三方支付机构一定数额的利息。

据了解，目前支付宝和微信支付积累的备付金占整个市场的90%以上，而其他支付机构的备付金占比不足10%。

在备付金集中存管之前，支付宝和微信通过备付金赚取的利息可达数百亿。即使是二级支付机构，准备金日均积累也达到30亿至50亿。对于一家二级支付机构来说，每年从银行准备金赚取的利息就达到1亿以上。

准备金集中存管后，第三方支付机构显然失去了这个利息来源。即使第三方支付机构能够在央行新政策下重新获得利息收入，但与之前的金额相比仍相去甚远。

今年1月，央行将对支付机构支付第三方支付机构准备金利息，年利率为0.35%，实行季度结息。此外，还需要从中拿出10%作为非银行支付行业保障基金。

每季度最后一个月的20日为结息日，21日为转账日。支付机构客户备付金全部用作清算保证金，央行通过清算保证金专用账户进行统一核算，保证备付金利息的及时划拨。

按照目前的准备金存款规模，按照90%的比例计算，支付宝和微信的存款金额应该在1亿以上。按照目前0.35%的年利率和央行确定的准备金存款规模，扣除计提的10%非银行支付产业保障基金，支付宝、微信支付将获得50亿利息每年的收入。

除支付宝、微信支付外，其他第三方支付机构也将获得相应的利息收入。由于央行要求准备金100%集中存放，准备金利息收入已不能成为第三方支付机构的主要盈利渠道。支付机构仍应回归本源，创新业务模式，结合自身场景发展增值服务。只有这样，才能在良性合规的发展周期中占据领先地位。

写 |张浩东监制 |支付百科